El 5 de marzo de 2022, el Primer Ministro Li Keqiang presentó un informe sobre la labor del Gobierno, en el que se señalaba que la planificación y construcción de una gran base de energía eólica y solar y sus fuentes de energía reguladoras de apoyo mejorarían la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable.
1. La asignación y el almacenamiento de energía de las fuentes de energía renovables es una forma importante de resolver el problema del consumo y la aceptación. En el informe de trabajo del Gobierno se hace hincapié en que la construcción de nuevas fuentes de energía, representada por la gran base, sigue avanzando de manera ordenada, y las instalaciones de almacenamiento de energía correspondientes en el lado de la generación de energía también se desarrollarán en gran medida. Según el libro blanco 2021 sobre la investigación de la industria del almacenamiento de energía, se prevé que el mercado de almacenamiento de energía de China alcance 35,5 GW en 2025 y 55,9 GW en el escenario ideal. Creemos que, en el contexto de la doble emisión de carbono, se espera que en 2022 se apliquen más políticas de almacenamiento de energía para racionalizar aún más el modelo comercial de almacenamiento de energía y acelerar el desarrollo de la industria del almacenamiento de energía.
2. Valoración: la valoración de la placa ha regresado a un rango razonable, el valor de la disposición es prominente. A partir de un máximo gradual a finales de noviembre de 2021, toda la placa de almacenamiento de energía se retrasó alrededor del 20% hasta el 4 de marzo. Después de esta fase de retrollamada, la valoración de toda la placa ha regresado a un rango razonable. El anclaje de la futura evaluación del almacenamiento de energía se basa principalmente en tres puntos: (1) la evaluación del grifo de litio Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Estimación del grifo del inversor; El crecimiento real de la industria del almacenamiento de energía debe seguir de cerca. Según nuestras previsiones, para el precio de cierre del 4 de marzo, el PE es 39 / 28 veces superior al precio de cierre del 4 de marzo. En 2022 / 2023, el PE fue 45 / 34 veces mayor que en 2023.
4. Sugerencias de inversión: enlace de batería: recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) \\ PCS field: recommended Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Concerned Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; Ámbito de la integración de sistemas: centrarse en Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Fire Control and thermal Management: Focus on Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) .
Red Eléctrica:
1. En el proceso de aumento gradual de la proporción de nuevas fuentes de energía para la generación de energía, la demanda de la red eléctrica también aumenta gradualmente. En el informe sobre la labor del Gobierno se hace hincapié una vez más en la mejora de la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable, lo que, a nuestro juicio, dará lugar a oportunidades estructurales de inversión, como la uhv y la transformación de la red de distribución.
2. Valoración: el Centro de valoración se está volviendo gradualmente hacia atrás y se está acercando gradualmente a un espacio de asignación relativamente razonable. De noviembre a diciembre de 2021, las expectativas de inversión del mercado en la red eléctrica aumentaron, lo que dio a la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica más atributos de crecimiento, lo que hizo que el nivel de PE de la placa se elevara. Después de eso, debido al aumento de las tasas de interés en el extranjero, la elección de China en el contexto del crecimiento constante, la evaluación de la nueva placa de infraestructura de la red eléctrica se está volviendo gradualmente. De acuerdo con las expectativas unánimes de Wind, el precio de cierre del 4 de marzo, Nari Technology Co.Ltd(600406) pe 2022 fue 27
3. Inversión: en el contexto de la aceleración de la construcción de un nuevo sistema de energía, la inversión en la red eléctrica se incrementó durante el 14º plan quinquenal y las oportunidades de inversión estructural en algunas esferas son mayores. Atención recomendada: 1) uhv y Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Almacenamiento de energía en el lado de la red eléctrica: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) \\ \\ \\ Contadores inteligentes: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformadores de ahorro de energía: yunlu stock, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Monitorización y mantenimiento inteligentes de la red eléctrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , tecnología de la red Sur.
Consejos de riesgo:
La reducción de los costes de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El apoyo a la política de almacenamiento de energía es inferior al riesgo previsto; El progreso de la reforma del mercado de la electricidad no es tan bueno como el riesgo esperado; La inversión en la red eléctrica nacional es inferior al riesgo previsto.
