Código de valores (A / h): Zte Corporation(000063) / 763 abreviatura de valores (A / h): Zte Corporation(000063) número de anuncio: 202217 Zte Corporation(000063)
Anuncio sobre la aplicación de la cuota de inversión de derivados en 2022
La empresa y todos los miembros del Consejo de Administración garantizarán la veracidad, exactitud y exhaustividad del contenido de la divulgación de información, sin ningún registro falso, declaración engañosa u omisión material.
Consejos importantes:
1. Tipos de inversión: Zte Corporation(000063) \\ \\35
2. Monto de la inversión: el monto de la transacción de derivados propuesta por la empresa es de 2.800 millones de dólares de los EE.UU., es decir, el saldo de la inversión en cualquier momento dentro del período de validez de la autorización no excederá del equivalente de 2.800 millones de dólares de los EE.UU., y el monto puede reutilizarse durante el período de validez de la autorización.
3. Consejos especiales de riesgo: no hay garantía de capital o ingresos para esta inversión, y hay riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de rendimiento en el proceso de inversión. Por favor, preste atención al riesgo de inversión.
Panorama general de las inversiones
1. Objetivo de la inversión: a fin de evitar los efectos negativos de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés en los activos, pasivos y beneficios de la empresa, la empresa debe realizar inversiones en derivados de cobertura para reducir el riesgo de incertidumbre. Las empresas prohíben la especulación con derivados.
2. Importe de la inversión: el importe de la inversión en derivados de cobertura que la empresa solicitará en 2022 se convertirá en una cantidad equivalente a 2.800 millones de dólares de los EE.UU. El período de utilización de la cantidad comenzará a partir de la fecha de aprobación de la resolución de la Junta General de accionistas hasta el final de la próxima junta general anual de accionistas de la empresa o la fecha en que la Junta General de accionistas modifique o revoque esta autorización. El saldo de la inversión en cualquier momento durante el período de validez de la autorización no excederá de 2.800 millones de dólares de los EE.UU., y esta cantidad puede reciclarse durante el período de validez de la autorización. Los detalles son los siguientes: (1) la cantidad de inversión en derivados de divisas es equivalente a 2.500 millones de dólares de los EE.UU., y el objetivo de cobertura de la inversión en derivados de divisas incluye la exposición a divisas, los ingresos futuros, las previsiones de ingresos y gastos futuros, etc. El importe de los swaps de tipos de interés se convierte en 300 millones de dólares de los EE.UU., y el objeto de cobertura de los swaps de tipos de interés es el préstamo de divisas a tipo de interés variable, etc.
3. Modo de inversión: la empresa utiliza las divisas y los productos de tipo de interés proporcionados por las instituciones financieras para realizar inversiones en derivados de cobertura en el contexto de las operaciones normales de importación y exportación y los préstamos en divisas. Las operaciones de inversión en derivados incluyen principalmente contratos a plazo de divisas, acuerdos de tipos de interés a plazo, swaps de divisas, swaps de tipos de interés, opciones de compra y contratos a plazo estructurados. Las inversiones en derivados se liquidan mediante swaps de capital o entregas netas. Las inversiones en derivados no entrañan garantías de cumplimiento. Los derivados negociados por la empresa pertenecen a contratos no normalizados firmados fuera de la bolsa, y las contrapartes de inversión en derivados son todas instituciones financieras con calificación de operación, funcionamiento estable y buena reputación en el comercio de derivados, que básicamente no tienen riesgo de rendimiento. La entrada en vigor de los contratos de negociación de derivados estará sujeta a la confirmación por escrito y a la firma de acuerdos marco normalizados y cláusulas complementarias con diversas instituciones financieras cooperativas que se ajusten a las prácticas comerciales. En caso de controversia, la negociación se llevará a cabo sobre la base del principio de negociación amistosa entre las dos Partes.
4. Duración de la inversión: para satisfacer las necesidades reales de las empresas, excepto los swaps de tipos de interés, por lo general no más de un año.
5. Fuente del Fondo: la inversión en derivados se basa principalmente en la línea de crédito integral de la institución financiera de la empresa, que se entrega en forma de canje de principal o compensación al vencimiento. Las empresas no utilizan fondos recaudados para invertir en derivados.
Procedimiento de examen
En la 45ª reunión del octavo Consejo de Administración, celebrada el 8 de marzo de 2022, la empresa examinó y aprobó el análisis de viabilidad de la inversión en derivados y la propuesta de solicitud de cuotas de inversión en 2002, que también necesita la aprobación de la Junta General de accionistas.
Esta cuestión no pertenece a las transacciones con partes vinculadas y no está sujeta al procedimiento de votación sobre las transacciones con partes vinculadas.
Análisis de riesgos y medidas de control de riesgos de la inversión en derivados
Análisis de riesgos
1. Riesgo de mercado
La diferencia entre el tipo de cambio o el tipo de interés del contrato de inversión en derivados de cobertura y el tipo de cambio real o el tipo de interés al vencimiento dará lugar a pérdidas y ganancias de inversión; Durante la vida útil de los derivados de cobertura, cada ejercicio contable dará lugar a pérdidas y ganancias de revalorización, y el valor acumulado de las pérdidas y ganancias de revalorización hasta la fecha de vencimiento será igual a las pérdidas y ganancias de inversión.
La inversión en derivados de la empresa es un derivado de cobertura. La relación de cobertura entre la ganancia y la pérdida del contrato y la fluctuación del valor del objeto de cobertura tiene por objeto reducir la incertidumbre causada por la fluctuación del tipo de cambio en el rendimiento operativo, la empresa seguirá la situación del mercado y el cambio del objeto de cobertura, y hará un análisis de sensibilidad del riesgo de mercado al que se enfrenta la empresa. Evaluar las pérdidas contractuales causadas por el riesgo y su impacto en el rendimiento de la empresa; La empresa tiene el mecanismo de control correspondiente, el proceso de stop loss y el sistema de divulgación, por lo que el riesgo de inversión en derivados tiene un impacto limitado en el funcionamiento de la empresa.
2. Riesgo de liquidez
Los derivados de cobertura se basan en el presupuesto de ingresos y gastos de divisas de la empresa y en los préstamos en divisas reales, y se ajustan a las operaciones reales para garantizar la plena disponibilidad de fondos para la liquidación en el momento de la entrega, o para seleccionar derivados de entrega netos, reducir la demanda de flujo de Caja en la fecha de vencimiento y evitar el riesgo de liquidez.
3. Riesgo de cumplimiento
Las contrapartes de inversión en derivados de la empresa son instituciones financieras que tienen un buen crédito y han establecido relaciones comerciales a largo plazo con la empresa.
4. Otros riesgos
En la realización de las operaciones, si el operador no lleva a cabo las operaciones de inversión en derivados de conformidad con los procedimientos prescritos o no comprende plenamente la información sobre derivados, se producirá un riesgo operacional; Si las condiciones del contrato de transacción no son claras, se enfrentará a riesgos jurídicos. Medidas de control del viento
1. Las inversiones en derivados realizadas por la empresa tienen por objeto reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés en la empresa y prohibir toda especulación de riesgo; La inversión en derivados de la sociedad no excederá del límite máximo autorizado aprobado por el Consejo de Administración o la Junta General de accionistas; Las empresas no deben invertir en derivados apalancados.
2. La empresa ha formulado el sistema de control de riesgos y divulgación de información de la inversión en derivados y las normas de gestión de la inversión en derivados, y ha definido claramente el control de riesgos, los procedimientos de examen, la gestión de seguimiento y la divulgación de información de la inversión en derivados para regular eficazmente el comportamiento de la inversión en derivados y controlar el riesgo de la inversión en derivados.
3. The Company established the Derivatives Investment decision – Making Committee and the Derivatives Investment Working Group, equipped with Investment decision – Making, Business Operations, risk control and other professionals. Las personas que participan en la inversión comprenden plenamente los riesgos de la inversión en derivados y aplican estrictamente las operaciones comerciales y los sistemas de gestión de riesgos de la inversión en derivados.
El Comité de toma de decisiones sobre inversiones en derivados llevará a cabo la evaluación del riesgo y la toma de decisiones sobre el plan de cobertura de derivados en el ámbito de la autorización específica del Consejo de Administración o de la Junta General de accionistas de la empresa, analizará la viabilidad y la necesidad de la inversión en derivados y llevará a cabo la evaluación del riesgo y la adopción de decisiones de nuevo a tiempo de acuerdo con los principales cambios del mercado y el funcionamiento real de los derivados. Para hacer un seguimiento de las inversiones en derivados, informar oportunamente al Comité de auditoría de la empresa e informar al Grupo de trabajo de inversiones sobre las paradas de inversión y la aplicación de medidas de emergencia. Informar semestralmente al Comité de auditoría de la empresa sobre los cambios en el valor razonable de los derivados y la exposición a los derivados de inversión.
El Grupo de Trabajo sobre inversiones en derivados se encarga de las operaciones de inversión en derivados, lleva a cabo un análisis de riesgos antes de la inversión en derivados, elabora planes de inversión (incluidos los tipos de inversión, la duración, la cantidad, etc.) y los presenta al Comité de adopción de decisiones sobre inversiones en derivados Para su examen y aprobación por el Director Financiero.
4. La empresa y las instituciones financieras cooperativas firmarán un contrato claro y aplicarán estrictamente el sistema de gestión de riesgos para prevenir los riesgos jurídicos. La empresa abrirá una cuenta de liquidación o una cuenta de liquidación designada en una institución financiera cooperativa de derivados, según sea necesario, y la entrega de fondos se llevará a cabo de conformidad con las instrucciones de negociación en la fecha de liquidación del contrato de derivados.
5. El Departamento de control interno y auditoría de la empresa es responsable de la revisión del proceso y la evaluación del desempeño de la inversión en derivados cada medio año.
Influencia de la inversión en derivados en las empresas
La inversión en derivados es una estrategia de gestión proactiva adoptada por la empresa para reducir los efectos negativos de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés en la empresa, y la empresa llevará a cabo el trabajo pertinente con prudencia de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes y las disposiciones pertinentes del sistema de la empresa. La empresa llevará a cabo la medición inicial y posterior de los activos y pasivos financieros de negociación de los contratos de derivados, la contabilidad y la presentación de conformidad con las normas contables para las empresas comerciales no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas contables para las empresas comerciales no. 37 – presentación de instrumentos financieros y otras normas y directrices pertinentes del Ministerio de Finanzas de China. Y cumplirá las obligaciones de divulgación de información de conformidad con los requisitos pertinentes de la autoridad reguladora de valores. La inversión en derivados realizada por la empresa se centra principalmente en la moneda con una fuerte liquidez, la transparencia del mercado es grande, el precio de transacción y el precio unitario de liquidación del día pueden reflejar plenamente el valor razonable de los derivados, la empresa de acuerdo con las instituciones financieras, el sistema Luft y otras instituciones de Servicios de fijación de precios para proporcionar o obtener precios para determinar los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados y las pérdidas y ganancias de inversión.
Opiniones de los directores no ejecutivos independientes
El Director no ejecutivo independiente de la empresa examinó la cuestión de la inversión en derivados de la empresa y emitió las siguientes opiniones independientes sobre la cuestión:
La empresa y sus filiales de cartera deben realizar inversiones en derivados de cobertura para evitar los efectos negativos de las fluctuaciones de los tipos de cambio y los tipos de interés en la empresa. La empresa ha realizado una evaluación interna estricta del negocio de derivados y ha establecido el mecanismo de supervisión correspondiente, y el procedimiento de examen interno se ajusta a las leyes y reglamentos pertinentes y a las disposiciones de los estatutos.
La empresa ha elaborado el sistema de gestión de la inversión en derivados y ha publicado el informe de análisis de viabilidad de la inversión en derivados. La empresa lleva a cabo la inversión en derivados sobre la base del negocio real, con el fin de reducir el efecto adverso de la fluctuación del tipo de cambio y el tipo de interés En la empresa y mejorar la estabilidad financiera de la empresa. Creemos que es factible que la empresa lleve a cabo la inversión en derivados. Documentos de referencia
1. Resolución de la 45ª reunión de la Junta de Síndicos en su octavo período de sesiones
2. Opiniones independientes de los directores no ejecutivos independientes
3. Informe de análisis de viabilidad sobre la inversión en derivados
4. Sistema de control de riesgos y divulgación de información para la inversión en derivados
Se anuncia por la presente.
Junta Directiva 9 de marzo de 2022
