Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd.
Building a, no. 8, wanji Nan 2nd Street, Taishan North Road, Longhu District, Shantou
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Carta de intención del folleto
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de la distribución
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas y el número de acciones ordinarias RMB emitidas públicamente por los accionistas no serán inferiores al 25,00% del número total de acciones emitidas después de la emisión. Todas las acciones emitidas son nuevas acciones públicas y no se refiere a la oferta pública de acciones por parte de los accionistas de la empresa.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción [] Yuan / acción
Fecha prevista de publicación 18 de marzo de 2022
GEM and Board of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total emitido 236387 millones de acciones
Patrocinador (asegurador principal)
Fecha de firma del folleto 10 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debe leer cuidadosamente el texto del presente folleto y prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes:
Compromisos y notas importantes relacionados con esta publicación
Los compromisos importantes contraídos por las instituciones o personas pertinentes para la emisión de este folleto figuran en el “anexo 2 compromisos importantes contraídos por los emisores y sus controladores reales, los principales accionistas, los directores, los supervisores y los altos directivos”.
Acuerdo sobre los beneficios acumulados antes de la emisión
Para el Acuerdo de beneficios acumulados antes de la emisión, véase el plan de distribución de beneficios acumulados antes de la finalización de la emisión en la sección 10 Protección de los inversores del presente folleto.
Disposiciones sobre el plan de distribución de beneficios y la proporción de dividendos en efectivo después de la emisión
Para el plan de distribución de beneficios y la proporción de dividendos en efectivo después de la emisión, véase la sección 10 Protección de los inversores de la Carta de intención del folleto, sección 2, política de distribución de dividendos.
Indicación de los factores de riesgo
Se invita a los inversores a que lean cuidadosamente todo el contenido de la “sección IV factores de riesgo” del presente folleto y la información pertinente de otras secciones, presten atención a la descripción de todos los factores de riesgo pertinentes y presten especial atención a los siguientes factores de riesgo:
I) riesgos de I + D
Con el fin de fortalecer la capacidad de investigación e innovación de la empresa, la empresa ha mantenido una gran inversión en I + D. Durante el período que abarca el informe, los gastos de I + D de la empresa ascendieron a 24.027,5 millones de yuan, 25.864,3 millones de yuan, 36.715,7 millones de yuan y 17.409,7 millones de yuan, respectivamente.
De conformidad con las disposiciones pertinentes de las “medidas administrativas para el registro de medicamentos” de China, la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos suelen pasar por varias etapas, como la prueba a pequeña escala, la prueba a escala piloto, la investigación de calidad, la investigación de estabilidad, la evaluación de la seguridad, los ensayos clínicos y el registro y la aprobación de nuevos medicamentos. En general, la investigación y el desarrollo de medicamentos genéricos deben pasar por muchas etapas, como la prueba a pequeña escala, la prueba piloto, la investigación de calidad, la investigación de estabilidad, la investigación be u otra investigación, la solicitud de registro, etc. Si los proyectos de I + D de la empresa no aprueban el registro y la aprobación de medicamentos, pueden dar lugar al fracaso de la I + D de medicamentos, lo que afectará a la recuperación de la inversión inicial de la empresa y a la realización de los beneficios de la empresa.
Ii) riesgos de comercialización de medicamentos
Si los medicamentos desarrollados por la empresa no pueden satisfacer las necesidades cambiantes del mercado después de su comercialización, o los medicamentos desarrollados no son aceptados por el mercado, o el campo de tratamiento, el efecto curativo, la seguridad y otros productos competidores similares se enumeran en ese momento, la realización de los resultados de la investigación y el Desarrollo de medicamentos traerá riesgos a la empresa.
El riesgo de fluctuación del rendimiento operativo causado por el efecto de la epidemia de neumonía por coronavirus de nuevo tipo
A principios de 2020, debido a la epidemia de covid – 19, la demanda mundial de máscaras aumentó a corto plazo, la enorme demanda del mercado impulsó el crecimiento de las ventas de máscaras y el aumento de los precios unitarios. En 2020, los ingresos de explotación de la máscara de la empresa ascendieron a 239 millones de yuan, lo que representa el 33,76% de los ingresos de explotación. Con la mejora gradual de la situación epidémica de seguimiento y el cambio de la oferta y la demanda del mercado, el volumen de ventas, el precio de venta y el margen bruto de la máscara de la empresa no pueden mantenerse en el nivel más alto en la fase inicial de la epidemia, el precio medio de venta de la máscara en el primer semestre de 2020 es de 1,06 Yuan / unidad, debido a la disminución del precio de la máscara en el segundo semestre de 2020, el precio medio de venta de la máscara en 2020 disminuyó a 0,89 Yuan / unidad. De enero a junio de 2021, el precio medio de las máscaras es de 0,24 Yuan.
Si las ventas y los precios de las máscaras siguen disminuyendo, el rendimiento de la empresa se verá afectado negativamente.
Iv) riesgos operacionales de las operaciones de agencia
Durante el período que abarca el informe, el negocio de la Agencia es una importante fuente de ingresos y beneficios para la empresa, y la estabilidad de la Agencia tiene un impacto significativo en el rendimiento de la empresa.
Desde 1999, la empresa ha actuado como agente y Wei Zheng Chang Wan y walleting, desde 2002, como agente de Johnson Medical Instruments, desde 2003, como agente de seguridad del corazón, y los principales proveedores de productos no han sido descalificados de la Agencia durante el período de cooperación y disputas. Sin embargo, en el proceso de cooperación posterior no se excluye la posibilidad de que la falta de acuerdo con los proveedores sobre el ajuste del precio de compra afecte a la relación de cooperación entre el emisor y los proveedores de productos sustitutivos. Si los principales productos de la Agencia de la empresa, especialmente los productos básicos de la Agencia y la relación de agencia entre Wei Zheng Chang Wan y Walling se suspenden o terminan, tendrá un impacto negativo significativo en el funcionamiento de la empresa.
Si en el futuro surgen controversias sobre los productos de la Agencia debido a problemas de calidad, el negocio de la Agencia farmacéutica, de conformidad con los requisitos de pago anticipado, tendrá un impacto negativo en el flujo de caja a corto plazo del emisor. Los problemas de calidad afectarán en cierta medida a los ingresos de venta de los productos de la Agencia del emisor. Si los problemas de calidad afectan negativamente al trabajo de re – Registro de los certificados de registro de medicamentos importados de la Agencia y a la renovación de las cualificaciones de gestión pertinentes, los productos pertinentes no pueden venderse en China, lo que afectará negativamente a la rentabilidad del emisor. Al mismo tiempo, las cuestiones conexas afectarán indirectamente a la reputación del emisor. Estos factores tienen un impacto negativo en el funcionamiento general del emisor.
Riesgo de reexpedición al expirar el certificado de registro de medicamentos importados
Los principales agentes de la empresa y las píldoras de estómago entero, voretina, aceite de Seguridad son medicamentos importados. De conformidad con las medidas para la administración de la importación de drogas, los medicamentos importados deben obtener el certificado de registro de medicamentos importados (o el certificado de registro de productos farmacéuticos) expedido por la administración estatal de alimentos y medicamentos antes de pasar por los procedimientos de registro de importaciones e inspección portuaria. Si el período de validez del certificado de registro de medicamentos importados (o del certificado de registro de medicamentos) es de cinco años y la producción o importación continuas son necesarias después de la expiración del período de validez, el solicitante solicitará el nuevo registro seis meses antes de la expiración del período de validez. En la actualidad, de acuerdo con la “notificación de aprobación del nuevo registro de medicamentos” de la píldora hewei zhengchang, el número de autorización de medicamentos de la píldora hewei zhengchang es zj20150009, zj20150010 y zj20191000. De acuerdo con la notificación de re – Registro y aprobación de medicamentos de walletin, el número de autorización de medicamentos Hj 20160151 es válido hasta el 7 de abril de 2026. De conformidad con las disposiciones pertinentes, la importación temporal de medicamentos producidos en el extranjero puede solicitarse durante el nuevo registro. Si, al expirar el período de validez del certificado de registro de importación pertinente, la solicitud de reexpedición no pasa el examen o el examen es demasiado largo, puede dar lugar a que la empresa no pueda seguir importando los productos pertinentes, lo que tendrá un efecto negativo en la producción y el funcionamiento normales de la empresa.
Los acuerdos de agencia expiran el 31 de diciembre de 2025 y el 31 de diciembre de 2026. Todos los acuerdos de agencia estipulan que si no se ha obtenido un nuevo certificado de registro de medicamentos después de la expiración del Acuerdo, el Acuerdo continuará hasta que se haya obtenido un nuevo certificado de registro de medicamentos. Sin embargo, si en la próxima renovación de la licencia, los medicamentos no cumplen las normas de registro; O, debido a las propias razones del fabricante, existen grandes defectos en la seguridad, eficacia y control de calidad de los medicamentos correspondientes; O, como resultado de los cambios en las políticas pertinentes, el Departamento de supervisión y administración de medicamentos ha aumentado los requisitos para el nuevo registro de medicamentos importados, y los fabricantes no pueden cumplir los requisitos pertinentes en un breve período de tiempo; Esto da lugar a la expiración del certificado de registro de medicamentos importados, no puede completar el nuevo registro a corto plazo, e incluso existe el riesgo de que los departamentos de supervisión y administración de medicamentos no se registren de nuevo y cancelen el certificado de registro de medicamentos. En ese momento, las drogas importadas pertinentes no se venderán en China durante un período determinado, el Acuerdo de agencia perderá su significado, las cláusulas del acuerdo no se cumplirán, lo que afectará a la estabilidad de la Agencia del emisor y puede tener un impacto negativo en la rentabilidad del emisor después de 2026.
Vi) riesgo de disminución del rendimiento
Según el informe de auditoría emitido por la CPA Huaxing, en enero y junio de 2021, los ingresos de explotación del emisor disminuyeron en 41.429300 Yuan (11,58%) en comparación con el mismo per íodo de 2020, y los beneficios de explotación disminuyeron en 44.640100 Yuan (40,04%) en comparación con el mismo período de 2020. En comparación con el mismo per íodo de 2020, la contribución de la emisión de cobertura demográfica a los ingresos y el rendimiento disminuyó considerablemente; Además, en comparación con el mismo per íodo de 2020, el emisor aumentó el nuevo producto “aiting Jiu” y la promoción de la comercialización del producto original, el costo de las ventas aumentó; Esto dio lugar a una disminución de los resultados de explotación del emisor entre enero y junio de 2021 en comparación con el mismo período de 2020. Si las ventas de los futuros emisores de Dapoxetina Hydrochloride Tablets, hewei enteral Pills, waretina y otros productos principales no son tan buenas como se esperaba, el rendimiento de la empresa todavía corre el riesgo de una nueva disminución, en casos extremos, incluso puede haber una disminución de los beneficios de explotación en 2021 en comparación con 2020 en Más del 50% del riesgo. Principales datos financieros y estado de funcionamiento de la auditoría de los informes financieros
Principales datos financieros y funcionamiento del emisor en 2021
La fecha de referencia para la auditoría del último informe financiero del emisor es el 30 de junio de 2021, y el contable Huaxing ha examinado el balance consolidado y de la sociedad matriz del emisor al 31 de diciembre de 2021, el Estado de beneficios consolidado y de la sociedad matriz, el estado consolidado y de flujo de caja de La sociedad matriz, el estado consolidado y de cambios en el patrimonio neto de los propietarios de la sociedad matriz y las notas a los estados financieros conexos en 2021. Además, se publicó el informe de revisión no. 2022 [2 Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) 0368]. Los comentarios de revisión son los siguientes: “de acuerdo con nuestro examen, no notamos nada que nos haga creer que los estados financieros no se han preparado de conformidad con las normas contables para las empresas comerciales y no reflejan adecuadamente la situación financiera, los resultados de las operaciones y el flujo de caja de tyncon en todos los aspectos importantes”.
Sobre la base del informe de revisión mencionado, los principales indicadores financieros del emisor para el período comprendido entre el 31 de diciembre de 2021 y 2021 y su comparación con el año anterior son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Tema 202112.31 / 202012.31 / variación de la proporción de la cantidad en 20212020
Activos totales 94.152,22 83.348,73 10.803,48 12,96%
Patrimonio neto 709808158962981201783 20,38%
Ingresos de explotación 65365
