Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
Co – Master Underwriter: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Heyuan biotechnology”, “issuer” or “Company”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “esta oferta”); La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 61).
El organismo patrocinador (principal underunderwriter) de la presente oferta es el organismo patrocinador (principal underunderwriter) de la presente oferta (en lo sucesivo denominado “el organismo patrocinador (principal Underwriter)” y el organismo patrocinador (principal Underwriter) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (en lo sucesivo denominado “el principal Underwriter”) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \\ (en lo sucesivo denominado “el principal Underwriter principal principal principal principal principal principal principal principal”) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \\ (en lo sucesivo denominado “el principal Underwriter principal principal principal principal conjunto de la presente oferta ( Haitong Securities Company Limited(600837) \\\\\\ \\ \\ \\ nderwriter”).
En esta emisión, la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai y la asignación de precios fuera de línea a los inversores fuera de línea que cumplan los requisitos se llevarán a cabo el 11 de marzo de 2022 (día t), respectivamente, a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai (en adelante, la bolsa de Shanghai) y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea.
El emisor y el co – asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), La investigación y colocación fuera de la red a los inversores fuera de la red elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) se lleva a cabo en combinación con la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no limitadas y los recibos de depósito No restringidos en el mercado de Shanghai (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el patrocinador (principal asegurador). La colocación estratégica se lleva a cabo en Haitong Securities Company Limited(600837) ; Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
En esta emisión, la selección de los inversores de colocación estratégica se determina sintéticamente como una filial de la entidad patrocinadora (la entidad patrocinadora es haitong Innovation Securities Investment Co., Ltd.) y otros inversores estratégicos, teniendo en cuenta las calificaciones de los inversores y las condiciones del mercado. Otros tipos de inversores estratégicos son las grandes empresas o sus filiales que tienen una relación estratégica o una visión a largo plazo con el emisor.
2. El emisor y el asegurador principal conjunto determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar a los inversores en línea que cumplan los requisitos, y no habrá licitación acumulada en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el co – asegurador principal llegarán a un consenso sobre las normas de exclusión estipuladas en el Acuerdo de oferta pública inicial de acciones de Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. Y en el anuncio de oferta pública inicial y la investigación preliminar de la Junta de innovación científica (en lo sucesivo denominado “el Acuerdo de oferta y el anuncio de investigación preliminar”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 17,71 Yuan / Acción (excepto 17,71 Yuan / acción) se eliminarán; Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 17,71 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 28 millones de acciones. El precio de suscripción propuesto es de 17,71 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es de 28 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 14: 43: 17.360 el 8 de marzo de 2022. De acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de suscripción fuera de la red de La Bolsa de Shanghai, 24 objetos de colocación se eliminan de atrás a adelante. Por encima de un total de 125 objetos de colocación eliminados, la correspondiente eliminación de la cantidad total propuesta de compra es de 2421,3 millones de acciones, lo que representa el 1,0071% de la cantidad total declarada de 240438 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, la industria del emisor, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, el emisor y el asegurador Principal Conjunto determinaron que el precio de la oferta era de 13,23 Yuan / acción y que la oferta fuera de línea ya no era objeto de una investigación acumulativa.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 11 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 11 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. The price of this issue is 13.23 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
55,08 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
195,06 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
69,09 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
244,67 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 13.23 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
El precio de emisión actual es de 13,23 Yuan / acción, que es inferior a la media y la media ponderada de las cotizaciones restantes después de que los inversores fuera de la red hayan excluido la parte más alta de la cotización, as í como a los fondos de inversión en valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en adelante denominados “productos de oferta pública”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones residuales de los fondos de la seguridad social administrados por el gestor de inversiones de los fondos de la seguridad social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”) es inferior a 132398 Yuan.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en el Consejo de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo denominado “el anuncio de oferta”).
El precio de emisión de 13,23 Yuan / acciones corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 244,67 veces superior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes, existe El riesgo de que la caída del precio de las acciones cause pérdidas a los inversores en el futuro. El emisor y el co – asegurador principal llaman la atención de los inversores sobre el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria a la que pertenece la empresa se ha desarrollado para la investigación y la experimentación (el Código de la industria es “m73”). A partir del 8 de marzo de 2022 (t – 3), la investigación y el desarrollo experimental (Código de la industria “m73”) publicados por China stock index Co., Ltd. En el último mes, la relación media estática P / e fue de 71,72 veces.
A partir del 8 de marzo de 2022 (t – 3), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa cuyas actividades principales son similares a las del emisor es el siguiente:
Deducción de 2020 deducción de acciones T – 3 correspondientes a valores estáticos correspondientes a valores estáticos correspondientes a valores de código abreviados no ex EPS no post EPS precio de cierre relación P / E – Relación P / E – (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) deducción de acciones no ex EPS
(2020a) (2020a)
Porton Pharma Solutions Ltd(300363) . SZ Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 0596105296 82,54 138,46 155,84
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) . SZ Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 2731724361 327,75 119,98 134,54
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) . Sh Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 1001508069 98,18 98,03 121,67
2269. HK Pharmaceuticals 0406 – 55.90 139.53 –
HK kingsrieson – 00975 – 26,35, –
Ciencia y tecnología físicas
Promedio 124,00 137,35
Fuente: Wind, datos al 8 de marzo de 2022 (t – 3)
Nota 1: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo;
Nota 2: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020: el beneficio neto de la empresa matriz / capital social total en T – 3 (8 de marzo de 2022) antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020;
Nota 3: Yao Ming bio y Kingsley bio – Tech son empresas cotizadas en bolsa de Hong Kong, sin deducción de beneficios netos. Su EPS, unidad de precio de cierre es HKD.
El precio de emisión de 13,23 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 244,67 veces mayor que el nivel medio de la relación precio – beneficio estático correspondiente a los beneficios netos no anteriores deducidos de las empresas comparables de la misma industria, que es superior al nivel medio de la relación precio – beneficio estático correspondiente a los beneficios netos no anteriores deducidos de las empresas comparables de la misma industria. Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionales. Llamar la atención de los inversores, después de que el precio de la oferta se fije, el número de inversores que han presentado ofertas válidas es de 184, el número de objetos de colocación gestionados es de 5.948, y el número total de suscripciones válidas es de 1.315,3 millones de acciones, que es 2.349,20 veces la escala de emisión inicial antes de la devolución.
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgada en la Carta de intención de Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en bolsa de kechuang Board es de 120 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 13,23 Yuan / la escala de financiación correspondiente es de 132,3 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado. El capital restante después de que el capital recaudado neto real satisfaga las necesidades del proyecto recaudado se utilizará para el capital de trabajo relacionado con la actividad principal de la empresa o de conformidad con las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras.
El precio de la emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado, y los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción en la fase inicial de investigación. El emisor y el asegurador principal conjunto negociarán y determinarán el precio de la emisión teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, sobre la base de los resultados preliminares de la investigación. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
7. The issuer is expected to use 120 million Yuan in this project. Sobre la base del precio de emisión de 13,23 Yuan / acción y del número de nuevas acciones emitidas por 100000.000 acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 132,3 millones de yuan, deducidos los gastos de emisión de 125535,6 millones de yuan (excluidos los impuestos), y que los fondos recaudados netos previstos sean de 1.197464 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se coticen en la bolsa de Shanghai.
La emisión fuera de la red, los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas, los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones pertinentes de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc., y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, entre otros objetos de colocación, El 10% de la cuenta de asignación final (redondeada al alza) se comprometerá a limitar la venta de las acciones asignadas a esta asignación a seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. El período de restricción de la venta se determinará por sorteo después de que los inversores en línea hayan completado sus pagos. El número de lote del período de venta del límite inferior de la red se asignará por unidad de objeto de distribución y se asignará un número a cada objeto de distribución. Una vez que los inversores fuera de la red hayan cotizado, se considerará que aceptan el Acuerdo de venta del límite inferior de la red.
