Abreviatura de valores: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Código de valores: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
Y
Anxin Securities Co., Ltd.
Sobre
Comentarios sobre los documentos de solicitud de acciones a del Banco no público de desarrollo en 2021 (versión revisada)
Patrocinador (asegurador principal)
Marzo de 2002
Comisión Reguladora de valores de China:
El 6 de septiembre de 2021, la Comisión emitió un aviso de retroalimentación sobre el examen del proyecto de licencia administrativa de la Comisión Reguladora de valores de China (No. 212201) sobre las acciones de los bancos de desarrollo no públicos de las empresas que cotizan en bolsa (A – Share mainboard, Small and medium Board y B – Share). De conformidad con los requisitos de retroinformación, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) (en lo sucesivo denominados ” Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) “, “emisor” o “empresa”), ha celebrado reuniones con Anxin Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominados “valores Anxin” o “patrocinador”), Guohao Law (Shanghai) (en lo sucesivo denominados “abogados emisores” o “abogados”), PricewaterhouseCoopers Zhongtian Certified Public Accountants (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “Accountants”) and other relevant intermediary institutions have carried out serious Supplementary Investigation and Verification on the issues raised by the feedback opinion item by item, have carried out the response description on the feedback opinion of youhui item by item, expressed the clear opinion, and made a public announcement According to the further review opinion of c
Los estados financieros del emisor de 2018 a 2020 han sido auditados por PricewaterhouseCoopers Zhongtian Certified Public Accountants (Special general Partnership) y los estados financieros del emisor de enero a junio de 2021 no han sido auditados.
A menos que se especifique otra cosa, los términos, nombres y abreviaturas utilizados en la presente respuesta son los mismos que en el informe de diligencia debida de Anxin Securities Co., Ltd. Sobre las acciones a del Banco de desarrollo no público en 2021 (en lo sucesivo denominado “Informe de diligencia debida”), y las letras correspondientes son las siguientes:
Negrita, Negrita, Negrita
Respuesta a la pregunta
Información complementaria en cursiva
En la presente respuesta, la suma de las sumas agregadas parciales y las adiciones directas difiere de la suma final, que se redondea.
Catálogo
Pregunta 1: Se invita a los solicitantes a que respondan a las preguntas y respuestas sobre la supervisión de los inversores estratégicos de conformidad con los requisitos pertinentes de “tener recursos estratégicos importantes en la misma industria o industrias conexas”, “intereses estratégicos comunes a largo plazo coordinados y complementarios entre las dos partes” y “proporcionar a las empresas que cotizan en bolsa recursos estratégicos como mercados, canales y marcas líderes internacionales en China”. Especifique si el objeto de suscripción introducido Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) cumple con las normas. Por favor, revise las instrucciones y exprese sus opiniones claramente… Pregunta 2: Sírvase indicar la fuente de financiación de la suscripción de 3.155 millones de dólares de Shanghai tan Dong y si otros accionistas aumentarán su capital en el futuro. Por favor, revise las instrucciones y exprese sus opiniones claramente… Pregunta 3: Sírvase indicar si el emisor y sus filiales Holding y participativas participan en el negocio inmobiliario. Por favor, consulte con el patrocinador y el abogado… 31 pregunta 4: Sírvase indicar si el accionista mayoritario y el controlador real se comprometen a no reducir las tenencias ni los planes de reducción de las tenencias en un plazo de seis meses a partir de la fecha de referencia de precios hasta seis meses después de la finalización de la emisión. Pregunta 5: por favor, verifique la institución patrocinadora y el abogado para explicar la situación de la sanción administrativa de la multa de más de 10.000 yuan en el período de presentación de informes del emisor, y si constituye un delito grave, si pertenece a la situación que perjudica gravemente los derechos e intereses legítimos de los inversores y el interés público social… Pregunta 6: de acuerdo con los documentos de solicitud, el solicitante informó de un Fondo Monetario de 22.107 millones de yuan al final del período, un préstamo a corto plazo de 21.769 millones de yuan y un préstamo a largo plazo de 1.776 millones de yuan. Los solicitantes deben: (1) Explicar las razones y la racionalidad de la gran cantidad de fondos monetarios, la composición principal, el uso específico y la gestión de depósitos de los fondos monetarios durante el período que abarca el informe, si existen restricciones en el uso, la gestión conjunta de los fondos con las partes vinculadas y la Recaudación de cuentas bancarias, etc. Explicar la razón y la racionalidad de la gran cantidad de pasivos con intereses. Indicar los detalles de los gastos por concepto de intereses, los ingresos por concepto de intereses, etc. en la composición de los gastos financieros de los últimos tres años, y si los ingresos por concepto de intereses coinciden con el saldo de los fondos monetarios. Combinado con la situación comparable de las empresas que cotizan en bolsa, explicar la razón y la racionalidad de “doble alto ahorro y préstamo”. Cuestión 7: según los documentos de solicitud, el saldo de las cuentas por cobrar y las existencias de los solicitantes durante el período que abarca el informe fue elevado. Se pide al solicitante que proporcione información adicional sobre: 1) Si la razón de la elevada cuantía de las cuentas por cobrar coincide con la escala comercial del emisor, y si la escala de las cuentas por cobrar es razonable teniendo en cuenta el modelo empresarial, la política crediticia, la tasa de rotación y la situación de las empresas cotizadas comparables en la misma industria; La situación de la provisión para deudas incobrables, la situación de la recaudación de fondos después del período y la situación comparable de la empresa ilustran la suficiencia de la provisión para deudas incobrables por cobrar. La razón del mayor saldo de inventario, la política de reserva de precios de caída de existencias en el período de presentación de informes, la combinación de la tasa de rotación de existencias, la distribución de la edad de las existencias y la proporción, el cambio de precios después del período, las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria, etc., explica la suficiencia de la reserva de precios de caída de existencias… Pregunta 8: según los documentos de solicitud, el saldo del Fondo de comercio de los solicitantes a finales de 2020 era de 11.342 millones de yuan. Se invita al solicitante a que proporcione información adicional sobre: 1) la formación del Fondo de comercio durante el período de que se informa, el rendimiento de los activos subyacentes durante el período de que se informa y el cumplimiento de los compromisos de rendimiento. En el momento de la adquisición, el objetivo de la adquisición se evaluará de acuerdo con el método de los ingresos, la situación de los ingresos previstos y la comparación de la situación real, si hay diferencias, explicar las razones de las diferencias y la racionalidad. Las circunstancias específicas del deterioro del Fondo de comercio durante el período que abarca el informe, el método y los parámetros específicos de la prueba del deterioro del Fondo de comercio, la suficiencia y prudencia de la provisión del deterioro del Fondo de comercio, la comparación con las principales hipótesis utilizadas en la evaluación de las adquisiciones y, en caso de discrepancia, la razón de la discrepancia y la racionalidad. La prueba de deterioro del valor del Fondo de comercio a finales de 2019 y la comparación del rendimiento real en 2020, en caso de discrepancia, explicando las razones y la racionalidad de la diferencia, si existe un riesgo significativo de deterioro del Fondo de comercio, si los riesgos conexos son suficientes. Se invita a las instituciones patrocinadoras y a los contables a que emitan opiniones de verificación.
… Pregunta 9: Sírvanse proporcionar al solicitante información adicional sobre: 1) las inversiones financieras realizadas o previstas por la empresa (incluidas las inversiones financieras similares, en lo sucesivo las mismas) desde seis meses antes de la fecha de la resolución del Consejo de Administración pertinente de la presente emisión, si existen activos financieros de transacción y activos financieros disponibles para la venta con una cantidad relativamente grande y una duración más larga al final del período más reciente, préstamos a terceros, La situación de la inversión financiera, como la gestión financiera por encargo, y la comparación entre el importe total de la inversión financiera y la escala de los activos netos de la empresa ilustran la necesidad y racionalidad de los fondos recaudados; Una list A de las instituciones financieras en las que el solicitante controla o participa directa o indirectamente al final del último período. Solicitar a las filiales de ginseng Shangshi Commercial Factoring Co., Ltd. Y Shanghai Shangshi Group Finance Co., Ltd. El contenido comercial y el objeto de servicio, si el negocio legal; Si las transacciones conexas entre el solicitante y las dos empresas cumplen los procedimientos de examen de conformidad con las normas pertinentes; Los fondos del solicitante se depositan en la empresa financiera, si el uso de los fondos es limitado y si el tipo de interés de los depósitos y préstamos es justo. Si los accionistas controladores y los controladores reales ocupan ilegalmente los fondos del solicitante a través de la empresa financiera. Si el desarrollo de las operaciones financieras humanas de los solicitantes se ajusta a las disposiciones pertinentes de la respuesta a las preguntas y respuestas sobre las operaciones de refinanciación. Por favor, recomiende a la Organización y al contable que emitan la opinión de verificación… 93 los recursos estratégicos importantes de la industria “,” los beneficios estratégicos comunes a largo plazo de la coordinación y la complementariedad entre las dos partes “pueden aportar a las empresas que cotizan en bolsa los principales recursos estratégicos del mercado, los canales, las marcas y otros recursos internacionales de China”, y otros requisitos conexos, una Por una descripción de la introducción del objeto de suscripción Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Por favor, revise las instrucciones y exprese claramente sus opiniones.
Respuesta:
Antecedentes y significado de esta cooperación estratégica
Promover la innovación y el desarrollo sostenibles de los grandes grupos de la industria farmacéutica China y participar activamente en la competencia internacional
El Comité Central del partido y el Consejo de Estado publicaron el esbozo del plan “China sana 2030”, el Plan Nacional de desarrollo de la industria estratégica emergente del 13º plan quinquenal y varias opiniones sobre la reforma y el perfeccionamiento de la política de producción, circulación y uso de drogas, etc. en una serie de documentos, entre ellos los siguientes: Mejorar la capacidad de innovación y la eficacia de la calidad de los medicamentos, promover el ajuste estructural de la industria farmacéutica, mejorar la concentración de la industria, crear empresas multinacionales con capacidad de toda la cadena industrial y marcas chinas de renombre internacional, y fomentar un grupo de grandes grupos empresariales con capacidad competitiva internacional.
Como los tres principales grupos industriales de la industria y las principales empresas de la industria biofarmacéutica de Shanghái, el Grupo se está convirtiendo rápidamente en una empresa farmacéutica líder en China con competitividad e influencia internacionales, y ha sido seleccionado entre las 500 empresas farmacéuticas más poderosas del mundo en 2021 (437) y las 50 empresas farmacéuticas más poderosas del mundo (42) en 2021, as í como entre los 180 índices de Shanghai. Shanghai Shenzhen 300 Index Sample stock, Morgan Stanley China Index (MSCI). Sin embargo, en comparación con los principales gigantes de la industria farmacéutica internacional, los grupos de la industria farmacéutica China todavía tienen una gran brecha. En el marco de la competencia internacional en la industria farmacéutica, frente a los nuevos desafíos y oportunidades, la empresa ha establecido la estrategia de desarrollo a largo plazo de “construir una empresa farmacéutica líder internacional impulsada por la innovación científica y tecnológica”. La empresa aprovechará activamente las oportunidades políticas y consolidará y mejorará rápidamente la posición y la influencia de la industria internacional mediante su propio desarrollo innovador continuo y la cooperación estratégica con las principales empresas farmacéuticas de la misma industria. Ganar un gran desarrollo.
Como marca china de renombre Centenario y representante de empresas innovadoras de medicina Nacional China, la empresa ha estado cultivando profundamente el campo de la medicina tradicional china durante décadas y se ha comprometido a promover activamente la industrialización, modernización e internacionalización de la medicina tradicional china, y ha formado una cadena industrial integrada con la investigación científica, el cultivo de la medicina tradicional china, la producción de medicamentos, la circulación comercial y los servicios de salud. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ tiene una posición
La cooperación estratégica con Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Y Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\
Promover el desarrollo de la herencia y la innovación de la medicina tradicional china y promover la medicina tradicional china en el mercado internacional
La medicina tradicional china es una ciencia médica que se ha formado y desarrollado gradualmente durante miles de a ños de práctica productiva y de vida de la nación china y en el proceso de lucha contra las enfermedades, que ha hecho una importante contribución a la prosperidad de la nación china y ha tenido un efecto positivo en el progreso de la civilización mundial. En los últimos a ños, China ha prestado gran atención al desarrollo de la industria de la medicina tradicional china y ha introducido una serie de políticas y medidas. El 26 de octubre de 2019, el Comité Central del partido y el Consejo de Estado emitieron las opiniones sobre la promoción de la herencia y el desarrollo de la innovación en la medicina tradicional china, que establecieron directrices normativas y apoyo de alto nivel para el desarrollo de la innovación en la medicina tradicional china. Con el fin de llevar a cabo el plan central de adopción de decisiones, la administración estatal de fiscalización de drogas publicó el 25 de diciembre de 2020 las opiniones de aplicación sobre la promoción del desarrollo innovador de la herencia de la medicina tradicional china y propuso 20 medidas de reforma. El 9 de febrero de 2021, el Consejo de Estado publicó la circular sobre varias políticas y medidas para acelerar el desarrollo de las características de la medicina tradicional china, en la que se proponían 28 medidas concretas para el desarrollo de las características de alta calidad de la medicina tradicional china. Con el apoyo y la orientación de la política nacional, la industria de la medicina tradicional china se enfrenta a un período de rápido desarrollo, la medicina tradicional china desempeña un papel cada vez más importante en la construcción de una sociedad acomodada y en la satisfacción de las necesidades de salud de las personas, y la industria de la medicina tradicional china se enfrenta a importantes oportunidades de desarrollo. Las principales empresas chinas de medicina tradicional china deben seguir el ritmo de los tiempos, establecer un punto de referencia práctico para el desarrollo innovador de la herencia de la medicina tradicional china y promover la medicina tradicional china en el mercado internacional.
Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) \\ \\ \\ \\ \\ \\35 En 2020, los ingresos por ventas de la medicina tradicional china y los productos sanitarios de la medicina tradicional china ascendieron a unos 7.070 millones de yuan, con una escala líder en China. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ \\ \\ \\ La cuota de mercado de las principales variedades de Panax noteginsing alcanzó el 20%, y se estableció la Plataforma de trazabilidad de toda la cadena industrial de Panax noteginsing y loulou.
En el futuro, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) \\ \\ \\ Al mismo tiempo, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Y Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\ desarrollarán la cooperación en
Apoyar vigorosamente y promover en gran medida la optimización del sistema de mecanismos y el fomento de la investigación y el desarrollo innovadores, y acelerar la aplicación de la estrategia de desarrollo de la transformación de la innovación
La industria farmacéutica ha entrado en la era de la gran reforma industrial, y “acelerar la estructura de control de costos, alentar la innovación y promover la transformación” se ha convertido en el tono principal de la industria. En particular, la aplicación y promoción de la política nacional de adquisiciones de volumen centralizado acelera la reestructuración de la industria farmacéutica. A finales de 2021, China había completado seis lotes de compras centralizadas de drogas organizadas por el Estado, que abarcaban 234 tipos de drogas, lo que representaba aproximadamente 240000 millones de yuan, una disminución media del 53% y una disminución máxima del 90%, lo que representaba alrededor del 30% de las compras de drogas químicas y biológicas en las instituciones médicas públicas. En enero de 2021, la reunión ejecutiva del Consejo de Estado pidió que se siguiera desplegando para promover la normalización de las adquisiciones centralizadas de drogas, de conformidad con las opiniones sobre la promoción de la normalización de las adquisiciones centralizadas de drogas (Oficina del Estado)
