Huatai United Securities Co., Ltd.
Sobre Ninestar Corporation(002180) y sus filiales
Opiniones de verificación sobre la realización de Operaciones de derivados financieros en 2022
Huatai United Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Huatai United” o “Independent Financial Advisor”) como consultor financiero independiente en 2021 para la emisión de acciones y el pago de efectivo para la compra de activos y la recaudación de fondos de apoyo y transacciones conexas durante el período de supervisión continua. De conformidad con las normas de la bolsa de Shenzhen sobre la cotización en bolsa y las directrices de autorregulación no. 1 de la bolsa de Shenzhen sobre la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa – funcionamiento normalizado de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta Principal, se verificaron las transacciones de derivados financieros realizadas por Ninestar Corporation(002180) y sus filiales en 2022, como se indica a continuación:
Finalidad de las operaciones de derivados financieros
Con el fin de evitar y hacer frente eficazmente a los riesgos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio y de los tipos de interés y reducir el impacto en el funcionamiento de la empresa, la empresa y sus filiales tienen previsto llevar a cabo operaciones de derivados financieros con instituciones financieras como bancos. Bajo la premisa de garantizar el funcionamiento normal, el uso de fondos propios para llevar a cabo operaciones de derivados financieros es beneficioso para evitar el riesgo de fluctuación del tipo de cambio y el tipo de interés del RMB, mejorar la capacidad de la empresa para resistir la fluctuación del tipo de cambio y el tipo de interés, sin perjudicar Los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
Tipos de Operaciones de derivados financieros que deben llevarse a cabo
La empresa y sus filiales tienen la intención de realizar operaciones de derivados financieros que incluyan, entre otras cosas, futuros, swaps (swaps) y opciones, as í como instrumentos financieros híbridos con una o más de las características de los futuros, swaps (swaps) y opciones.
Plan de actividades propuesto para la negociación de derivados financieros
De conformidad con los requisitos del sistema de gestión de las transacciones de derivados financieros y otras leyes y reglamentos pertinentes de la empresa, y teniendo en cuenta las necesidades operacionales de la empresa, el límite máximo de los contratos de posición estática para las transacciones de derivados financieros que se llevarán a cabo no excederá de 5.500 millones de dólares de los EE.UU., y los tipos de operaciones abarcan principalmente:
1. Liquidación y venta a plazo de divisas. Mediante la firma de un contrato a plazo de liquidación y venta de divisas con el Banco, la empresa y sus filiales acordarán la moneda, la cantidad y el tipo de cambio convenidos en el futuro contrato de venta de divisas para la liquidación o venta de divisas.
2. Operaciones de cartera de opciones de divisas. De acuerdo con la demanda real de liquidación de divisas en el futuro, la empresa y sus filiales negocian la opción de compra o la opción de venta y su combinación de acuerdo con la exposición de divisas, y bloquean el tipo de cambio en un cierto período (dentro de un a ño) en un determinado rango en el futuro, con el fin de reducir el riesgo de liquidación de divisas a largo plazo.
El negocio de liquidación y venta de divisas a plazo y el negocio de cartera de opciones de divisas que la empresa tiene la intención de llevar a cabo se limitan a las principales monedas de liquidación utilizadas en la producción y el funcionamiento de la empresa, y el período de entrega es el mismo que el período de recaudación previsto, y La cantidad correspondiente al importe de la recaudación prevista. La fuente de los fondos para las operaciones de derivados financieros que se llevarán a cabo en esta ocasión son los fondos propios de la empresa, y se autoriza a la dirección de la empresa a decidir y firmar los documentos de transacción pertinentes, y el plazo de autorización será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha en que se examine y apruebe la tercera junta general provisional de accionistas en 2022.
Análisis de riesgos del comercio de derivados financieros
1. Riesgo de cambio del valor de mercado: si el valor razonable de los derivados financieros al final del período de referencia cambia en comparación con el comienzo del período de referencia, afectará a las pérdidas y ganancias corrientes de la empresa.
2. Riesgo de entrega: de acuerdo con el contrato que se firmará, ambas partes en el comercio de derivados financieros pueden elegir el intercambio completo de capital. La empresa adoptará un plan de financiación eficaz para garantizar la plena disponibilidad de fondos para la liquidación en el momento de la entrega.
3. Riesgo de crédito: se refiere al riesgo para la empresa causado por el incumplimiento por la contraparte de la obligación contractual de pagar los ingresos del producto. Dado que la empresa elegirá a los bancos u otras instituciones financieras que hayan establecido relaciones comerciales a largo plazo con la empresa o que tengan una calificación crediticia más alta para cooperar con ella, no hay riesgo de crédito en la transacción de derivados financieros que la empresa se propone llevar a cabo.
4. Otros riesgos: la empresa no ha firmado el contrato de negociación de derivados financieros y existe el riesgo de que no pueda ejecutarse; En el funcionamiento de las operaciones, si los operadores no operan de conformidad con los procedimientos prescritos o no comprenden plenamente la información sobre los productos de transacción, habrá riesgos operacionales; Si las condiciones del contrato de transacción no son claras, se enfrentará a riesgos jurídicos.
Medidas de control de riesgos para el comercio de derivados financieros
1. La empresa llevará a cabo una evaluación estricta de los riesgos y un seguimiento de los riesgos de las operaciones de derivados financieros, y la cuota de transacción no excederá del límite máximo autorizado aprobado por el Consejo de Administración o la Junta General de accionistas.
2. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las transacciones de derivados financieros y ha definido claramente el proceso de aprobación de las transacciones. La empresa y sus filiales establecerán un grupo de Trabajo Especial para que se encargue específicamente de las cuestiones relativas a los derivados financieros y las ejecute en el ámbito autorizado por el Consejo de Administración o la Junta General de accionistas.
3. La empresa tiene la intención de firmar contratos precisos y claros con las instituciones comerciales y aplicar estrictamente el sistema de gestión de riesgos para prevenir los riesgos jurídicos.
4. El Grupo de Trabajo Especial de la empresa se encargará de la formulación del plan de operaciones, la recaudación de fondos, el funcionamiento de las operaciones y el contacto y la gestión diarios de las transacciones de derivados financieros, y presentará oportunamente un informe analítico y una solución a la dirección de la empresa en caso de riesgo grave o posible, y lo presentará al Departamento de valores de la empresa.
5. El Departamento de auditoría interna de la empresa se encargará de supervisar y auditar las transacciones de derivados financieros, examinar el examen y la aprobación de las transacciones de derivados financieros, las operaciones reales, la entrega de productos y las pérdidas y ganancias, verificar el tratamiento contable y preparar el informe correspondiente para presentarlo al Comité de auditoría del Consejo de Administración.
6. El Departamento Jurídico de la empresa se encarga de examinar el cumplimiento de los planes específicos de negociación de derivados financieros de la empresa y de evaluar, prevenir y resolver los riesgos conexos.
Análisis de la influencia en el funcionamiento de la empresa
El objetivo de esta transacción de derivados financieros es ayudar a la empresa y a sus filiales a hacer frente eficazmente a los riesgos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés, mejorar la capacidad de la empresa y sus filiales para resistir las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés, reducir El impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés y los tipos de cambio en la empresa y sus filiales y mantener un nivel estable de gastos financieros. Esta transacción de derivados financieros no tiene por objeto especular con los beneficios.
El negocio de derivados financieros que se llevará a cabo no afectará a las necesidades diarias de capital de la empresa ni al funcionamiento normal de las principales empresas, lo que ayudará a mejorar la eficiencia del uso de los fondos de la empresa y redundará en interés de la empresa y de todos los accionistas. Procedimientos de examen de la aplicación
La empresa y sus filiales han examinado y aprobado los asuntos relacionados con el comercio de derivados financieros en 2022 en la 29ª reunión del 6º Consejo de Administración y la 23ª reunión del 6º Consejo de supervisión de la empresa, que se presentarán a la tercera junta general provisional de accionistas de la empresa en 2022 para su examen y aprobación, y la empresa ha cumplido los procedimientos de examen y aprobación, a menos que la Junta General de accionistas los examine. The Independent Director of the company expressed a clear Agreement on this matter.
Opiniones de verificación del asesor financiero independiente
Tras la verificación, el asesor financiero independiente considera que las cuestiones relativas a la realización de las transacciones de derivados financieros en 2022 por la empresa y sus filiales se han examinado y aprobado en la 29ª reunión del 6º Consejo de Administración y en la 23ª reunión del 6º Consejo de supervisión de la empresa, y que el director independiente también ha dado su consentimiento explícito, y que la empresa ha cumplido los procedimientos de examen y aprobación, salvo que la Junta General de accionistas lo examine. Esta cuestión se ajusta a las necesidades reales del desarrollo de la gestión de la empresa, no tendrá un impacto negativo en el funcionamiento diario de la empresa, no habrá violación de los intereses de la empresa y de los accionistas. El asesor financiero independiente no tiene objeciones a que la empresa y sus filiales realicen operaciones de derivados financieros en 2022.
(no hay texto)
(esta página no tiene texto y es la página de firma de la opinión de verificación de Huatai United Securities Co., Ltd. Sobre Ninestar Corporation(002180)
Hidrocarburos de Zhang luobin
Huatai United Securities Co., Ltd. 28 de febrero de 2022
