Huarong Chemical Co., Ltd.
Anuncio de oferta pública inicial y cotización en GEM
Patrocinador (principal asegurador): Huatai United Securities Co., Ltd.
Consejos especiales
Huarong Chemical Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Huarong Chemical”, “The issuer” or “The Company”) de conformidad con las medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) (Orden Nº 144 de la Comisión Reguladora de valores de China) (en lo sucesivo denominadas “las medidas administrativas”), Las medidas administrativas para el registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) (Orden Nº 167 de la Comisión Reguladora de valores de China) y las disposiciones especiales sobre la oferta pública inicial de GEM y la suscripción de valores (anuncio Nº 2021 de la Comisión Reguladora de valores de China) (en lo sucesivo denominadas “disposiciones especiales”), Shenzhen Stock Exchange (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”) promulga las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial y la suscripción de valores del GEM de Shenzhen Stock Exchange (revisadas en 2021) (Shenzhen Securities Exchange [2021] No. 919) (en lo sucesivo denominadas “las normas detalladas para la Aplicación”), Las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea en el mercado de Shenzhen (shenzheng Shang [2018] 279, en lo sucesivo denominadas “las normas detalladas para la aplicación de la oferta en línea”), las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea en el mercado de Shenzhen (revisadas en 2020) (shenzheng Shang [2020] 483) (en lo sucesivo denominadas “las normas detalladas para la aplicación de la oferta en línea”), Normas para la suscripción de acciones de oferta pública inicial en el marco del sistema de registro promulgadas por la Asociación China de la industria de valores (en lo sucesivo denominada “Asociación de la industria de valores”) (csxf [2021] No. 213), normas detalladas para la gestión de los inversores en la red de ofertas públicas iniciales (csxf [2018] No. 142), Las normas de gestión de los inversores en la red de OPI en el marco del sistema de registro (No. 212 [2021] de la CSSE) y otras disposiciones pertinentes, as í como las normas pertinentes de la bolsa de Shenzhen sobre la emisión y cotización de acciones y las directrices operacionales actualizadas, organizan la aplicación de la OPI.
Huatai United Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Huatai United securities”, “Recommendation Institution (Main Underwriter)” o “Main Underwriter”) actúa como patrocinador de la emisión (Main Underwriter).
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la investigación y la colocación fuera de la red a los inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones no restringidas y Los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La investigación preliminar y la emisión fuera de línea de esta emisión se llevan a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “plataforma electrónica”), por favor, los inversores fuera de línea lean cuidadosamente este anuncio y las “normas detalladas de aplicación de la emisión fuera de línea” y otras disposiciones pertinentes. Esta emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el método de emisión de precios de suscripción basado en el valor de mercado. Por favor, lea cuidadosamente este anuncio y las normas detalladas de aplicación de la emisión en línea publicadas por la bolsa de Shenzhen.
Esta oferta se aplica a las “disposiciones especiales sobre la emisión y suscripción de valores para la oferta pública inicial de GEM” emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China el 18 de septiembre de 2021 (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2021] No. 21), las “normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial de GEM y la suscripción de valores en la bolsa de Shenzhen” (revisadas en 2021) (szse [2021] No. 919), La Asociación de la industria de valores de China publicó la norma de suscripción de la oferta pública inicial en el sistema de registro (csxf [2021] No. 213), en la que se pedía a los inversores que prestaran atención a los cambios en las normas pertinentes, prestaran atención a los riesgos de inversión, estudiaran cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y adoptaran decisiones racionales de inversión.
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión de esta emisión, la suscripción en línea, el pago y la eliminación de las acciones no adquiridas, etc., como se indica a continuación:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados de la investigación preliminar que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de eliminación estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y recomendación de Huarong Chemical Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio de investigación preliminar y recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 10,14 Yuan / Acción (excepto 10,14 Yuan / acción) se eliminarán; El precio de compra propuesto es de 10,14 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es inferior a 45 millones de acciones (excluyendo 45 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 10,14 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 45 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 4 de marzo de 2022 (t – 4) 14: 19: 25: 915 de los objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión de la red szse de la secuencia automática de los objetos de colocación se eliminará de la parte posterior de la disposición hacia adelante. En el proceso anterior se eliminaron 114 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a solicitar fue de 3.588,5 millones, lo que representa el 1.0055% de la cantidad total de 3.568,6 millones de acciones que se iban a solicitar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea. Para más detalles sobre la eliminación, véase la sección titulada “Eliminación de precios elevados” en el cuadro adjunto “situación inicial de la solicitud de cotización”.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración comparable de las empresas que cotizan en bolsa, las condiciones del mercado, la demanda de fondos recaudados, los múltiplos efectivos de suscripción y el riesgo de suscripción, y negociarán para determinar el precio de la oferta actual de 8,05 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 10 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. El día de suscripción de la emisión fuera de la red y el día de suscripción en línea es el mismo que el 10 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta, los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”), los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc. Las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no están obligadas a participar ni a invertir.
La oferta no está destinada a los altos directivos y al plan básico de gestión de activos del personal del emisor ni a la asignación estratégica a otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre el número inicial de raciones estratégicas y el número final de raciones estratégicas será de 6 millones de acciones redistribuidas a la emisión fuera de la red.
En última instancia, la emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la emisión de precios fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
5. Disposiciones sobre el período de restricción de la venta: en las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y disposiciones sobre el período de restricción de la venta, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen. Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
6. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
7. Después de que el emisor y la organización patrocinadora (el principal asegurador) soliciten fuera de la red, decidirán si iniciar el mecanismo de devolución de llamada el 10 de marzo de 2022 (día t) de acuerdo con la situación de la compra en línea, y ajustarán la escala de la distribución fuera de la red y En la red. La puesta en marcha del mecanismo de devolución de llamada se basará en los inversores en línea para determinar el múltiplo inicial efectivo de compra.
8. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de las nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 14 de marzo de 2022 (t + 2), de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Huarong Chemical Co., Ltd. Y la colocación inicial en La red de GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio sobre los resultados de la colocación inicial en la red”).
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. Cuando se emitan varias nuevas acciones el mismo día en que se produzca la situación anterior, todos los objetos de colocación serán inválidos. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que los inversores en línea soliciten la suscripción de nuevas acciones, cumplirán sus obligaciones de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de resultados de la oferta pública inicial de acciones de Huarong Chemical Co., Ltd. Y la firma de resultados en línea de la lista de GEM (en lo sucesivo, el “anuncio de resultados En línea de la firma de resultados en línea de la firma de resultados en línea de la lista de GEM”), y velarán por que su cuenta de capital disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 14 de marzo de 2022 (t + 2). La parte insuficiente se considera una renuncia a la suscripción y las consecuencias y responsabilidades jurídicas conexas son asumidas por los propios inversores. La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor. Los inversores en línea y fuera de línea renuncian a las acciones suscritas por la Agencia patrocinadora (aseguradora principal) para la suscripción.
9. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán esta nueva emisión de acciones y revelarán las razones de la suspensión y los arreglos de seguimiento.
10. Todos los objetos de colocación de cotizaciones válidas anunciados en el presente anuncio deben participar en la suscripción fuera de la red. Si un inversor fuera de la red que proporcione una cotización válida no participa en la suscripción o no realiza la suscripción en su totalidad o el inversor fuera de la red que obtiene la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el dinero de suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y será responsable del incumplimiento del contrato. La institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará el incumplimiento a la Asociación China de la industria de valores para que conste en acta.
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no hayan pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos. 11. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) instan solemnemente a los inversores a que presten atención al riesgo de inversión y racionalicen la inversión. Por favor, lea cuidadosamente el anuncio especial de Huarong Chemical Co., Ltd. Sobre la oferta pública inicial de acciones y el riesgo de inversión cotizado en el GEM (en adelante, el “Anuncio especial sobre el riesgo de inversión”) publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times y Securities Daily el 9 de marzo de 2022 (t – 1), y comprenda plenamente el riesgo de mercado. Participar prudentemente en esta nueva emisión de acciones.
Valoración y presentación del riesgo de inversión
1. De conformidad con las directrices sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa formuladas por la Comisión Reguladora de valores de China, el emisor pertenece a la industria “c26 industria de fabricación de materias primas y productos químicos”, y la “c26 industria de fabricación de materias primas y productos químicos” publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes, la relación media estática entre el mercado y los ingresos fue de 41,65 veces (hasta el 4 de marzo de 2022, T – 4).
El precio de emisión de 8,05 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 38,47 veces menor que la relación precio – beneficio estático comparable de las empresas que cotizan en bolsa, por debajo del índice de valores de China Limited el 4 de marzo de 2022 (t – 4) publicado “c26 Chemical Materials and Chemical Products Manufacturing” en el último mes de la relación precio – beneficio estático Medio.
La nueva inversión en acciones tiene un mayor riesgo de mercado, por lo que los inversores deben comprender plenamente los riesgos de la nueva inversión en acciones y el mercado de GEM, estudiar cuidadosamente los riesgos revelados en el folleto del emisor, tener plenamente en cuenta los factores de riesgo y participar prudentemente en la nueva emisión de acciones.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y el asegurador principal negocian y deciden que la oferta pública de 120 millones de nuevas acciones, todas las cuales son nuevas, no se dispone de transferencia de acciones antiguas. Se prevé que el emisor utilice 495 millones de yuan de los fondos recaudados para este proyecto de recaudación de fondos. Sobre la base del precio de emisión de 8,05 Yuan / acción, el emisor estima que el total de los fondos recaudados es de 96,6 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 64.577,7 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), el valor neto de los fondos recaudados se estima en 90.142,23 millones de yuan.
3. Si los fondos recaudados por el emisor se utilizan indebidamente o el negocio no puede crecer sincrónicamente a corto plazo, tendrá un efecto adverso en el nivel de beneficios del emisor o correrá el riesgo de que la tasa de rendimiento de los activos netos del emisor disminuya considerablemente, lo que dará lugar a una reducción del nivel de valoración del emisor, una disminución del precio de las acciones y, por consiguiente, a un riesgo de pérdida de inversión para los inversores.
Consejos importantes
1. La Comisión Reguladora de valores de China ha aprobado la solicitud de registro de la oferta pública inicial de 12 millones de acciones ordinarias RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominada “la oferta”). No hay transferencia de acciones antiguas en esta emisión, todas las acciones emitidas son nuevas. Las acciones del emisor se denominan “Huarong chemistry” y el Código de acciones es “301256”, que se utiliza para la investigación preliminar y la compra en línea. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
2. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) negocian para determinar el número de nuevas acciones emitidas en esta emisión de 120 millones de acciones, la proporción de las acciones emitidas en el número total de acciones de la empresa después de esta emisión es del 25,00%, todas las nuevas acciones emitidas, sin transferencia de acciones antiguas. El capital social total después de esta oferta pública es de 480 millones de acciones.
Colocación estratégica inicial de la oferta
