Puntos de inversión
Evento: el 5 de marzo de 2022, la quinta sesión del 13º Congreso Popular Nacional se inauguró en el gran Salón del pueblo de Beijing. El Primer Ministro Li Keqiang presentó un informe sobre la labor del Gobierno. En la reunión se recordó que la capacidad de innovación de China se había fortalecido aún más en 2021, con un aumento del 15,5% en los gastos de I + D de las empresas y una integración acelerada de la economía digital y la economía real. Mirando hacia el año 2022, nos centramos en la economía digital, Internet industrial, energía eólica marina y otros campos, el informe de Trabajo propone promover el desarrollo de la economía digital, promover la aplicación a gran escala de 5G; Acelerar el desarrollo de Internet industrial y desarrollar la industria digital; Promover la neutralización del carbono en el pico de carbono de manera ordenada, y promover la planificación y construcción de grandes bases paisajísticas. Además, en el informe también se propone aumentar los incentivos a la innovación empresarial, aumentar los gastos de I + D y la aplicación de políticas de deducción, aumentar la proporción de deducción de las PYME de alta tecnología del 75% al 100%, las políticas preferenciales del impuesto sobre la renta de las empresas de alta tecnología seguirán promoviendo la innovación en I + D de las empresas de alta tecnología.
La tecnología digital acelera la integración de la economía real y la comunicación 5G permite la distribución general de la China Digital. En el informe sobre la labor del Gobierno se señala que en 2022 se fortalecerá el diseño general de la construcción de la China Digital, se construirá la infraestructura de información digital, se promoverá la aplicación a gran escala de 5G, se promoverá la transformación digital de la industria y se desarrollarán ciudades inteligentes y aldeas digitales. En combinación con el 14º plan quinquenal de desarrollo de la economía digital, el valor añadido de la industria de la economía digital de China en 2025 representa el 10% del PIB. En la actualidad, China ha construido y puesto en funcionamiento más de 1.425000 estaciones de base de 5 g, con 520 millones de terminales móviles conectados. El Ministerio de Industria y tecnología de la información estima que 2022 será el año clave de la aplicación de 5 g a gran escala, con más de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) nuevas estaciones de base de 5 g y 2 millones de estaciones de base de 5 g previstas para finales de año. Creemos que la comunicación es una de las bases centrales del desarrollo de la economía digital, y la construcción de la Estación base 5G como nueva construcción de infraestructura se adelanta moderadamente, sentando las bases para el diseño general de la construcción Digital China.
Internet industrial acelera la popularización, impulsa la transformación digital de la empresa. En el informe se menciona la aceleración del desarrollo de Internet industrial, el cultivo y la expansión de las industrias digitales, como los circuitos integrados y la inteligencia artificial, y la mejora de la innovación tecnológica y la capacidad de suministro de programas y equipos clave. Durante el 14º plan quinquenal, se prevé que el tamaño del sector de los servicios de tecnología de la información y los servicios de tecnología de la información aumente entre el 71,6% y los 14 billones de dólares, y que la tasa de penetración de las aplicaciones de las plataformas industriales de Internet aumente del 14,7% al 45%. Creemos que Internet industrial es un escenario importante para la aplicación de la tecnología 5G, y también es un impulso importante para promover la construcción de la economía digital.
La política de “doble carbono” se promueve de manera ordenada y la seguridad de la energía eólica marina es alta. The Report points out that the carbon peak Carbon Neutralization should be Orderly promoted and the carbon peak Action Program should be implemented. Entre ellos, se hace hincapié en la promoción de la planificación y construcción de grandes bases eólicas y eólicas y sus fuentes de energía reguladoras de apoyo, a fin de mejorar la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable. Con la caída de los precios de las turbinas eólicas, la energía eólica marina ha alcanzado la paridad, el cable marino como eslabón clave de la energía eólica marina, las barreras competitivas son altas, la certeza es fuerte, 2022 con el aterrizaje gradual de la licitación, creemos que las empresas relacionadas con el cable marino se beneficiarán continuamente.
Sugerencias de inversión: Consideramos que la economía digital, la Internet industrial y la energía eólica marina, como se menciona en el informe de trabajo del Gobierno, son las prioridades del Gobierno en 2022, y sugerimos que se preste atención a los cables submarinos. Operador: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Fabricante de equipos: Zte Corporation(000063) , Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ; Módulos ópticos: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; IDC: Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Shanghai Athub Co.Ltd(603881) ; Internet of things: Creating Yao Technology, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Fibocom Wireless Inc(300638) ; Sensores: Hanwei Electronics Group Corporation(300007) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) ; Internet Industrial: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , 3Onedata Co.Ltd(688618) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Power Internet of things: Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) ; Comunicaciones por satélite: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , China Spacesat Co.Ltd(600118) , etc.
Consejos de riesgo: el riesgo de fricción comercial sino – estadounidense; Covid – 19 riesgo recurrente de brotes epidémicos; La competencia industrial aumenta el riesgo, etc.
