Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
Consejos especiales
La solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominada “la oferta”) presentada por Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización de GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 126).
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) (en lo sucesivo denominada “la institución patrocinadora (aseguradora principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) ” o “la institución patrocinadora (aseguradora principal)”, se determinó que el número de acciones emitidas era de 30,5 millones de acciones, Todas ellas nuevas, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y promoción de la oferta pública inicial de acciones de Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Y cotizarán en el GEM (en adelante, el “anuncio de investigación preliminar y promoción”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 50 Yuan / Acción (Excluidos 50 Yuan / acción); Se eliminarán todos los objetos de colocación con un precio de suscripción de 50 Yuan / acción y una cantidad de suscripción inferior a 10,1 millones de acciones (excluidas); El precio de suscripción propuesto es de 50 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 10,1 millones de acciones, y el tiempo de suscripción más tarde del 7 de marzo de 202214: 23: 05: 178 (no incluido) todos los objetos de colocación eliminados. Se eliminaron 132 pares de racionamiento en el proceso anterior
Por ejemplo, el número total de acciones que deben solicitarse para su eliminación es de 798,6 millones, lo que representa el 1,0005% del total de 798,19 millones de acciones que deben solicitarse tras la eliminación de la cotización inválida en la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los factores, como el múltiplo de la suscripción efectiva, los fundamentos del emisor, la industria del emisor, el nivel de valoración de la empresa comparable, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 42,50 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 10 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 10 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es 09: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión determinado por el emisor en consulta con la institución patrocinadora (aseguradora principal) es de 42,50 Yuan / acción, que no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta y de los fondos de inversión en valores establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”), El Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “el Fondo de la seguridad social”), el Fondo de seguro básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “el Fondo de Pensiones”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) de conformidad con las disposiciones de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros, etc.
La oferta no está destinada a la colocación estratégica entre el personal directivo superior del emisor y el plan básico de gestión de activos del personal, ni a otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 1.525 millones de acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
4. The issue is finally carried out through the Combination of under – Net Inquiry allocation to qualified Investors (hereinafter referred to as “Under – Net Issue”) and on – line Pricing Issuance to social Public Investors holding the market value of Market of Shenzhen non – Limited A-Shares and Non – Limited Deposit receipts (hereinafter referred to as “Online Issuance”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 42.50 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
38,61 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
43,38 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
51,54 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
57,91 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020).
6. The price of this issue is 42.50 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria a la que pertenece el emisor es “q83 Health”. Q83 Health published by China Securities Index Co., Ltd. Has a static average P / e rate of 67.50 Times in the last month (as of 7 March 2022, T – 3), please refer to the Investment decision – making.
El precio de emisión de 42,50 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no extraordinarias antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 57,91 veces inferior a la relación precio – beneficio medio estático de la industria publicada el 7 de marzo de 2022 (t – 3); Es inferior al valor medio de la relación precio – beneficio de las empresas que cotizan en bolsa comparables en 2020. Al 7 de marzo de 2022 (t – 3), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa con operaciones principales similares al emisor era el siguiente:
T – 3 stock 2020 deduction 2020 static Market corresponding to static Market Securities Code shortly referred to Closing Price non – pre – EPS non – post – EPS Profit – non – pre – profit – non – post – EPS
(Yuan / acción) (Yuan / acción) (Yuan / acción) (2020) (2020)
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) . SZ Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 32.650318903942 1023832828260
HK shima Ophthalmology 3.68 – 00041 – 00122 – 8975610 – 3016393
1846. HK DSC 5,770159801516 361076380607
Media aritmética (eliminación de anomalías – oftalmología SHIMA) 692454604433
Fuente de los datos: Wind Information, data as of 7 March 2022 note 1: Price – Earnings Ratio Calculation, if there is a Tail Difference, caused by the rounding; Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3; Nota 3: Dado que el EPS no delantero / trasero de la hebilla es negativo, el EPS no delantero / trasero de la hebilla se elimina al calcular el valor medio de la relación precio / beneficio estático. Nota 4: los precios de cierre de las acciones de shima Eye y Dexia T – 3 y EPS deducidos antes y después de 2020 se miden en RMB, y el tipo de cambio es el tipo de cambio medio del Banco Popular de China el 7 de marzo de 2022 (t – 3).
El precio de emisión de 42,50 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la relación precio – beneficio diluido es 57,91 veces menor que la “salud q83” en el último mes de la relación precio – beneficio estático medio y la relación precio – beneficio estático medio comparable de las empresas que cotizan en bolsa, pero todavía existe el riesgo de que la caída futura del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron cotizaciones efectivas fue de 334 y el número de objetos de colocación gestionados fue de 7.504, lo que representa el 74,28% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de las cotizaciones inválidas. El número total de suscripciones válidas es de 5.654,2 millones de acciones, lo que representa el 70,85% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, que es 2.593,06 veces la escala de emisión inicial después de la asignación estratégica y antes de la red.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network y chaochao capital Information Network (www.cn.info.com.cn.) Liaoning heshi Ophthalmology Hospital Group Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de oferta pública inicial de Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Y en el GEM (en adelante denominada “Carta de intención de oferta”) es de 493536,7 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 42,50 Yuan / la Escala de financiación por acciones es de 129625 millones de yuan, que es superior a la cantidad de demanda de fondos recaudados anteriormente mencionada. El emisor utilizará los fondos recaudados restantes para las actividades principales de la empresa después de cumplir los procedimientos necesarios de conformidad con las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y los inversores institucionales fuera de la red cotizarán en la fase inicial de la investigación sobre la base de la intención real de suscripción. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) tendrán en cuenta los múltiples pedidos efectivos, los fundamentos del emisor y su industria, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria. La demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción se negociarán para determinar el precio de emisión. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta y de la cotización media y ponderada de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la Eliminación de la cotización más alta. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
7. De acuerdo con el precio de emisión actual de 42,50 Yuan / acción, el emisor espera recaudar fondos por un total de 129,62 millones de yuan, después de deducir el costo estimado de emisión de aproximadamente 131938,7 millones de yuan (sin IVA, incluido el impuesto de timbre), se espera que el Fondo recaudado neto sea de Aproximadamente 116431,13 millones de yuan, si hay una diferencia de cola, se redondeará.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y acuerdos de duración limitada, y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones emitidas públicamente en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente sus intenciones de compra y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre. 10. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 14 de marzo de 2022 (t + 2) de acuerdo con el precio de emisión final y la cantidad asignada de acuerdo con el anuncio de la oferta pública inicial de acciones de Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Y el resultado de la colocación inicial de acciones en la red de GEM. Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. En caso de que varias nuevas acciones se emitan en el mismo día, todas las nuevas acciones asignadas al objeto de la colocación serán nulas y sin valor. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán la obligación de liquidación de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la oferta pública inicial de acciones de Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Y la inscripción en la lista de GEM, a fin de garantizar que la cuenta de capital de Liaoning heshi Eye Hospital Group Co., Ltd. Tenga fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 14 de marzo de 2022 (t + 2), y la parte insuficiente se considerará una renuncia a la suscripción. Las consecuencias resultantes y las responsabilidades jurídicas conexas serán asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
