Huarong Chemical Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (principal asegurador): Huatai United Securities Co., Ltd.
La solicitud de oferta pública inicial de 12 millones de acciones comunes RMB (acciones a) de Huarong Chemical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Huarong Chemical”, “emisor” o “empresa”) (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de cotización en bolsa de Shenzhen GEM. Y ha sido registrado por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “Comisión Reguladora de valores”) (licencia reguladora de valores [2022] No. 252).
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador) Huatai United Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “Huatai United securities” y “patrocinador (principal asegurador)”, el número de acciones emitidas es de 120 millones de acciones, lo que representa el 25,00% del capital social total después de la emisión. Todas las nuevas acciones son emitidas por la empresa pública, y los accionistas del emisor no transfieren las acciones antiguas. Las acciones que se emiten se enumeran en el GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”).
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la colocación de la investigación fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos que posean valores de mercado no restringidos de acciones a y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de eliminación estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Huarong Chemical Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 10,14 Yuan / Acción (excepto 10,14 Yuan / acción) se eliminarán; El precio de compra propuesto es de 10,14 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 45 millones de acciones (excluyendo 45 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 10,14 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 45 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 4 de marzo de 2022 (t – 4) 14: 19: 25: 915 de los objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión de la red szse de la secuencia automática de los objetos de colocación se eliminará de la parte posterior de la disposición hacia adelante. En el proceso anterior se eliminaron 114 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a solicitar fue de 3.588,5 millones, lo que representa el 1.0055% de la cantidad total de 3.568,6 millones de acciones que se iban a solicitar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración comparable de las empresas que cotizan en bolsa, las condiciones del mercado, la demanda de fondos recaudados, los múltiplos efectivos de suscripción y el riesgo de suscripción, y negociarán para determinar el precio de la oferta actual de 8,05 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 10 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción de la emisión fuera de la red y el día de suscripción en línea es el mismo que el 10 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos de oferta pública”), los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc. Por lo tanto, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no necesitan participar en la inversión.
Esta oferta no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 6 millones de acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
5. El precio de emisión es de 8,05 Yuan / acción, y la relación precio – beneficio correspondiente es:
28,85 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
28,06 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
38,47 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020)
Calcular;
37,41 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020.
6. The price of this issue is 8.05 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria química de Huarong es la “industria de fabricación de materias primas y productos químicos c26”. A partir del 4 de marzo de 2022 (t – 4), La relación estática media precio – beneficio de la “industria de fabricación de materias primas y productos químicos c26” publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 41,65 veces.
Al 4 de marzo de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 4 precio de cierre 2020 deducción no 2020 deducción no 20202020 deducción 2020 Código de valores abreviatura (antes de marzo de 2022 EPS (Yuan / no post EPS deducción no ex mercado no post – P / e 4, acciones populares) (Yuan / acciones) Relación beneficio / beneficio
Moneda)
Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) . Sh Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 42.61 0.50 0.47 85.44 91.46
Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) . SZ Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) 6,89 0,12 0,11 58,67 65,24
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) . Sh Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) 25.86 0.30 0.25 87.09 102.76
Promedio 77,07 86,49
Fuente: datos del viento, al 4 de marzo de 2022 (t – 4)
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS deducido antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4;
El precio de emisión de 8,05 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 38,47 veces menor que la relación precio – beneficio estático comparable de las empresas que cotizan en bolsa, por debajo del índice de valores de China Limited el 4 de marzo de 2022 (t – 4) publicado “c26 Chemical Materials and Chemical Products Manufacturing” en el último mes de la relación precio – beneficio estático Medio.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
De acuerdo con el precio de emisión determinado por esta emisión, el número de inversores que han presentado ofertas válidas en esta emisión fuera de línea es de 310, el número de objetos de colocación gestionados es de 6.848, lo que representa el 70,85% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de ofertas inválidas, y La cantidad efectiva de suscripción correspondiente es de 238839,8 millones de acciones, lo que representa el 66,92% del total de pedidos después de la eliminación de ofertas inválidas. El múltiplo efectivo de suscripción correspondiente es 245720 veces la escala de emisión inicial fuera de la red después de la asignación estratégica y antes de que se inicie el mecanismo de retrollamada en línea.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) Y la red de referencia económica (www.jjckb.cn.) El anuncio de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM de Huarong Chemical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “el anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de oferta pública inicial de Huarong Chemical Co., Ltd. Y cotizada en el GEM (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 495 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 8,05 Yuan / acción, que corresponde a la cantidad total de fondos recaudados es de 966 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y los inversores institucionales fuera de la red cotizarán en la fase inicial de la investigación sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) tendrán en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, el mercado, el nivel de Valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y los resultados de la investigación preliminar. El precio de emisión se determinará mediante negociación sobre la base de los factores, como el múltiplo de suscripción efectiva y el riesgo de suscripción. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa. 7. Sobre la base del precio de emisión de 8,05 yuan por acción y 120 millones de nuevas acciones, el emisor estima que el total de los fondos recaudados es de 96,6 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 64.577,7 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), el capital neto recaudado se estima en 90.142,23 millones de yuan.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
10. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de las acciones de nanxin de acuerdo con el precio de emisión final y la cantidad de asignación inicial antes de las 16: 00 horas del 14 de marzo de 2022 (t + 2) de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Huarong Chemical Co., Ltd. Y la colocación inicial en la red de GEM.
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Cuando se emitan varias nuevas acciones el mismo día en que se produzca la situación anterior, todos los objetos de colocación serán inválidos. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán sus obligaciones de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la oferta pública inicial de acciones de Huarong Chemical Co., Ltd. Y la firma de la lista de GEM en línea, y velarán por que su cuenta de capital disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 14 de marzo de 2022 (t + 2), y la parte insuficiente se considerará renuncia a la suscripción. Las consecuencias resultantes y las responsabilidades jurídicas conexas serán asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Los inversores en línea y fuera de línea renuncian a las acciones suscritas por la Agencia patrocinadora (aseguradora principal) para la suscripción.
11. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red sea inferior al 70% de la cantidad de oferta pública después de deducir la cantidad de colocación estratégica final
