China International Capital Corporation Limited(601995)
Wankai New Materials Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en el GEM
Carta de recomendación para la inclusión en la lista
Patrocinador
Residence: 27 and 28 floors, Block 2, International Trade Building, no. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing
Acerca de wankai NEW MATERIAL CO., Ltd.
Carta de recomendación para la oferta pública inicial y la cotización en el GEM
Shenzhen Stock Exchange:
Wankai New Materials Co., Ltd. (en lo sucesivo, « wankai New materials», « company», « emisor») tiene previsto solicitar una oferta pública inicial de acciones y cotizar en el GEM (en lo sucesivo, « la oferta actual», « la oferta actual»), Y ha contratado a China International Capital Corporation Limited(601995) (en lo sucesivo denominada China International Capital Corporation Limited(601995) ) como patrocinador de la oferta pública inicial y la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada "institución patrocinadora" o "esta institución"). La institución patrocinadora y su Representante patrocinador han adoptado las siguientes medidas de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en lo sucesivo denominado "el derecho de sociedades"), la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada "la Ley de valores"), las medidas para la administración del registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas "las medidas para la administración de la oferta pública inicial"), Las medidas para la administración de las actividades de recomendación de la emisión de valores y la cotización en bolsa (en lo sucesivo denominadas "las medidas de recomendación") y las disposiciones provisionales de la bolsa de Shenzhen sobre la Declaración y recomendación de la emisión y cotización de empresas en crecimiento, as í como las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada "la Comisión Reguladora de valores de China") y la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada "la bolsa de Shenzhen"), Honesto y confiable, diligente y concienzudo, estrictamente de acuerdo con las reglas de negocio establecidas de acuerdo con la ley y las normas de autodisciplina de la industria para emitir la Carta de recomendación de la lista, y garantizar que los documentos emitidos son verdaderos, exactos y completos.
(A menos que se indique lo contrario en la presente recomendación, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el folleto de oferta pública inicial de wankai New Materials Co., Ltd.) i. Perfil del emisor (I) Información básica del emisor
Nombre de la empresa: wankai NEW MATERIAL CO., Ltd.
Dirección registrada: 15 wenlan Road, jianshan New District, Haining City, Jiaxing City, Zhejiang Province
Fecha de establecimiento: 31 de marzo de 2008 (27 de marzo de 2020 en su conjunto cambió a una sociedad anónima)
Información de contacto: (0573) 87802027
Ámbito de actividad: artículos generales: fabricación, procesamiento y venta de materiales de poliéster, bolsas de tejido de plástico (excluida la impresión); Venta al por mayor y al por menor de CWM; Llevar a cabo la exportación de los productos de producción propia de la empresa y la importación de las materias primas y auxiliares, el equipo mecánico, las piezas de repuesto y la tecnología necesarios para la empresa (con excepción de las restricciones y prohibiciones del Estado; con excepción del examen y la aprobación previos); Servicios de almacenamiento (excluidas las mercancías peligrosas); Alquiler de viviendas de propiedad propia. (además de los artículos que deben aprobarse de conformidad con la ley, las actividades comerciales se llevarán a cabo independientemente de conformidad con la Ley sobre la base de una licencia comercial)
Tipo de emisión: oferta pública inicial de acciones a y cotización en GEM
Ii) Actividades principales
El emisor es una de las principales empresas de investigación, desarrollo, producción y venta de materiales de poliéster en China, que se dedica a proporcionar a la sociedad materiales de poliéster sanos, seguros, respetuosos con el medio ambiente y de alta calidad, los principales productos incluyen PET de grado botella y PET brillante. Con productos de alta calidad, innovación tecnológica y ventajas de escala, los emisores han sido galardonados con los títulos honoríficos de "las 500 empresas privadas de fabricación de China", "las 500 empresas privadas de comercio exterior de China", "empresas conocidas de la provincia de Zhejiang", "marcas famosas de exportación de Zhejiang", etc.
El PET de grado botella es un material de poliéster macromolecular respetuoso con el medio ambiente, que tiene las características de no toxicidad, insípido, alta transparencia, alta resistencia, alta barrera, buena resistencia, buena plasticidad, etc. el PET de grado botella se utiliza ampliamente en muchos campos, incluyendo refrescos, productos lácteos, vino, aceite comestible, condimentos, productos químicos diarios, productos electrónicos, medicina médica, bebidas preparadas in situ, frutas y verduras frescas, etc. En la actualidad, es uno de los materiales de embalaje más ampliamente utilizados en todo el mundo. En los últimos años, con la mejora de la tecnología de producción de PET de grado botella y la optimización del rendimiento de los productos, la conciencia de los consumidores sobre la seguridad alimentaria y el concepto de consumo siguen mejorando, la demanda de PET de grado botella en las industrias tradicionales de sustento de la población, como las bebidas no alcohólicas, los productos lácteos, el aceite comestible y los condimentos, sigue aumentando constantemente, y la demanda de PET de grado botella en las industrias de bebidas alcohólicas, los productos químicos diarios, los productos electrónicos, la medicina, la fabricación de bebidas in situ, La tasa de ocupación de frutas y verduras frescas y otras aplicaciones emergentes ha aumentado constantemente. El emisor se basa en el excelente rendimiento del producto, la calidad estable del producto, ha acumulado un profundo recurso del cliente. Los principales clientes del emisor incluyen Farmer Mountain Spring, Coca - cola, Yibao, wahaha y muchas otras empresas conocidas fuera de China, el estricto sistema de acceso de las principales marcas mundiales ha contribuido al negocio del emisor "foso". Los productos del emisor se venden a cientos de países y regiones de todo el mundo, entre ellos Rusia, Egipto, Nigeria y otros países del "cinturón y carretera".
El emisor tiene una capacidad de producción de PET de 1,8 millones de toneladas / a ño, y la escala de producción ocupa el primer lugar en el mundo. Al mismo tiempo, adopta la tecnología de producción de Esterificación independiente IPA, proceso de polimerización a baja temperatura y conservación de calor de ahorro de energía compuesto con derechos de propiedad intelectual independientes para garantizar la eficiencia de la producción y la calidad del producto. El emisor ha obtenido 49 patentes de invención y patentes de modelos de utilidad, y coopera profundamente con universidades como la Universidad Fudan y la Universidad Zhejiang mediante el establecimiento de estaciones de trabajo de expertos académicos, etc. el emisor tiene una fuerte capacidad de R & D y producción.
En 2018, 2019, 2020 y enero - junio de 2021, los ingresos de explotación del emisor fueron de 1.172506,16 millones de yuan, 9.682441,13 millones de yuan, 9.297522,2 millones de yuan y 4.421136,4 millones de yuan, respectivamente. Durante el período que abarca el informe, la composición de los principales ingresos comerciales de la empresa por categoría de productos fue la siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Productos enero - junio 20212020 20192018
Proporción de la cantidad de categoría
Grado de botella 35866933 95,59% 63923722 95,23% 72804803 92,56% 80670759 89,40% PET
Daylight 1655528 4,41% 31 988,21 4,77% 58 521,52 7,44% 95 640,80 10,60% PET
Total 375224,61 100,00% 671225,43 100,00% 786569,55 100,00% 902348,39 100,00%
Características de la innovación, la creación y la creatividad del emisor, la innovación científica y tecnológica, la innovación de modelos, la innovación de formatos y la integración de las industrias antiguas y nuevas
1. Características de la innovación, la creación y la creatividad
Debido a que el PET de grado botella tiene muchas ventajas, tales como no tóxico, inodoro, alta transparencia, alta resistencia, alta barrera, buena resistencia, buena plasticidad, etc., y con el desarrollo de la tecnología PET de grado botella y la disminución del costo de las principales materias primas, ha promovido muchas nuevas direcciones de Aplicación.
En la actualidad, la aplicación de PET de grado botella se ha extendido a la hoja, la membrana, el plástico de ingeniería y otros campos.
Con el fin de consolidar y mejorar las ventajas competitivas de los emisores en el ámbito del PET de grado botella, los emisores han ampliado activamente las posibilidades de aplicación de los materiales de poliéster en diversos ámbitos mediante inversiones continuas en I + D.
2. Innovación en ciencia y tecnología, innovación en modo, innovación en forma de Industria e integración de las industrias antiguas y nuevas
En el aspecto de la innovación científica y tecnológica, el emisor prestó atención a la acumulación de tecnología en el funcionamiento diario, construyó el Instituto de investigación de nuevos materiales poliméricos, la estación de trabajo de expertos académicos y la estación de trabajo postdoctoral, dominó la tecnología clave del producto PET de grado botella, formó el sistema de producción a gran escala, inteligente, flexible y verde. La tecnología clave que posee el emisor se refleja principalmente en la fórmula de producción del producto y el procesamiento técnico del proceso tecnológico. Al mismo tiempo, el emisor tiene un gran número de proyectos de reserva en investigación, que proporcionan una plataforma para promover el desarrollo de la capacidad de innovación científica y tecnológica del emisor.
En cuanto a la innovación de los modelos, los emisores siguen aprendiendo de los conceptos y modelos de gestión de las grandes empresas de fuera de China y optimizan los procesos empresariales manteniendo la estabilidad de sus propios modelos de gestión, formando un sistema de gestión eficiente, basado en la información y normalizado. En el futuro, los emisores seguirán pensando e innovando de conformidad con las normas de desarrollo de la industria y las características de las operaciones aguas arriba y aguas abajo. En cuanto a la innovación del formato y la integración de las industrias antiguas y nuevas, el emisor optimiza el rendimiento del producto y desarrolla nuevos productos de acuerdo con la tendencia del desarrollo del mercado y la demanda del mercado, y amplía activamente la posibilidad de aplicación de PET de grado botella en diversos campos. En la actualidad, los principales productos de PET de grado botella del emisor incluyen bebidas no alcohólicas, productos lácteos, aceite comestible, productos químicos diarios, medicina y otras industrias, el futuro PET de grado botella también se infiltrará en las industrias antiguas y nuevas, acelerará la integración de las industrias antiguas y nuevas, promoverá el desarrollo de nuevas industrias de materiales. Principales datos e indicadores operacionales y financieros
Los principales datos e indicadores operativos y financieros de la empresa durante el período que abarca el informe son los siguientes:
Tema 30 de junio de 202131 de diciembre de 202031 de diciembre de 201931 de diciembre de 201831 de diciembre de 2021 1 Enero - junio de 2021 / día del año 2020 / día del año 2019 / año 2018
Total de activos (10.000 yuan) 547603,53 483932,48 467145,44 431168,24
Derechos e intereses de las personas pertenecientes a la empresa matriz 153654141347650812173772 75 022,57 (10.000 yuan)
Relación activo - pasivo (de la empresa matriz 67,61 66,47 67,19 82,40 divisiones) (%)
Ingresos de explotación (10.000 yuan) 442113,64 929752,22 968244,13 117250,16
Beneficio neto (10.000 yuan) 18.819,91 20.256,71 36.715,15 19.597,16
Beneficios netos atribuibles a la sociedad matriz (10.000 yuan) menos pérdidas y ganancias no recurrentes
Beneficio neto atribuible a la empresa matriz después de 18.140,03 17.963,19 31.805,20 25.075,50 (10.000 yuan)
Ganancias básicas por acción (Yuan) 0,73 0,79 1,48 0,83
Ganancias diluidas por acción (Yuan) 0,73 0,79 1,48 0,83
Rendimiento medio ponderado de los activos netos 13,05 15,72 36,70 31,48 (%)
Tema 30 de junio de 202131 de diciembre de 202031 de diciembre de 201931 de diciembre de 201831 de diciembre de 2021 1 Enero - junio de 2021 / día del año 2020 / día del año 2019 / año 2018
Corrientes netas de efectivo procedentes de actividades operacionales: 25.464,26 4.113,95 62.354,96 29.563,86 dólares (10.000 yuan)
Dividendos en efectivo (10.000 yuan) - 1158954, -
Inversión en I + D como porcentaje de los ingresos de explotación 0,23 0,20 0,13 0,09 (%) (V) principales riesgos para los emisores
1. Riesgos derivados de los cambios en el entorno macroeconómico y las políticas industriales
La industria del poliéster desempeña un papel muy importante en la industria civil e industrial de materiales básicos de China y es una parte importante de la economía nacional China. La situación de la producción y la gestión de la empresa está estrechamente relacionada con la macroeconomía y las perspectivas de desarrollo de la industria alimentaria y de bebidas. En los últimos años, el crecimiento constante de la economía nacional y la mejora continua de la capacidad de consumo de los residentes proporcionan un entorno favorable para el desarrollo de la industria del embalaje de alimentos y bebidas y la industria del poliéster. Sin embargo, si el crecimiento macroeconómico de China se desacelera en el futuro, lo que dará lugar a una disminución de la demanda de PET de grado botella en la industria transformadora, tendrá un impacto negativo en el rendimiento de la empresa.
2. Riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
Las principales materias primas de la empresa son Pta, Meg, etc. durante el período que abarca el informe, el costo directo de las materias primas de la empresa representó más del 90%. El precio de las principales materias primas de la empresa se ve afectado por el precio de las materias primas básicas, como el petróleo crudo, y la relación entre la oferta y la demanda del mercado, y la fluctuación es obvia. Desde 2020, los precios internacionales del petróleo crudo siguen fluctuando considerablemente, y el impacto de la epidemia Internacional de covid - 19 sigue siendo desconocido.
