Punto de vista básico
1. Eventos:
Interpretación del contenido relacionado con la nueva energía en el informe de trabajo del Gobierno de 2022.
2. Nuestro análisis y juicio:
The implementation of the carbon peak Action Program is Continuous. En 2021, la “neutralización del carbono” se incluyó por primera vez en el informe de trabajo del Gobierno, seguido de una serie de políticas de diseño de alto nivel promulgadas por los departamentos pertinentes. En 2022, la labor se centrará en “promover la neutralización del carbono en el pico de carbono de manera ordenada, aplicar el plan de acción del pico de carbono, promover la revolución energética, garantizar el suministro de energía, sobre la base de la dotación de recursos, persistir en la planificación general y la transformación de la energía con bajas emisiones de carbono”. En primer lugar, se propone “la construcción de nuevas fuentes de energía y la capacidad de absorción de la red eléctrica”. En el informe de trabajo del Gobierno de 2022 se hace hincapié en “promover la planificación y construcción de grandes bases de energía eólica y solar y sus fuentes de energía reguladoras de apoyo, y mejorar la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable”. La escala del primer / segundo lote de grandes bases escénicas es de aproximadamente 100 GW / 455 GW, y está previsto que la construcción comience en el período del 14º plan quinquenal. El almacenamiento de energía es un recurso flexible de alta calidad, que puede cortar el pico y llenar el valle dentro del rango de capacidad, mantener el equilibrio instantáneo del sistema de energía y mejorar la capacidad de consumo de energía. El almacenamiento electroquímico de energía será la principal fuerza en el nuevo tipo de almacenamiento de energía, esperamos que tenga un crecimiento de 5 a ños de 12,5 veces el espacio de mercado.
Apoyar el consumo de nuevos vehículos energéticos. En el informe sobre la labor del Gobierno correspondiente a 2021 no se menciona el término “nuevo vehículo energético”. El apoyo al consumo de nuevos vehículos energéticos ocupa un lugar importante este a ño. El mercado de automóviles de China se ha convertido en un modelo impulsado por el consumo. Tesla, las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles de China y los gigantes tradicionales extranjeros trabajan juntos, la Ciencia y la tecnología empoderan, la fuerza del producto aumenta rápidamente. Por un lado, el reconocimiento de los consumidores ha dado un salto cualitativo, la oferta de nuevos vehículos energéticos ha creado simultáneamente la demand a, por otro lado, el efecto de impulso de los modelos de explosión es notable, la política de estímulo superpuesto, la penetración de la ciudad de compra no limitada aumenta, esperamos que las ventas de nuevos vehículos energéticos este a ño mantengan un alto grado de prosperidad. El objetivo de la intensidad energética sigue siendo flexible. En el informe sobre la labor del Gobierno de 2021 se proponía “aplicar el objetivo de la contribución nacional autónoma a la lucha contra el cambio climático para 2030, con una reducción del 13,5% y el 18% del consumo de energía y las emisiones de dióxido de carbono por unidad de PIB de China, respectivamente”. Este a ño, el cambio más grande en el calibre de los indicadores de consumo de energía es “el objetivo de intensidad de consumo de energía en el 14º plan quinquenal de evaluación general, y dejar una flexibilidad adecuada”. Creemos que esto está relacionado principalmente con la “reducción de emisiones deportivas” que surgió el año pasado y la escasez de electricidad local causada por la contradicción entre el carbón y la electricidad. A ñádase un nuevo texto: “la energía renovable y la energía de las materias primas no se incluirán en el control total del consumo de energía”. En la actualidad, tanto la industria fotovoltaica como la industria de fabricación de baterías de litio se ven impulsadas por el aumento de la demanda y el aumento significativo de los precios de las materias primas. Es urgente alentar a las empresas a que liberen activamente la capacidad de producción efectiva, amplíen la oferta y guíen el precio de las materias primas hacia un rango razonable. Recientemente, el Ministerio de Industria y tecnología de la información ha dejado claro que combatirá el acaparamiento, el aumento de los precios y otras prácticas de competencia desleal, lo que hará que los precios del carbonato de litio caigan gradualmente. El Ministerio de Industria y tecnología de la información también dijo en la nueva Conferencia que crearía un sistema de suministro de productos verdes con bajas emisiones de carbono, aumentando el suministro de equipos fotovoltaicos, ventiladores y otros.
3. Estrategia de inversión:
The two meetings were held successfully, and the Government work report released Positive Signals: Promoting Green Low Carbon Development, Orderly Promoting carbon peak and Carbon Neutralization, Implementing Carbon peak Action Program, Promoting Energy Revolution, ensuring the Energy Supply to promote the Construction of Large – scale Solar Power Base and its Supporting Regulatory Power Supply Planning, and Promoting the consumption capacity of the Power GRI Se espera que las valoraciones de los nuevos sectores energéticos alcancen su punto más bajo, estimulados por la política.
Pasar de la motivación prevista a la motivación del desempeño. Tras el establecimiento del objetivo de “doble emisión de carbono”, la política exterior de China ha seguido aumentando, y el calor de la nueva placa energética está aumentando. Tanto los nuevos vehículos energéticos como la nueva industria de generación de energía han pasado por un período de Transición de la conducción prevista a la conducción basada en el rendimiento de 2020 a 2021. En el contexto del aumento de la demanda, 2021 es un a ño para verificar plenamente la capacidad de producción, la estructura del cliente, la seguridad de la cadena de suministro, el control de costos y la estrategia de desarrollo de las empresas. A juzgar por las empresas que cotizan en bolsa que han revelado el informe anual de 2021, la mayoría de las empresas de baterías de litio han logrado un alto crecimiento, las empresas fotovoltaicas se han vuelto desiguales, las empresas de materiales de silicio han obtenido beneficios prominentes y más de la mitad de las empresas de redes eléctricas han logrado un crecimiento positivo, pero la diferenciación del Rendimiento es obvia, las empresas de energía eólica muestran un excelente rendimiento y las empresas de almacenamiento de energía tienen una alta proporción de pérdidas. Al entrar en 2022, creemos que la línea principal de inversión de “el rendimiento es el Rey” durará todo el año, y sugerimos que la selección de los líderes de la industria con un alto rendimiento continuo.
Desde el punto de vista del juego a corto plazo, 1) fotovoltaica: la situación internacional es turbulenta, la guerra ruso – ucraniana se ha intensificado, el petróleo, el gas natural y otros recursos tradicionales se han liberado de la esclavitud, el valor de la nueva energía es prominente. En 2022, la industria fotovoltaica fotovoltaica abraza el ciclo de reducción de precios del silicio, el precio de la cadena industrial volverá gradualmente a un intervalo razonable, y se sugiere que se agarren las tres líneas principales de “inversores, integración y materiales auxiliares”, se recomiendan Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) \\ \\ \\ ( Wenfeng Great World Chain Development Corporation(601010) 12.sh), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .sz), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) \\ \\ SH) etc. Almacenamiento de energía: el eslabón clave de la transformación energética, recomendado Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ( Pylon Technologies Co.Ltd(688063) .sh), Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) ( Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .sz), hemai shares (688032.sh), etc.
Desde el punto de vista del valor a largo plazo, 1) baterías de litio: Se espera que los vehículos eléctricos mantengan un alto nivel de rendimiento para impulsar la demanda de baterías de litio en 2022, se recomiendan grifos de batería Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .sz), Eve Energy Co.Ltd(300014) ( Eve Energy Co.Ltd(300014) .sz), etc. El enlace de materiales sugiere dos líneas principales: desarrollar nuevos clientes en el extranjero, recomendar Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) .sz), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ( Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) .sz), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ( Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) .sz), etc. La oferta y la demanda son estrechas y la capacidad de negociación es fuerte, se recomienda Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) .sz), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ( Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) .sz), Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ( Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) .sz), Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) ( Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) .sz), etc. En el contexto del “crecimiento constante”, la red eléctrica se ajusta al gran desarrollo de nuevas fuentes de energía y se enfrenta a un período de desarrollo de oro. La nueva infraestructura de energía eléctrica seguirá avanzando constantemente, y la transformación digital de la red eléctrica abrazará profundamente la nueva tecnología y el nuevo modelo. Se recomiendan los principales líderes en el campo de la automatización de la información State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) ( State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) .sh) y Nari Technology Co.Ltd(600406) ( Nari Technology Co.Ltd(600406) .sh), etc.
4. Consejos de riesgo
Riesgo de exacerbación de epidemias como covid – 19;
El riesgo de que las ventas de nuevos vehículos energéticos sean inferiores a las expectativas;
El riesgo de una disminución de la demanda de electricidad o de una capacidad insuficiente de generación y consumo de nuevas fuentes de energía;
El riesgo de que la escasez de recursos o de piezas de repuesto dé lugar a un aumento vertiginoso de los precios de las materias primas y a dificultades para el funcionamiento de las empresas;
El riesgo de que el aumento de la competencia dé lugar a una disminución continua de los precios de los productos;
Riesgos políticos derivados de la inestabilidad de la situación política en el extranjero y del deterioro del entorno comercial en el extranjero.
