Visión básica de la industria:
Revisión del mercado: la semana pasada (2022.2.28 – 3.4) El índice de la industria de maquinaria shenwan aumentó en – 2.2%, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó en – 1.7%, la industria de maquinaria en comparación con el índice Shanghai – Shenzhen 300 perdió 0.5pct. Shen31 industria de primer nivel 13 placas, la industria de maquinaria y equipo aumentó en el 25º lugar, el rendimiento general se encuentra en aguas abajo.
Atención esta semana: la quinta sesión del 13º Congreso Nacional del pueblo se inauguró en Beijing el 5 de marzo y el Primer Ministro Li Keqiang presentó un informe sobre la labor del Gobierno. Según el informe de trabajo del Gobierno, las principales oportunidades de inversión en la industria de maquinaria y equipo son las siguientes: 1) fortalecer la competitividad básica de la industria manufacturera, fortalecer la garantía de suministro de materias primas y piezas de repuesto clave, y centrarse en el cultivo de empresas “especializadas y especialmente nuevas”. El 23 de enero de 2021, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de Industria y tecnología de la información publicaron conjuntamente la circular sobre el apoyo al desarrollo de alta calidad de las pequeñas y medianas empresas especializadas y especiales. Durante el 14º plan quinquenal, el Gobierno Central asignará un total de 10.000 millones de yuan para complementar los fondos y orientar a los gobiernos locales a mejorar las políticas de apoyo y el sistema de servicios públicos. Más de 1.000 empresas especializadas a nivel nacional han recibido apoyo en tres lotes. El Estado se centra en el apoyo a las nuevas empresas especializadas y exige que se fortalezca el suministro de materias primas y componentes clave, lo que es de gran importancia para la industria manufacturera China. Las empresas manufactureras de maquinaria y equipo ocupan una proporción relativamente alta en las nuevas empresas especializadas, por lo que se sugiere que se preste atención a las oportunidades de inversión pertinentes. Llevar a cabo el programa de Acción de la Cumbre del carbono, promover la transformación de la energía con bajas emisiones de carbono y mejorar la demanda de nuevos equipos energéticos. According to the Government work report, to continue to improve the Ecological Environment, promote Green Low Carbon, Implementation of Carbon peak Action Program, promote Energy Low Carbon transformation. Seguir apoyando el consumo de nuevos vehículos energéticos. El Estado promoverá continuamente el objetivo de doble emisión de carbono, promoverá el desarrollo a gran escala de la generación de energía eólica y solar y acelerará la construcción de bases de generación de energía eólica y fotovoltaica, con una capacidad instalada total de más de 1.200 millones de kilovatios para 2030; Las ventas de vehículos de nueva energía han mantenido un alto crecimiento, y las empresas de baterías de litio han aprovechado la cuota de mercado para ampliar activamente la producción. Creemos que, con el apoyo de la política nacional, la demanda descendente de nuevos equipos energéticos, como la energía eólica y el litio, sigue siendo fuerte y tiene un espacio de crecimiento a largo plazo.
Puntos clave de la industria:
Dispositivos semiconductores: Se espera que el gasto de capital de la industria de semiconductores aumente un 24% a 190400 millones de dólares en 2022, y se espera que los dispositivos semiconductores se sustituyan en China. Se espera que la construcción de la línea de producción de la fábrica de obleas de China siga creciendo rápidamente este a ño: Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) \\ 2021, HUAHONG Semiconductor gastó 939 millones de dólares en capital en 2021, continuó expandiendo su capacidad de 12 pulgadas en 22 años, y se espera que 22q4 libere gradualmente la capacidad adicional de 30.000 unidades al mes. Según las previsiones de la semii, las ventas mundiales de dispositivos semiconductores en 2021 y 2022 ascenderán a 1.030 y 114000 millones de dólares, respectivamente, lo que representa un aumento del 44,7% y el 9,7% con respecto al a ño anterior. China se ha convertido en el mayor mercado mundial de equipos semiconductores, y los equipos semiconductores nacionales han logrado avances tecnológicos clave en varias subdivisiones.
Equipo fotovoltaico: el desarrollo de la energía eólica fotovoltaica comenzó bien. En enero, la nueva instalación de energía eólica en todo el país superó los 12 millones de kilovatios, y la demanda de energía fotovoltaica fue positiva en 22 años. Según la Asociación China de la industria fotovoltaica (CPIA), se espera que este año se añadan 75 – 90 GW de nuevas instalaciones fotovoltaicas en China y 195 – 240gw de nuevas instalaciones fotovoltaicas en todo el mundo. Según CPIA, la proporción de obleas de silicio de gran tamaño (210mm + 182mm) ha aumentado del 4,5% en 20 años al 45% en 21 años, y se prevé que la proporción alcance el 75% en 22 años. Se prevé que la proporción de baterías de tipo n aumente del 3% al 13,4% en 22 años, y que la capacidad de topcon supere los 35 GW y hjt supere los 13 GW a finales de 22 años. En los últimos 22 años, las baterías de silicio de gran tamaño y tipo N se han acelerado, por lo que se recomienda prestar atención a la mejora de la demanda de obleas de silicio y equipos de baterías.
Equipo eléctrico de litio
Clasificación aérea 2, 5. Snersearch publicó recientemente los datos de enero de 2022 sobre la capacidad instalada de las baterías de energía en todo el mundo: en enero de 2022, la capacidad instalada de las baterías de energía en todo el mundo fue de 25,7 GWh, un aumento del 87% año tras año. Top5 es Ningde, Byd Company Limited(002594) A principios de este a ño, el proyecto de baterías de Energía comenzó a funcionar intensamente, según las estadísticas de la red eléctrica de litio ofweek, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , China Innovation Airlines, Honeycomb Energy, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) to 2025 Capacity Planning for 670, 600, 500, 600, 300 GWh, Battery Enterprises accelerated Expansion of production for El equipo de baterías de litio se beneficia plenamente de la aceleración del almacenamiento de energía y el inicio intensivo de los proyectos de baterías.
Factores de riesgo: el gasto de capital de la industria de semiconductores no es tan bueno como se esperaba, la demanda descendente no es tan buena como se esperaba, la competencia de la industria aumenta el riesgo.
