Beijing ruiqiang Law Firm
Sobre Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864)
Emisión pública de bonos convertibles
De
Dictamen jurídico complementario (ⅰ)
Agosto 2021
Catálogo
Texto… 5 I. Comentarios sobre el tema 1 5 II. Comentarios sobre el tema 2 10 iii. Respuesta a la pregunta 3 13 IV. Respuesta a la pregunta 4 25 v. Respuesta a la pregunta 5 30 VI. Respuesta a la pregunta 6 35 VII. Respuesta a la pregunta 17 46.
Beijing ruiqiang Law Firm
Sobre Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864)
Emisión pública de obligaciones convertibles
Dictamen jurídico complementario (ⅰ)
A: Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864)
Beijing ruiqiang law firm (hereinafter referred to as “The exchange”) accept the entrusted of Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) (hereinafter referred to as “The issuer” as the Special Legal Adviser for the issue of convertible Corporate Bonds (hereinafter referred to as “this issue”), The Legal opinion of Beijing ruiqiang law firm on the Public issuance of convertible Corporate Bonds (hereinafter referred to as “Legal opinion”) and the legal Report of Beijing ruiqiang law firm on the Public issuance of convertible Corporate Bonds (hereinafter referred to as “Legal opinion”). De conformidad con los requisitos de la notificación de retroalimentación sobre el examen de los proyectos de licencia administrativa de la Comisión Reguladora de valores de China no. 211543 (en adelante denominada “retroalimentación”), emitida por la Comisión Reguladora de valores de China, Emitir un dictamen jurídico complementario sobre la emisión pública de bonos convertibles por el bufete de abogados ruiqiang de Beijing (ⅰ) (en lo sucesivo denominado “el presente dictamen jurídico complementario”) en relación con las cuestiones pertinentes relacionadas con los comentarios. Además de las modificaciones o adiciones introducidas en el presente dictamen jurídico complementario, el contenido del informe sobre la labor de los abogados y el dictamen jurídico siguen siendo válidos.
A menos que se indique otra cosa, las premisas, hipótesis y abreviaturas pertinentes de esta opinión jurídica complementaria son las mismas que las del informe sobre la labor de los abogados y la opinión jurídica.
Las declaraciones formuladas en el dictamen jurídico y en el informe sobre la labor de los abogados se aplicarán igualmente a este dictamen jurídico complementario.
A fin de emitir el presente dictamen jurídico complementario, el abogado de la bolsa ha verificado y verificado las cuestiones relacionadas con el presente dictamen jurídico complementario de conformidad con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos, los documentos normativos y las normas comerciales de la bolsa, de conformidad con los principios de prudencia e importancia.
Dictamen jurídico complementario (ⅰ)
La Bolsa está de acuerdo en que el presente dictamen jurídico complementario se considerará el documento jurídico necesario para que el emisor solicite la emisión y se presentará junto con otros materiales, y está dispuesta a asumir la responsabilidad jurídica correspondiente por el dictamen jurídico emitido de conformidad con la ley.
Texto
Respuesta a la pregunta 1
Por favor, especifique y revele si el plan de emisión de bonos convertibles se ajusta a las medidas de gestión de los bonos convertibles y otras disposiciones pertinentes. Se invita a los patrocinadores y abogados a que emitan opiniones de verificación.
Respuesta:
Si el plan de emisión de bonos convertibles se ajusta a las medidas de gestión de los bonos convertibles y otras disposiciones pertinentes
La comparación entre el actual plan de emisión de bonos convertibles del emisor y las principales disposiciones de las medidas de gestión de los bonos convertibles de sociedades es la siguiente:
Si el número de descripción del plan de emisión de bonos convertibles se ajusta a las disposiciones de las medidas de gestión de los bonos convertibles
Artículo 3 los bonos convertibles emitidos a un objeto no especificado se emitirán sobre la base de:
Las bolsas de valores establecidas en virtud de la ley que cotizan en bolsa o los tipos de valores que se ofrecen públicamente en el Consejo de Estado se negocian en otros lugares nacionales de negociación de valores autorizados. Los lugares de negociación de valores convertibles 1 que se conviertan en acciones a del emisor, de conformidad con los riesgos y las características de los bonos convertibles, se convertirán en bonos de sociedades, que perfeccionarán las normas de negociación y protegerán y frenarán la especulación excesiva. Cuando los bonos y las acciones a convertibles en el futuro se negocien de conformidad con el procedimiento de los bonos convertibles, se ajustarán a lo dispuesto en la bolsa de valores de Shenzhen de la c
El sistema de intercambio de valores es seguro o normal.
Artículo 4 los bonos convertibles emitidos por un emisor a un objeto determinado no podrán
La transferencia se lleva a cabo mediante operaciones abiertas y centralizadas. Malestar
2 cuando una sociedad cotizada emita bonos convertibles en acciones a un objeto específico, la emisión actual será pública
18 meses a partir de la fecha de finalización de la emisión de bonos convertibles
No se transferirá.
Artículo 7 transferencia de bienes a precios de transacción de obligaciones convertibles
Cuando los inversores no se hayan enterado de un acontecimiento importante que tenga un gran impacto,
El emisor comunicará sin demora al
Presentación de informes provisionales por la Comisión Reguladora de valores de China y las bolsas de valores
Anuncio público en el que se indique la causa, el estado actual y el posible uso de los bonos convertibles no emitidos
Consecuencias jurídicas.
Los acontecimientos importantes mencionados en el párrafo anterior incluyen:
Artículo 80, párrafo 2, artículo 81 de la Ley de valores
Los acontecimientos importantes previstos en el párrafo segundo del artículo;
Si el número de descripción del plan de emisión de bonos convertibles se ajusta a las disposiciones de las medidas de gestión de los bonos convertibles
Ii) debido a la adjudicación, emisión adicional, entrega de acciones, dividendos, escisión o reducción
Cambios en las acciones del emisor debidos a cambios en el capital y otras razones que requieren ajustes
Precio de transferencia o precio de transferencia acordado en el folleto
Cláusula de corrección a la baja para modificar el precio de conversión;
Activación de las condiciones de reembolso estipuladas en el folleto, emisión
Una person a decide redimir o no redimir;
Iv) la cantidad acumulada de obligaciones convertibles convertidas en acciones alcanzó el nivel convertible
El porcentaje del total de acciones emitidas por la empresa antes de que los bonos comiencen a convertirse en acciones
X;
El importe total de los bonos convertibles no convertibles es inferior a 30 millones de yuan;
Cambios importantes en los activos del garante de obligaciones convertibles
Litigios, fusiones, escisiones, etc.;
Otras cuestiones prescritas por la csrc.
Artículo 8 los bonos convertibles emitidos en esta ocasión se convertirán en acciones de la sociedad durante al menos seis períodos de acciones a partir de la fecha de finalización de la emisión de los bonos convertibles, y el período de conversión de las acciones se determinará sobre la base del período de supervivencia de los bonos convertibles y la situación financiera de La sociedad durante los cuatro primeros meses siguientes a la expiración de seis meses a partir de la fecha de la raíz de la sociedad. Desde la fecha de la transacción hasta la fecha en que los bonos convertibles de la empresa a los tenedores de bonos convertibles tienen opción sobre la conversión o no conversión de acciones, y hasta la fecha de vencimiento, los tenedores de bonos convertibles se convierten en accionistas del emisor al día siguiente de la conversión. O tener la opción de no cambiar de acciones y convertirse en accionista del emisor al día siguiente de la conversión de acciones, de conformidad con las disposiciones pertinentes.
Artículo 9 en el folleto para la emisión de bonos convertibles por una empresa que cotiza en bolsa a un objeto no especificado se ha convenido en que el precio de conversión de la explotación pública en acciones no será inferior al precio de conversión de dos líneas de bonos convertibles antes del anuncio del folleto, que no será inferior al precio medio de las acciones del emisor en 10 días de negociación y al precio medio del emisor en 20 días de negociación antes del anuncio del folleto. Y no se modificará hacia arriba. Si el precio medio de las acciones del emisor en el día de negociación y el precio de conversión de las acciones de la sociedad cotizada para la emisión de obligaciones convertibles a determinados destinatarios en el día de negociación anterior no son inferiores a los precios medios más altos de los 20 días de negociación anteriores a la emisión de la invitación a La suscripción, y no pueden revisarse al alza el precio medio de las acciones del emisor y el precio medio del día de negociación anterior, y están en consonancia con las disposiciones pertinentes.
No se modificará a la baja.
Artículo 10 en el folleto se especificarán los principios y métodos para el ajuste del precio de conversión. Después de la emisión de bonos convertibles, debido a los principios y métodos de adjudicación, emisión adicional y consolidación; En caso de que la entrega de acciones, la distribución de dividendos, la escisión, la reducción de capital u otras razones en el folleto causen cambios en las acciones del proponente que hayan acordado modificar a la baja el precio de conversión de acciones, el precio de conversión de acciones se ajustará al mismo tiempo. Si en el folleto de oferta de bonos convertibles de una sociedad cotizada se especifica que el precio de conversión de acciones es correcto y está sujeto a las enmiendas que figuran en el cuadro que obran en poder de los accionistas presentes en la Junta, se acordará al mismo tiempo que: más de dos tercios de los derechos de voto se aprobarán antes de que (I) el plan de modificación del precio de conversión de acciones se presente a la Junta General de accionistas del emisor para su aplicación. Los accionistas que posean bonos convertibles emitidos en la presente reunión y estén sujetos a los derechos de voto de los accionistas presentes en la reunión se retirarán, y más de dos tercios de ellos estarán de acuerdo en que el precio de conversión revisado de los accionistas que posean bonos convertibles del emisor no será inferior al que se retirará; Veinte transacciones antes de la Junta General de accionistas
Si el número de descripción del plan de emisión de bonos convertibles se ajusta a las disposiciones de las medidas de gestión de los bonos convertibles
El precio de conversión revisado no será inferior al más alto entre el precio medio de negociación de las acciones de la sociedad en la fecha de aprobación de la enmienda mencionada en el párrafo anterior y el precio medio de la fecha de emisión y negociación 20 días antes de la celebración de la Junta General de accionistas del plan anterior; El precio medio de las acciones ejecutivas y el precio medio del día de negociación anterior. Estipulación conjunta
El folleto se ha acordado en consecuencia en las condiciones de reembolso al vencimiento y en las condiciones de reembolso; El folleto ha convenido en los dos últimos años de interés de los bonos convertibles de sociedades emitidos en esta ocasión, si el folleto de acciones del emisor puede estipular una cláusula de reembolso, El emisor destinatario podrá canjear los bonos convertibles cuyo precio de venta sea inferior al 70% del precio actual de las acciones convertibles en las condiciones y precios previamente convenidos. Cuando los tenedores de bonos convertibles dispongan de un folleto en el que se estipule que los tenedores de bonos convertibles podrán acordar condiciones de reventa, estipulando que los tenedores de bonos convertibles tendrán derecho a revender los bonos convertibles que posean a los tenedores de bonos convertibles en las condiciones y precios previamente convenidos, total o parcialmente, sobre la base del valor nominal de los bonos más las obligaciones corrientes al emisor. En el folleto se estipulará que, si el precio de los intereses devengados durante el período de emisión se vende de nuevo al emisor para cambiar el uso de los fondos recaudados, se otorgará a un tenedor de bonos convertibles el derecho a la reventa si el emisor emite esta emisión. La ejecución de los proyectos de inversión de los fondos recaudados mediante la conversión de bonos corporativos ha cambiado considerablemente en comparación con el compromiso del emisor en el folleto. Si la Comisión Reguladora de valores de China determina que el cambio ha cambiado el uso de los fondos recaudados, los tenedores de bonos de sociedades convertibles disfrutarán de los siguientes derechos:
