Punto de vista básico
Entre las empresas que anunciaron sus resultados, la División de semiconductores de acciones a registró sólo tres pérdidas, y TSMC espera que el mercado mundial de semiconductores crezca un 9% en 2022. A finales de enero de 2022, un total de 71 empresas en el segmento de semiconductores de acciones a anunciaron resultados preliminares, sólo tres pérdidas. TSMC dijo que se basa en HPC de alta eficiencia, la recuperación continua de la alta demanda del mercado de automóviles y menos impacto estacional en el negocio de teléfonos móviles que en el pasado, TSMC espera que el mercado de semiconductores (excepto el almacenamiento) crezca un 9% en 2022.
Potencia: con la ampliación del campo de aplicación aguas abajo, la escala del mercado de semiconductores de potencia está aumentando rápidamente. El mercado de semiconductores de potencia en China está madurando día a día. Como el mayor consumidor de semiconductores de potencia en el mundo, la escala del mercado aumentará constantemente con la ampliación de la aplicación aguas abajo. Según los datos del IHS, la demanda del mercado de la energía en China alcanzó los 13.880 millones de dólares en 2018, lo que representa el 35,3% de la demanda mundial. Se espera que el mercado de la energía en China alcance los 18.270 millones de dólares en 2022 y el CAGR alcance el 7,11% en 2018 – 2022.
RF: el mercado ha mantenido un crecimiento constante, la amplia aplicación de la red inalámbrica ha impulsado la demanda de productos de red inalámbrica de alta calidad y más seguros, y ha traído mayores oportunidades de crecimiento a la industria de radiofrecuencia. Según yole, la tasa de crecimiento compuesto del mercado de radiofrecuencia será del 6% en 2020 – 2025 y se espera que alcance los 3.600 millones de dólares en 2025.
Almacenamiento: en los últimos años, el mercado de la memoria de semiconductores se encuentra en un ciclo ascendente, muchas aplicaciones impulsarán el desarrollo positivo del mercado. SK Hynix cree que la industria de almacenamiento comenzará a recuperarse en 2020 y 2021, y se espera que siga aumentando en los próximos años. Meguiar predice que la demanda de DRAM aumentará entre un 15% y un 20% en 2022, y la demanda de Nand aumentará un 30% en 2022.
Simulación: la cadena de la industria de chips analógicos sigue siendo difícil de superar la escasez de oferta, mientras que la demanda de la industria descendente es muy fuerte. Según los datos de wsts, el mercado mundial de semiconductores en 2022 representó el 13,18% de los chips analógicos, la demanda descendente sigue siendo elevada, el espacio de mercado es amplio. Según los datos de la Asociación China de semiconductores, la tasa de autosuficiencia de los chips analógicos en China es de sólo el 12% en 2020, y la perspectiva de la sustitución nacional es amplia.
CIS: con el aumento de la demanda de cámaras en los campos del automóvil y la seguridad, la demanda de Cis aumenta. Según yole, se espera que el mercado de módulos de cámaras CMOS alcance los 57.000 millones de dólares en 2025, de los cuales la escala CIS es de 24.200 millones de dólares, o el 42,46%. Gracias al aumento de los envíos de cámaras automotrices y al rápido crecimiento del mercado de vehículos CIS, el sector del automóvil seguirá siendo el segmento de crecimiento más rápido de la CEI.
Aiot: la epidemia mundial ha acelerado la popularidad de la Internet de las cosas y la inteligencia, y IDC espera que el número total de conexiones a la Internet de las cosas en China alcance los 10.270 millones para 2025. La industria china del diseño de chips digitales aiot comenzó relativamente tarde, y el espacio de reemplazo doméstico es enorme. En los últimos años, el apoyo a las políticas y la I + D de las empresas han progresado sin tropiezos, y algunas de las principales empresas han experimentado un rápido crecimiento de la escala y una cuota de mercado cada vez mayor.
Materiales semiconductores: el rápido desarrollo de los campos relacionados aguas abajo, la demanda de nuevos equipos impulsará el crecimiento continuo del mercado de materiales semiconductores. Según las previsiones de Sinochem, desde el punto de vista macroeconómico, el mercado de materiales semiconductores está estrechamente relacionado con la prosperidad de las aplicaciones posteriores, mientras que ambos están estrechamente relacionados con el entorno macroeconómico, y la tendencia futura del mercado depende en parte de la macroeconomía.
Sustrato de carburo de silicio: la escala del mercado se ha ampliado continuamente, lo que ha llevado al crecimiento explosivo de la industria en muchos campos. Según los datos de los mercados y mercados, se prevé que el mercado mundial del carburo de silicio crezca a una tasa anual compuesta del 18,7% en 2021 – 2026 y alcance los 2.113 millones de dólares en 2026. Se espera que las empresas chinas de sustrato, apoyadas por el Estado, hagan un mayor salto en la tecnología y la capacidad.
OEM de obleas: en 2022, la capacidad de producción anual se mantuvo a plena capacidad, y el mercado de OEM de obleas aumentó significativamente. Según digitimesresearch, el fenómeno de la “falta de núcleo” todavía existe en 2022. Por un lado, la situación epidémica en el lado de la oferta y otros factores interfieren, por otro lado, la demanda de chips chinos en el lado de la demanda sigue aumentando, por lo que las principales fábricas de obleas seguirán ampliando la capacidad de producción. TSMC espera que el mercado de semiconductores (excepto el almacenamiento) crezca un 9% en 2022 y que las FAB crezcan un 20%.
Pruebas selladas: las limitaciones de capacidad y suministro de pruebas selladas avanzadas pueden persistir hasta 2023. Según los datos de yole, se prevé que la tasa de crecimiento compuesto anual de los envases avanzados mundiales sea del 8% para 2020 – 2026 y de casi el 50% para 2026. Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) piensa que el gran estallido del
Propuestas de inversión
Se sugiere que se preste atención a las principales empresas de la placa de semiconductores, que tienen una excelente capacidad de innovación, un excelente nivel de productos y una fuerte capacidad de gestión y control de la cadena de suministro.
Indicación del riesgo
La demanda descendente de semiconductores no es tan buena como se esperaba, la epidemia de covid – 19 ha traído consigo repetidamente el riesgo de bloqueo de los envíos, el incidente del Cisne Negro ha traído consigo el riesgo de bloqueo de la capacidad de semiconductores.
