Hangzhou Heshun Technology Co., Ltd.
Anuncio de la oferta pública inicial y de la cotización de nuevas acciones en el GEM
Patrocinador (asegurador principal): Dongxing Securities Corporation Limited(601198)
Consejos especiales
Hangzhou Heshun Science and Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Heshun Science and technology”, “issuer” or “Company”) in accordance with the Regulatory Measures on the issuance and Underwriting of Securities issued by the Securities Regulatory Commission of China (hereinafter referred to as “c
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) \\ \\
Esta emisión fuera de línea se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “plataforma electrónica de emisión fuera de línea”) y la Plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (en lo sucesivo denominada “sucursal de Shenzhen de China Clearing”). Por favor, lea cuidadosamente el anuncio y las normas de aplicación de la emisión fuera de línea. Esta emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el método de emisión de precios de suscripción basado en el valor de mercado. Por favor, lea cuidadosamente este anuncio y las normas detalladas de aplicación de la emisión en línea publicadas por la bolsa de Shenzhen. Esta emisión se regirá por las disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial de GEM emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China el 18 de septiembre de 2021 (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2021] No. 21), las normas detalladas para la aplicación de las operaciones de emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial de GEM emitidas por la bolsa de Shenzhen (revisada en 2021) (szse [2021] No. 919), China Securities Industry Association issued under the registered IPO under the norm of Underwriting (csxfa [2021] No. 213), “the registered IPO under the Regulations of the Management of Investors under the Net” (csxfa [2021] No. 212), invited Investors to pay attention to the Changes of relevant provisions, Focus on Investment Risk, prudent Study on the reasonability of the Pricing of issue, Toma decisiones racionales de inversión.
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción y el pago fuera de línea y el tratamiento de las acciones no adquiridas, como se indica a continuación:
1. El precio de emisión es de 56,69 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes es de 62,39 veces en 2020, que es superior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En El último mes, que es superior a la relación precio – beneficio estático medio que es inferior a la de la empresa en 2020. Existe el riesgo de que la futura caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y promoción de la oferta pública inicial de Hangzhou Heshun Science and Technology Co., Ltd. Y cotizarán en el GEM (en adelante, el “anuncio preliminar de investigación y promoción”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 71,00 Yuan / Acción (excluyendo 71,00 Yuan / acción); El precio de compra previsto es de 71,00 Yuan / acción, y se excluyen todos los objetos de colocación de menos de 6 millones de acciones. El precio de suscripción propuesto es de 71,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 6 millones de acciones objeto de colocación, el tiempo de suscripción es el mismo que el 9 de marzo de 202214: 50: 40: 210 objeto de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange auto – generado orden de objetos de colocación de la secuencia posterior a la secuencia anterior, Eliminar todos los objetos de colocación antes de “Yong Win Growth Pilot Hybrid Securities Investment Fund” (no incluido). El proceso anterior eliminó un total de 119 objetos de colocación, el número total de acciones que se iban a comprar fue de 488,8 millones de acciones, lo que representa el 1,0063% de la cantidad total de 4857,1 millones de acciones que se van a comprar después de que se elimine la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea. Para más detalles sobre la eliminación, véase la sección titulada “Eliminación de precios elevados” en el cuadro adjunto “situación inicial de la solicitud de cotización”.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente la industria del emisor, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de La oferta actual es de 56,69 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de la oferta.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 14 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 14 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”), los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc.
Esta oferta no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 1 millón de acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la emisión de precios fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
5. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
6. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
7. Después de que el emisor y la organización patrocinadora (el principal asegurador) determinen el precio de emisión y la suscripción fuera de línea, decidirán si iniciar el mecanismo de devolución de llamada el 14 de marzo de 2022 (día t) de acuerdo con la suscripción en línea, y ajustarán la escala de la emisión fuera de línea. La puesta en marcha del mecanismo de devolución de llamada se basará en los inversores en línea para determinar el múltiplo inicial efectivo de compra.
8. Los inversores fuera de la red, de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Hangzhou Heshun Science and Technology Co., Ltd. Y la colocación inicial en la red de la GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio sobre los resultados de la colocación inicial en la red”), a más tardar a las 16.00 horas del 16 de marzo de 2022 (t + 2), se basarán en el precio de emisión definitivo y en la cantidad de colocación inicial. Pago puntual y completo de los fondos de suscripción de nuevas acciones.
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Cuando se emitan varias nuevas acciones en el mismo día, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán la obligación de liquidación de fondos de conformidad con el anuncio de los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Hangzhou Heshun Science and Technology Co., Ltd. Y la firma de la lotería en línea en la lista de GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de los resultados de la lotería en línea”), y velarán por que la cuenta de capital disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 16 de marzo de 2022 (t + 2). La parte insuficiente se considera una renuncia a la suscripción y las consecuencias y responsabilidades jurídicas conexas son asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de la red y en línea no sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, las acciones suscritas por los inversores fuera de la red y en línea que no hayan pagado íntegramente los fondos de suscripción se suscribirán por la institución patrocinadora (aseguradora principal).
9. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión y los arreglos de seguimiento.
10. Si un inversor fuera de la red de cotizaciones efectivas no participa en la suscripción o no realiza la suscripción completa y el inversor fuera de la red que obtiene la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente, se considerará que ha incumplido el contrato y será responsable del incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará la información sobre el incumplimiento del contrato a la Asociación de la industria de valores para que conste en acta. De conformidad con las disposiciones pertinentes, la Asociación incluirá en la lista restringida a los objetos de colocación gestionados por los inversores en los casos mencionados.
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos. El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias efectivas de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
11. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) instan solemnemente a los inversores a que presten atención al riesgo de inversión y racionalicen la inversión. Por favor, lea cuidadosamente el anuncio especial de Hangzhou Heshun Science and Technology Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y el riesgo de inversión cotizado en GEM, publicado en China Securities News, Shanghai Securities Times y Securities Daily el 11 de marzo de 2022 (t – 1), para comprender plenamente el riesgo de mercado y participar prudentemente en esta nueva oferta.
Valoración y presentación del riesgo de inversión
1. The price of this issue is 56.69 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria de la Ciencia y la tecnología Heshun es la “industria del caucho y los productos plásticos (C29)”. China Securities Index Co., Ltd. Ha publicado “Rubber and plastic Products Industry (C29)” en el último mes la relación estática media P / e es de 25,20 veces (hasta el 9 de marzo de 2022), por favor consulte la decisión de los inversores. El precio de emisión de 56,69 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas antes o después de la baja relación beneficio – beneficio neto diluido 62,39 veces, que es mayor que el 9 de marzo de 2022 emitido por China Securities Index Co., Ltd. “Rubber and plastic Products Industry (C29)” el último
Tasa media mensual estática de P / E. Las principales razones son las siguientes: En primer lugar, las diferencias entre las empresas de la industria conducen a
Disminución de la comparabilidad. De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa y el índice de valores de China Limited
Según las estadísticas clasificadas de la relación precio – beneficio de la industria de las empresas que cotizan en bolsa, hay 105 empresas que cotizan en bolsa en la industria C29.
Hay una gran diferencia en el negocio. A través del análisis estadístico, la subsección con mayor grado de diferenciación de productos en la industria, el mercado Medio
Cuanto mayor sea la relación de ganancia. En segundo lugar, el margen bruto global de los emisores en 2020 es del 35,34%, 105 en la industria C29.
El margen bruto medio de la empresa en 2020 es del 27,40%, y la rentabilidad de los emisores es significativamente mayor que la de las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria.
División. Los emisores se dedican principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de películas de poliéster de estiramiento bidireccional diferencial y funcional (bopet). Los productos de la empresa tienen una fuerte competitividad en el mercado, en la segmentación electrónica, eléctrica de películas de poliéster de color
La cuota de mercado de dominio es líder en el mercado chino. Después de años de acumulación de la industria, la empresa ha dominado
Tecnología de fabricación de películas coloreadas estiradas
