Changzhou Xiangming Intelligent Power Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal):
Changzhou Xiangming Intelligent Power Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Xiangming Intelligent”, “issuer” or “Company”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de no más de 17 millones de acciones ordinarias de RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “esta oferta”) en el Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen. Esta emisión adopta el método de fijación de precios directos (en lo sucesivo denominado “emisión en línea”) de la suscripción en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”) de acuerdo con el valor de mercado. La emisión de 17 millones de acciones en línea representa el 100% de la emisión total.
El patrocinador de esta emisión (principal asegurador) es Minsheng Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “Minsheng securities” o “patrocinador (principal asegurador)”. La emisión se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen el 11 de marzo de 2022 (día t). Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción, el pago y la eliminación de las acciones no adquiridas de esta emisión, como se indica a continuación:
Esta emisión adopta el método de fijación directa de precios, todas las acciones se emiten a través de Internet a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen, y no se realizan investigaciones y colocación fuera de la red. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente la industria en la que esté situado el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de emisión de Esta emisión en línea es de 29,66 Yuan / acción. Los inversores a este precio el 11 de marzo de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen y utilizando el método de suscripción en línea por valor de mercado. El tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00, no hay necesidad de pagar los fondos de suscripción.
Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
Después de que un inversor solicite una nueva emisión de acciones, cumplirá su obligación de pago de conformidad con el anuncio del 15 de marzo de 2022 (t + 2) sobre la oferta pública inicial de acciones de Changzhou Xiangming Intelligent Power Co., Ltd. Y el anuncio de los resultados de la emisión de acciones en línea a precios de mercado en GEM. Al final del día 15 de marzo de 2022 (t + 2), el inversor ganador se asegurará de que su cuenta de capital disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones, y la parte insuficiente se considerará una renuncia a la suscripción, y las consecuencias y responsabilidades jurídicas conexas resultantes serán asumidas por el propio inversor. La transferencia de fondos por parte de los inversores debe ajustarse a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que se encuentre.
Las acciones que el inversor ganador renuncie a suscribir serán suscritas por el patrocinador (principal asegurador). Cuando el número de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) suspenderán la emisión y revelarán las razones de la suspensión y las disposiciones de seguimiento.
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente). 2. Ninguna decisión o opinión adoptada por el c
3. Después de esta emisión, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la gema y los factores de riesgo revelados por el emisor y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Hay algunas diferencias entre el mercado de GEM y el mercado principal en términos de sistemas y normas, incluidas, entre otras, las condiciones de emisión y cotización, las normas de divulgación de información, el diseño del sistema de salida de la lista, etc. si estas diferencias no se reconocen adecuadamente, pueden causar riesgos de inversión a los inversores.
4. Los inversores que deseen participar en esta compra en línea, Debe leerse cuidadosamente la información publicada el 9 de marzo de 2022 (t – 2). (Great tide Information Network, website www.cn.info.com.cn.; China Securities Network, website www.cs.com.cn.; China Securities Network, website wwww.cn.stock.com.; Securities Times Network, website www.stcn.com.; Securities Daily Network, website www.zqrb.cn.; China Daily Network, website www.chinadaily.com.cn.; Financial Times Network, website wwwww.jckb. .CN.) El texto completo del folleto, en particular los capítulos sobre “cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, comprenderá plenamente todos los factores de riesgo del emisor, juzgará por sí mismo el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión y tomará una decisión prudente sobre la inversión. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores.
5. Las acciones emitidas no tienen restricciones de circulación ni acuerdos de bloqueo, y las acciones emitidas comenzarán a circular en la bolsa de Shenzhen a partir de la fecha de cotización. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
En el folleto se detallan el período de venta limitada de las acciones antes de la emisión, los compromisos de venta limitada y las disposiciones relativas al período de venta limitada. El Acuerdo de limitación de las acciones es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la base de las necesidades de gobernanza empresarial y la estabilidad de la gestión empresarial.
6. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación el precio de emisión actual de 29,66 Yuan / Acción. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
El precio de emisión es de 29,66 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente al precio es:
26,25 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 25,36 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 35,00 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
33,81 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
7. The price of this issue is 29.66 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria a la que pertenece el emisor es la “industria de fabricación de maquinaria y equipo eléctricos (c38)”. A partir del 8 de marzo de 2022 (t – 3), la relación precio – beneficio medio estático de la industria publicada por CSI fue de 43,88 veces en el último mes, y la relación precio – beneficio medio móvil de la industria publicada por CSI fue de 35,54 veces en el último mes.
Al 8 de marzo de 2022 (t – 3), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
2022 correspondiente a la relación estática P / e 2021 relación dinámica P / e rodante 8 de marzo (veces) Relación beneficio (veces) (veces)
Día 20, 2020
Deducción anual por cada año de negociación
Precio medio diario de los valores
Said (including 3 EPS hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non – hebillas non –
(Yuan)
Acciones)
Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) 6,96 0,04 0,01 174,00 696,00 32,63 43,50 58,00 116,00
Zhejiang Langdi Group Co.Ltd(603726) 15,62 0,60 0,57 26,03 27,40 17,49 18,60 18,60 19,53
Jiangsu Leili Motor Corporation Limited(300660) 24,99 1,05 0,97 23,80 25,76 21,79 22,05 23,80 23,80
Hangzhou Weiguang Electronic Co.Ltd(002801) 21,22 0,84 0,65 25,26 32,65 21,51 25,26 21,88 26,53
Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 12.03 – 1.28 – 1.29 – – –
Media aritmética 25,03 28,60 23,35 27,35 30,57 23,28
Emisor 29,660877108474 33,81 35,00 33,20 34,00 33,47 34,24
Nota 1: fuentes de datos Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) \\ ifind, folletos El cálculo de la relación P / e puede tener una diferencia de cola, que es causada por el redondeo.
Nota 2: ganancias por acción no anteriores / posteriores deducidas en 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 ∶ capital social total al 8 de marzo de 2022; La relación estática P / e del emisor se calculará sobre la base del precio de emisión de 29,66 yuan y del capital social emitido de 68 millones de acciones; Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) \\ \\ \\
Ganancias por acción posteriores) 4 / 3; El emisor calculará el precio de emisión y los datos financieros revisados de enero a septiembre de 2021; Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) \\ Nota 4: tasa de P / e continua no anterior / posterior a la deducción = precio medio de los 20 primeros días de negociación / (beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de octubre a diciembre de 2020 y enero a septiembre de 2021 / capital social total al 8 de marzo de 2022); El emisor calcula el precio de emisión y los datos financieros revisados; Zhongshan Broad-Ocean Motor Co.Ltd(002249) \\ \\
El precio de emisión de 29,66 Yuan / Acción corresponde al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto diluido sea inferior a 35,00 veces, superior a la empresa comparable en 2020 deduciendo el valor medio de 28,60 veces la relación precio – beneficio no estática (hasta el 8 de marzo de 2022 (t – 3), excluyendo el valor extremo de la relación precio – beneficio), Por debajo de la tasa media estática de precios / ganancias de la industria publicada por CSI en el último mes 43,88 veces (hasta el 8 de marzo de 2022 (t – 3)). Todavía existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Ventajas competitivas de los emisores y comparación con las empresas cotizadas comparables
Ventajas competitivas del emisor
Desde su creación, la empresa ha mejorado continuamente la calidad y el rendimiento de los productos, centrándose en la tecnología de motores. Los productos de la empresa a través de la certificación CE de la UE, la certificación ul de los Estados Unidos, se exportan a Europa, América, Japón y muchas otras regiones. Centrándose en la innovación tecnológica y la inversión en I + D, la empresa fue reconocida como una empresa de alta y nueva tecnología en 2008, el proyecto “motor de corriente continua Brushless totalmente integrado e inteligente” fue galardonado con el segundo premio de Ciencia y tecnología de la información electrónica de la sociedad electrónica de China en 2010 y El título de marca bien conocido de China en 2012. En 2013, el proyecto “investigación, desarrollo e industrialización de motores de ahorro de energía totalmente integrados e inteligentes” recibió el apoyo de fondos especiales para la transformación de los logros científicos y tecnológicos de la provincia de Jiangsu y fue reconocido como una pequeña y mediana empresa de Ciencia y tecnología de la provincia de Jiangsu. En 2014, El proyecto “sistema de motores de corriente continua Brushless totalmente integrado e inteligente y sistema de control” fue evaluado como el primer equipo importante y productos de componentes clave de Changzhou. En 2015, la empresa declaró que el “Centro de investigación de ingeniería de integración y control de aplicaciones de micromotores de la provincia de Jiangsu” había obtenido la aprobación del proyecto y había sido actualizado al centro provincial de investigación de ingeniería y tecnología, y en 2019 el Centro de tecnología de la empresa había sido identificado como el Centro Provincial de tecnología empresarial.
