Wankai New Materials Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en el GEM
Publicación del informe de trabajo de la recomendación
Patrocinador
(piso 27 y piso 28, Bloque 2, edificio de comercio internacional, no. 1 Jianguomenwai Street, distrito de Chaoyang, Beijing)
Wankai New Materials Co., Ltd.
Informe sobre la labor de los patrocinadores de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM en la bolsa de Shenzhen:
Wankai New Materials Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “wankai New Materials”, “issuer” or “Company”) tiene previsto solicitar una oferta pública inicial de acciones a y cotizar en el GEM (en lo sucesivo denominada “esta oferta de valores” o “esta oferta”), Y ha contratado a China International Capital Corporation Limited(601995) (en lo sucesivo denominada China International Capital Corporation Limited(601995) ) como patrocinador de la oferta pública inicial de acciones a y de la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “institución patrocinadora” o “esta institución”).
De conformidad con el derecho de sociedades, la Ley de valores, las medidas para la administración del registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “las medidas para la administración de la oferta pública inicial”), las medidas para la administración de las actividades de recomendación de la oferta pública de valores y otras leyes y reglamentos, y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante denominadas “la Comisión Reguladora de valores de China”), China International Capital Corporation Limited(601995) \\ \\ \\ \\ (A menos que se especifique otra cosa en el informe de trabajo de recomendación, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el folleto de oferta pública inicial de wankai New Materials Co., Ltd.)
Proceso operativo del proyecto de emisión de valores
Proceso de auditoría de proyectos de la organización
De conformidad con las “medidas de gestión de las actividades de recomendación para la emisión de valores y la inclusión en la lista” y el sistema de control de calidad y núcleo de la Organización, la Organización establecerá el Grupo de control de calidad correspondiente por el Comité de ejecución y control de calidad del proyecto inmediatamente después de la aprobación del proyecto, y el Grupo de control de calidad llevará a cabo la gestión y el control del proceso de los riesgos del proyecto; El Departamento del núcleo establecerá un grupo de trabajo del núcleo, que se encargará de la ejecución del núcleo junto con el Comité del núcleo, llevará a cabo la gestión de las exportaciones y el control de los riesgos terminales del proyecto mediante la auditoría a nivel de la empresa, y desempeñará la responsabilidad de la decisión final de aprobación de La presentación, presentación, emisión o divulgación de materiales y documentos en nombre de la empresa.
Los procedimientos de auditoría interna de la Organización son los siguientes:
1. Examen de la aprobación de proyectos
Cuando el equipo del proyecto solicite el inicio del proyecto, el Comité de ejecución y control de calidad del proyecto proporcionará la opinión de auditoría del inicio del proyecto desde el punto de vista del riesgo de ejecución del proyecto, y el Departamento del núcleo proporcionará la opinión de auditoría del inicio del proyecto desde el punto de vista del riesgo clave del proyecto.
2. Auditoría en la etapa de asesoramiento
Durante el período de tutoría, el equipo del proyecto debe informar al equipo de control de calidad y al equipo de trabajo del núcleo sobre el progreso de la tutoría. La solicitud de registro de tutoría, el informe de tutoría, la solicitud de aceptación de tutoría y otros documentos presentados por el equipo del proyecto a la Oficina de envío de la c
3. Examen de la fase de presentación de informes
De conformidad con las disposiciones pertinentes, el equipo del proyecto presentará los materiales declarados al Grupo de control de calidad y al Grupo de trabajo del núcleo, el Grupo de control de calidad llevará a cabo una auditoría general de los materiales declarados, la diligencia debida y los documentos de trabajo, llevará a cabo una verificación in situ de las Cuestiones clave y los documentos de trabajo durante la auditoría, llevará a cabo la aceptación de los documentos de trabajo de investigación del equipo del proyecto y emitirá dictámenes de aceptación. Una vez concluida la auditoría del equipo de control de calidad, el Comité de ejecución y control de calidad del proyecto organizará una reunión de examen preliminar para su examen y verificación. Después de la reunión de examen preliminar, el equipo de control de calidad emitirá un informe de control de calidad del proyecto e informará sobre la situación de la auditoría en la reunión del Comité del núcleo (en adelante, la reunión del núcleo). El Departamento del núcleo organiza una reunión del núcleo para examinar a fondo el proyecto, votar sobre si está de acuerdo con la recomendación y emitir un dictamen del núcleo.
4. Examen posterior a la Declaración
Después de que el equipo del proyecto presente el material de declaración a la autoridad reguladora de valores, el equipo del proyecto presentará al Grupo de control de calidad y al Grupo de trabajo del núcleo las respuestas de retroalimentación anteriores de la autoridad reguladora de valores y los documentos presentados a la autoridad reguladora de valores, y el equipo de control de calidad y el Grupo de trabajo del núcleo sólo podrán presentar la información externa después de su examen y aprobación.
5. Auditoría de la fase de emisión y cotización
Una vez aprobado el proyecto, el equipo del proyecto presentará todos los documentos emitidos por la organización patrocinadora al Grupo de control de calidad y al Grupo de trabajo del núcleo durante el período de publicación y comercialización, que sólo podrán presentarse al público después de su examen y aprobación por el Grupo de control de calidad y el Grupo de trabajo del núcleo.
6. Auditoría durante la supervisión continua
El equipo del proyecto presentará al equipo de control de calidad y al equipo de trabajo del núcleo los documentos emitidos en nombre del China International Capital Corporation Limited(601995)
Ii) el proceso principal de aprobación de los proyectos de emisión de valores
1. The Project Team applied to the Business Development Committee of the Investment Banking Department of the institution on 11 June 2020 after due diligence, and submitted application materials.
2. After receiving the Application, The Business Development Committee of the Ministry of Investment Banking coordinates the Review of the application by Eight Project Establishment Committees appointed by various Departments, and the project Establishment Committee issues written feedback.
3. After the project team replied to the feedback of the project Establishment Committee, the project Establishment Committee shall vote by the project Establishment Committee and approve by the Management of the Investment Bank Department.
Proceso principal de ejecución del proyecto de emisión de valores
1. Composición del equipo del proyecto y tiempo de trabajo
El proyecto de emisión de valores está integrado por dos representantes patrocinadores, un copatrocinador del proyecto y muchos otros miembros, que son responsables de la ejecución del proyecto. El equipo del proyecto se reunió por primera vez con el controlador real del emisor en el Grupo zhengkai en septiembre de 2018, ya que el emisor había contratado a otras empresas de valores para que actuaran como asesores financieros en su reestructuración y en el funcionamiento normativo previo a la cotización de la emisión de acciones a en enero de 2018. Entre septiembre de 2018 y abril de 2019, el equipo del proyecto no realizó actividades sustantivas relacionadas con la recomendación. En mayo de 2019, el equipo del proyecto se puso en contacto oficialmente con el controlador real y el Director General del emisor en su calidad de patrocinador de acciones a, y discutió varias veces la cooperación empresarial del patrocinador de acciones a. En el mismo mes, el emisor decidió sustituir a China International Capital Corporation Limited(601995) El 29 de mayo de 2019, el equipo del proyecto entró en el lugar y convocó la primera reunión de coordinación de intermediarios para iniciar el trabajo de listado, y comenzó a hacer todo lo posible para llevar a cabo la labor sustantiva. En julio de 2019, el emisor firmó un acuerdo de delegación de banca de inversión con China International Capital Corporation Limited(601995) .
2. Principales procesos de diligencia debida
En cuanto a la calificación del emisor como sujeto, el equipo del proyecto llevó a cabo la diligencia debida de conformidad con los requisitos de las directrices para la diligencia debida de los patrocinadores, y el proceso de investigación incluyó, entre otras cosas, la verificación de los documentos pertinentes de aprobación del Gobierno, la licencia comercial, los Estatutos de la empresa, el Acuerdo de los patrocinadores, los documentos de la reunión inaugural, el informe de evaluación, el informe de auditoría, el informe de verificación de capital desde el establecimiento del emisor hasta la fecha; Documentos de registro para el establecimiento y la modificación de la industria y el comercio, acuerdos de aumento o reducción de capital relacionados con el cambio de capital, acuerdos de transferencia de capital relacionados con el cambio de capital, certificados de propiedad de los principales activos, documentos de resolución pertinentes del Consejo de Administración y la Junta General de accionistas, licencias comerciales y certificados de identidad de los principales accionistas, licencias comerciales o aprobaciones necesarias para la producción y el funcionamiento del emisor, etc. Se entrevistó al emisor y se celebraron consultas y reuniones especiales con abogados, auditores y evaluadores del emisor.
En cuanto a la independencia del emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo la diligencia debida de conformidad con las directrices de Trabajo sobre la diligencia debida de los patrocinadores, que incluyen, entre otras cosas, la verificación de la información sobre la estructura orgánica del emisor, el acceso a los registros de producción, adquisición y ventas del emisor, las entrevistas con los principales clientes y proveedores de terceros del emisor, las entrevistas y el acceso a su información sobre el registro industrial y comercial. Comprender la relación entre el emisor y el emisor, centrándose en la investigación de las transacciones conexas del emisor; Se verificaron los certificados de propiedad y el uso real de los bienes inmuebles y los activos intangibles del emisor; Se investigan las causas de las cuentas por cobrar y por pagar, los registros de transacciones y el flujo de fondos del emisor. Ha verificado la lista de empleados del emisor y el contrato de trabajo; Ha verificado el sistema de gestión financiera del emisor, la información sobre la apertura de cuentas bancarias y la información sobre el pago de impuestos; Se verificaron las resoluciones pertinentes de las tres reuniones del emisor y las normas y reglamentos internos de la Organización; En cuanto a la independencia de las empresas, las finanzas, las instituciones y el personal del emisor, se entrevistó al emisor y se celebraron consultas y reuniones especiales con abogados y contables del emisor.
En cuanto al funcionamiento normal del emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo la diligencia debida de conformidad con las directrices de Trabajo sobre la diligencia debida de los patrocinadores, incluido, entre otras cosas, el acceso a los estatutos del emisor, el reglamento interno del Consejo de Administración, el Consejo de supervisión y la Junta General de accionistas y los documentos pertinentes de la Junta, el reglamento interno del Comité Especial del Consejo de Administración, el sistema de directores independientes, el sistema de directores independientes, el sistema de directores independientes, el sistema de directores independientes y el sistema de directores independientes. El sistema de secretaría de la Junta de Síndicos y el sistema de trabajo del Director General; Ha obtenido la declaración escrita del emisor y el certificado expedido por los departamentos gubernamentales pertinentes; Consultar el sistema de auditoría interna y control interno del emisor, as í como las normas y reglamentos internos sobre inversiones, garantías y gestión de fondos; Se verificaron las opiniones de autoevaluación de la dirección del emisor sobre el sistema de control interno y las opiniones de autenticación de los contables. Se entrevistó a directores, supervisores, directores independientes, secretarios de la Junta, ejecutivos y auditores internos; Se celebraron consultas y debates especiales con los abogados y auditores del emisor.
En cuanto a las finanzas y la contabilidad del emisor, el equipo del proyecto, de conformidad con las normas de Trabajo sobre la diligencia debida de los patrocinadores y las opiniones sobre cuestiones relativas a la mejora de la calidad de la divulgación de información financiera de las empresas que cotizan en bolsa (anuncio [2012] No. 14 de La Comisión Reguladora de valores de China), La circular sobre la inspección especial de los informes financieros anuales de las empresas que cotizan en bolsa en 2012 (Carta de supervisión de la emisión [2012] No. 551) y las directrices sobre la divulgación de información relacionada con la rentabilidad en los folletos de las empresas que cotizan en bolsa y que cotizan en bolsa (anuncio de La Comisión Reguladora de valores [2013] No. 46) han llevado a cabo la debida diligencia. El proceso de investigación incluye, entre otras cosas, la verificación prudencial de los informes financieros auditados, los informes de verificación de los controles internos auditados y otra información financiera pertinente; En el presente documento se hace un análisis comparativo de los cambios en la composición de los ingresos, los precios y las ventas de los principales productos, los indicadores financieros y la relación entre el emisor y las industrias, los mercados y las empresas comparables en el mismo período. Examinó los principales contratos de compra y venta, los principales préstamos bancarios, la inversión en acciones, las garantías externas, el arbitraje, los litigios, los principales impuestos, las preferencias fiscales o las subvenciones financieras durante el período que abarca el informe, y visitó bancos, empresas conjuntas, impuestos y aduanas; En cuanto a la cuestión de la contabilidad financiera del emisor, el equipo del proyecto mantuvo una estrecha comunicación con el personal financiero y los auditores del emisor y celebró varias reuniones especiales.
En cuanto a la rentabilidad sostenible del emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo una investigación y un juicio prudentes e independientes mediante el acceso a los datos de investigación y estadísticas de la industria, la consulta de los analistas de la industria y la comprensión de la situación de los competidores del emisor, y transmitió las principales preocupaciones y riesgos a la dirección del emisor, el personal técnico básico y la columna vertebral de las empresas. Se entrevistó a los principales clientes y proveedores.
En cuanto a la mejora de la política de distribución de beneficios del emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo la debida diligencia de conformidad con los requisitos de la circular sobre la aplicación ulterior de las cuestiones relativas a los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, examinó los Estatutos vigentes del emisor y los procedimientos y Mecanismos de adopción de decisiones sobre la política de distribución de beneficios y el contenido específico de la política de distribución de beneficios en los estatutos (proyecto de Constitución); Sobre la base de los documentos resumidos de la Junta de directores, la Junta de supervisores y la Junta General de accionistas sobre la distribución de los beneficios y el rendimiento de los accionistas, y de acuerdo con la situación real del emisor, se prestó asistencia al emisor en la mejora de la política de distribución de los beneficios y en La formulación del plan de rendimiento de los dividendos de los accionistas en los tres años siguientes a la inclusión en la lista, y se instó a los emisores a que prestaran atención a mejorar el nivel de los dividendos en efectivo y el rendimiento de los accionistas. A través de la diligencia debida mencionada, la agencia considera que el contenido de la política de distribución de beneficios y el mecanismo de toma de decisiones de los estatutos del emisor (proyecto) se ajustan a las disposiciones pertinentes de la circular sobre cuestiones relativas a la aplicación ulterior de los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, etc. La política de distribución de beneficios y el plan de retorno de los dividendos de los accionistas en los tres años siguientes a la inclusión en la lista se centran en dar un retorno razonable a los inversores y son beneficiosos para la protección de los derechos e intereses legítimos de los inversores.
De acuerdo con el registro de los accionistas de los fondos de capital privado del emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo la debida diligencia de conformidad con los requisitos de “preguntas y respuestas sobre la supervisión de la emisión – respuesta a las preguntas sobre el registro de los fondos de capital privado relacionadas con la supervisión de la emisión”, obtuvo el archivo de la empresa del emisor, el documento de registro o consultó el sistema nacional de publicidad de la información crediticia empresarial; Se verificaron las descripciones de los accionistas pertinentes de los accionistas institucionales del emisor, el certificado de registro del gestor del Fondo y el certificado de registro del Fondo; Se ha consultado a la Asociación China de fondos de inversión de valores sobre la información publicada. A través de la diligencia debida mencionada, la agencia considera que, a partir de la fecha de emisión del informe de trabajo de recomendación de la emisión, de los 19 accionistas institucionales existentes del emisor, zhengkai Group, Haining Wanxing, Haining wanhong, Royal Heart Investment, Rich enjoyment Investment, Shanghai zhihan no son fondos de capital privado, no es necesario llevar a cabo los procedimientos de registro y registro pertinentes; Wens Investment Department Private Equity Fund Manager, has been registered in China Securities Investment Fund Industry Association Private Equity Fund Manager registration (Registration No. P1 Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ); Fupu Investment, ZhongJin yingrun, fengding youtai, Shenzhen Reform Industry, Kaibin Shengshi, Maotai Jianxin, ZHONGGUANG Finance, zhongzhi huagai, wenshi No. 4, qichuang share, Changjiang qiwan belongs to Private Equity Investment funds under the Securities Investment Fund Law of the People ‘s Republic of China and the interim measures for Supervision and Management of Private equity funds, and have performed relevant Recording procedures.
En cuanto a la utilización de los fondos recaudados por el emisor, el equipo del proyecto llevó a cabo la diligencia debida de conformidad con las directrices de Trabajo sobre la diligencia debida de los patrocinadores, y el proceso de investigación incluyó, entre otras cosas, la verificación del informe sobre el estudio de viabilidad de los proyectos de inversión recaudados por el emisor, el documento resumido de las deliberaciones y decisiones de la tercera reunión, los documentos pertinentes de aprobación / presentación de proyectos, Project Environmental Protection and Land – related documents; Se entrevistó al personal directivo superior sobre el objetivo de desarrollo empresarial futuro del emisor y las perspectivas de ejecución de los proyectos de inversión de capital recaudado, la viabilidad y la necesidad de los proyectos de capital recaudado y la relación con las principales empresas y la tecnología básica de la empresa. A través de la investigación y la comprensión de la política industrial del Gobierno, la tendencia de desarrollo de la industria, la capacidad de mercado de los productos relacionados, etc., el autor hace un juicio independiente sobre las perspectivas de mercado y las perspectivas de beneficio de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados.
3. Labor concreta realizada por los miembros del equipo del proyecto y funciones principales desempeñadas
Trabajo específico realizado por el representante patrocinador y su función principal
En el curso de la ejecución del proyecto de emisión de valores, los patrocinadores Yang LEIJIE y Zhang Lei, representantes de la institución, presentaron sus propuestas en 2019.
