Informe de análisis de viabilidad sobre la cobertura de futuros de productos básicos
Objetivos de la empresa para llevar a cabo operaciones de cobertura de futuros
Con el fin de evitar eficazmente el riesgo de fluctuación de los precios de los productos básicos, como la urea y el azufre, y evitar que la fluctuación de los precios tenga un efecto adverso en la empresa, la empresa y sus filiales de control utilizarán sus propios fondos para llevar a cabo la cobertura de futuros.
Resumen de las operaciones de cobertura de futuros que la empresa tiene previsto llevar a cabo
1. Tipos de futuros y modalidades de negociación
El negocio de cobertura de futuros propuesto por la empresa se limitará a los futuros de urea y azufre negociados en el mercado OTC, no se llevará a cabo en el mercado OTC y no se llevará a cabo ninguna negociación especulativa con fines de lucro.
2. Cantidad y duración de los fondos que deben invertirse
En 2022, el margen máximo previsto para las operaciones de cobertura de futuros es de 100 millones de yuan, que pueden reciclarse dentro del límite. El período de validez comenzará en la fecha de aprobación de la resolución de la Junta y terminará en la fecha de convocación de la Junta para examinar la cuestión en el año siguiente (no más de 12 meses).
3. Fuentes de financiación
Las fuentes de capital son los fondos propios de la empresa, no los fondos recaudados ni los fondos de crédito bancario.
Análisis de viabilidad de la cobertura de futuros
La empresa lleva a cabo el negocio de cobertura de futuros con el fin de evitar y prevenir la volatilidad de los precios de los principales productos a la empresa, reducir la volatilidad de los precios de los principales productos a la empresa. La empresa ha formulado el sistema de gestión de la cobertura de futuros de productos básicos, que establece claramente los principios de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, la gestión empresarial y los procedimientos operativos internos, el control interno de los riesgos y los procedimientos de tratamiento de la cobertura de futuros, a fin de garantizar eficazmente el funcionamiento sin tropiezos de la cobertura de futuros y controlar eficazmente los riesgos. Al mismo tiempo, la empresa está equipada con profesionales pertinentes para llevar a cabo trabajos específicos, la empresa tiene la intención de llevar a cabo el negocio de cobertura de futuros para garantizar la correspondencia metalográfica de los fondos propios.
Análisis de riesgos de las operaciones de cobertura de futuros realizadas por la empresa
La empresa sigue el principio básico de fijar el precio de compra o el precio de venta de los productos en el negocio de cobertura de futuros, y aplica estrictamente el sistema de control de riesgos en la selección del contrato de cobertura y el cierre de posiciones para garantizar el funcionamiento normal de la empresa. Sin embargo, el propio negocio de cobertura de futuros puede estar expuesto a ciertos riesgos, entre ellos:
1. Riesgo de mercado: el riesgo de fluctuación de los precios y el riesgo de cierre en el sistema de márgenes se producen cuando el mercado de futuros cambia mucho.
2. Riesgo de crédito: cuando los precios de los futuros fluctúan considerablemente, los clientes pueden incumplir las disposiciones pertinentes del contrato, cancelar el pedido de productos y causar pérdidas a la empresa.
3. Riesgo operativo: el negocio de cobertura de futuros es más profesional y puede causar pérdidas debido a errores de operación y fallas del sistema.
4. Riesgos jurídicos: los cambios importantes en las leyes y reglamentos pertinentes pueden causar pérdidas a la empresa si el contrato no puede ejecutarse normalmente.
Medidas de control de riesgos para la cobertura de futuros
Con el fin de controlar el riesgo de las operaciones de cobertura de futuros, la empresa ha establecido el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros de productos básicos para controlar el riesgo de las operaciones de cobertura de futuros. Incluye principalmente:
1. Emparejar el negocio de cobertura de futuros con la producción y operación de la empresa para cubrir el riesgo de fluctuación de precios en la mayor medida. El envío razonable de los fondos propios para las operaciones de cobertura de futuros, el control estricto de la escala de fondos de las operaciones de cobertura de futuros, la volatilidad de los precios de mercado en el momento oportuno para evitar riesgos.
2. La empresa establecerá un sistema de gestión del crédito para los clientes, llevará a cabo un examen crediticio de la contraparte antes de la transacción y determinará la capacidad de la contraparte para cumplir los contratos pertinentes.
3. De conformidad con el sistema de control interno, fortalecer el proceso de supervisión de las operaciones de cobertura de futuros de la empresa y fortalecer la gestión para prevenir los riesgos operacionales. Establecer un sistema informático adecuado e instalaciones conexas para garantizar el funcionamiento normal de las transacciones. 4. The company will choose to cooperate with good Credit and strong Business Strength Futures brokerage Companies, closely follow up Futures related laws and Regulations, to avoid possible legal Risks.
Políticas contables y principios contables
La empresa llevará a cabo la contabilidad y divulgación correspondientes de las operaciones de cobertura de futuros de conformidad con las normas contables para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas contables para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas contables para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros, etc.
Conclusión del análisis de viabilidad de la cobertura de futuros
La empresa lleva a cabo el negocio de cobertura de futuros con el fin de evitar el riesgo causado por la fluctuación de los precios de los productos en la producción y el funcionamiento, no lleva a cabo la especulación y el comercio de arbitraje, la empresa lleva a cabo el negocio de cobertura de futuros puede utilizar la función de descubrimiento de precios y cobertura de riesgos en el mercado de futuros, utiliza el instrumento de cobertura para evitar el riesgo de fluctuación de los precios de mercado y estabilizar el nivel de beneficios. Mejorar la rentabilidad continua y la competitividad global de la empresa. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros de productos básicos, mediante el fortalecimiento del control interno, la normalización de los procesos empresariales y la aplicación de medidas de prevención de riesgos. En resumen, es posible que la empresa lleve a cabo operaciones de cobertura de futuros y sea beneficiosa para el funcionamiento de la empresa.
Consejo de Administración 28 de febrero de 2022
