Zhaoxun media Advertising Co., Ltd.
Anuncio especial sobre la oferta pública inicial y el riesgo de inversión en el GEM
Patrocinador (principal asegurador): Anxin Securities Co., Ltd.
La solicitud de zhaoxun media Advertising Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “el emisor”) de hacer una oferta pública inicial de acciones y cotizar en el GEM (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización del GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”). La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 6).
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Anxin Securities Co., Ltd. (en adelante denominada “institución patrocinadora (aseguradora principal)” o “valores Anxin”), se determinó que el número de acciones emitidas era de 50 millones de acciones, todas las cuales eran nuevas emisiones públicas, y los accionistas del emisor no desarrollaron ni vendieron sus acciones. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio preliminar de investigación y promoción de la oferta pública inicial de acciones de megamedia Advertising Co., Ltd. Y cotizarán en el GEM (en adelante, el “anuncio preliminar de investigación y promoción”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 49,19 Yuan / Acción (incluidos 49,19 Yuan / acción); El precio de compra propuesto es de 49,18 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 14 millones de acciones (excluidas) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 49,18 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 14 millones de acciones, el tiempo de presentación del sistema es de 14: 25: 59: 903 el 7 de marzo de 2022, de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange, 5 objetos de colocación se eliminan de atrás a adelante. El número total de acciones que deben solicitarse después de la eliminación de las cotizaciones inválidas en esta investigación preliminar representa el 1,01% del total de 994437 millones de acciones. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente la industria en la que se encontraba el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de la oferta actual era de 39,88 Yuan / acción, y que la oferta fuera de línea ya no era objeto de una investigación acumulativa de ofertas. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 11 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 11 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. El precio de emisión de 39,88 Yuan / Acción de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”) y del Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de la cotización más alta. El valor medio de la cotización y la media ponderada de 398804 Yuan / Acción de los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones ocupacionales (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones ocupacionales”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc. Por lo tanto, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no necesitan participar en la inversión.
De acuerdo con el precio final, el número de acciones de colocación estratégica final del plan especial de gestión de activos entre el personal directivo superior y el personal básico del emisor es de 2.575,22 millones de acciones, lo que representa el 5,02% del número de acciones emitidas. El número final de acciones de colocación estratégica de otros inversores estratégicos es de 1.880641.000 acciones, lo que representa el 3,76% del número de acciones emitidas. En resumen, la cantidad de asignación estratégica inicial de esta emisión es de 10 millones de acciones, lo que representa el 20% de la cantidad de esta emisión. La cantidad final de colocación estratégica es de 4.381,63 millones de acciones, lo que representa el 8,78% de la cantidad de esta emisión. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 5.611837.000 acciones transferidas de nuevo a la emisión fuera de línea.
4. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), El método de fijación de precios se combina con la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión en línea de precios a los inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”) que poseen el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen.
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 39.88 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
29,50 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 28,73 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 39,33 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020); 38,31 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020). 6. The price of this issue is 39.88 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), el emisor pertenece a la industria de servicios comerciales l72, y al 7 de marzo de 2022 (t – 4), la relación media de precios e ingresos estáticos de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 27,51 veces.
El precio de emisión de 39,88 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio de 39,33 veces, que es superior al índice de valores de China emitido por la industria en el último mes, la relación estática media precio – beneficio de 27,51 veces, más allá del alcance de 42,97%, existe el riesgo de que la futura caída de los precios de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Al 7 de marzo de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
7 de marzo de 2022 ingresos por acción (Yuan / acción) ganancias por acción (Yuan / relación precio – ganancias (veces) ganancias por acción (Yuan / relación precio – ganancias anteriores) ganancias por acción (Yuan / relación precio – ganancias anteriores) ganancias por acción
Acciones) (veces)
Beijing Bashi Media Co.Ltd(600386) .sh Beijing Bashi Media Co.Ltd(600386) 4.1 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 00796 49.23 52.26
Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) . SZ Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) 7.120277202525 25.69 28.20
Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) . SZ Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) 20,920145100785 144,18 266,50
Promedio (excluido Guangdong Insight Brand Marketing Group Co.Ltd(300781) ) 37,46 40,23
Promedio 73,03 115,65
Fuente: Índice compuesto chino, viento
El precio de emisión de 39,88 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la relación diluida P / E de 39,33 veces inferior a la relación estática P / e comparable de las empresas que cotizan en bolsa, pero todavía existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La racionalidad de los precios de esta emisión: 1, hasta 2021, los medios de comunicación y los 17 grupos ferroviarios de China firmaron un acuerdo de utilización de los recursos de los medios de comunicación, firmaron 558 estaciones de pasajeros ferroviarios, operaron 5.607 pantallas de medios digitales, construyeron una red de medios digitales de alta velocidad con puntos y líneas intersectadas. La ventaja básica de la red de medios digitales de alta velocidad construida por la empresa se refleja en la amplitud y profundidad de su cobertura. En el último año, la proporción de ingresos de los clientes que eligen el paquete nacional ha superado el 50%. Es difícil para los nuevos entrantes copiar o subvertir la red de medios digitales de alta velocidad establecida por la empresa en un corto período de tiempo. 2. El transporte ferroviario de alta velocidad es rápido, conveniente y cómodo, y se ha convertido en uno de los medios de transporte preferidos para los viajes nacionales. Al mismo tiempo, la zona de espera del ferrocarril de alta velocidad es una de las plataformas de comunicación más valiosas en el espacio semicerrado debido a su tiempo de comunicación suficiente y a las grandes oportunidades de contacto. Los recursos de los medios de comunicación de la empresa están profundamente arraigados a ambos lados de la Sala de espera y la puerta de control de billetes, aprovechando las ventajas de la perspectiva paralela y la comunicación lateral, asegurando que los medios de comunicación de la empresa tengan un contacto más eficiente y proporcionen una comunicación de escena más Direct a para la marca a través de múltiples modos de pantalla y cepillo, exposición fuerte, etc. 3. Desde su creación, megamedia ha prestado gran atención a la integración de la construcción digital y los medios ferroviarios de alta velocidad, y la plataforma del sistema de información ha funcionado con seguridad durante muchos años, y ha mantenido la inversión continua en I + D y la modernización; A través de la plataforma del sistema de información, la empresa conectará el equipo de medios digitales, llevará a cabo la gestión digital y remota, puede hacer un cambio de prensa clave, no sólo puede garantizar la publicación segura de alta eficiencia, sino también satisfacer las necesidades de los clientes de publicación de anuncios precisos, diferentes y flexibles. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) “Zhaoxun media Advertising Co., Ltd. Public initial issue of shares and listed in GEM Issue announcement” (hereinafter referred to as “Issue announcement”).
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase inicial de la investigación, los inversores institucionales en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) tendrán en cuenta factores como la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de Valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción de acuerdo con los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores prestarán plena atención a los factores de riesgo inherentes a la comercialización de los precios de las acciones, sabrán que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorarán la conciencia de los riesgos, reforzarán el concepto de inversión en valor y evitarán la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no podrán garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa.
7. Sobre la base del precio de emisión de 39,88 yuan por acción y 50 millones de nuevas acciones, se prevé que el total de los fondos recaudados por el emisor sea de 19944 millones de yuan, después de deducir el costo estimado de emisión de aproximadamente 89.396200 Yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), se prevé que los fondos recaudados netos asciendan a unos 190463.800 Yuan.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor.
Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones. 10. Los inversores fuera de la red pagarán íntegramente los fondos de suscripción de nuevas acciones de acuerdo con el precio de emisión final y la cantidad de colocación inicial antes de las 16: 00 horas del 15 de marzo de 2022 (t + 2) de acuerdo con el anuncio de resultados de la oferta pública inicial de acciones y La colocación inicial en la red de GEM.
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Cuando se emitan varias nuevas acciones el mismo día en que se produzca la situación anterior, todos los objetos de colocación serán inválidos. Bancos compartidos con diferentes objetos de colocación
