Nota especial: después de la emisión de acciones en el mercado de GEM, el mercado tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Aoki Digital Technology Co., Ltd.
(Unit 001, no. 32, Donghai Street South, fenghe Jiangbei Village, Haizhu District, Guangzhou)
Oferta pública inicial y folleto en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
(268 Hudong Road, Fuzhou, Fujian)
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
Número de acciones emitidas esta vez 16666667 acciones (no involucradas en la transferencia de acciones antiguas, y no involucradas en el ejercicio de la opción de sobreasignación de acciones adicionales emitidas), la proporción del capital social total de la empresa después de la emisión es del 25%
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción: 63,10 Yuan
Fecha prevista de publicación 2 de marzo de 2022
Capital social total emitido 666667 acciones (excluidas las acciones adicionales que ejerzan la opción de sobreasignación)
The proposed Exchange and Shenzhen Stock Exchange GEM Recommendation Institution (Main Underwriter) China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Fecha de firma del folleto 8 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debe leer cuidadosamente todo el texto del folleto y prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Compromisos importantes relacionados con esta oferta y cotización
Las empresas y las partes responsables pertinentes han hecho los compromisos correspondientes de conformidad con los requisitos de la Comisión Reguladora de valores de China y las autoridades reguladoras, como la bolsa de valores, etc. para los compromisos importantes, véase la sección 10, protección de los inversores, 5, compromisos relacionados con la protección de los inversores, del presente folleto. Disposiciones relativas a la política de distribución de beneficios
Para más detalles sobre el Acuerdo de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión y la política de distribución de dividendos después de la emisión, véase “2. Política de distribución de dividendos” y “3. Distribución de los beneficios acumulados antes de la finalización de la emisión” en la sección 10 Protección de los inversores del folleto. Indicación de riesgos especiales
Se invita a los inversores a que presten especial atención a los siguientes riesgos y a que lean cuidadosamente el texto completo de la sección IV factores de riesgo del folleto. Riesgo de dependencia de la Plataforma de comercio electrónico
Las ventas de comercio electrónico B2C en China se concentran principalmente en la Plataforma de comercio electrónico a gran escala, como TMall, JD, etc. la Plataforma de Comercio Electrónico establece las normas de funcionamiento cotidiano para los proveedores de servicios que entran en el mercado de servicios de la Plataforma. Si las normas de la plataforma cambian, y la empresa no puede entender y aprender rápidamente las normas de cambio y hacer los ajustes apropiados, la experiencia operativa de la empresa durante muchos años será inválida. En la actualidad, la plataforma proporciona a los proveedores de servicios datos y apoyo a los servicios, si el apoyo de la plataforma a los proveedores de servicios disminuye, tendrá un impacto negativo en el desarrollo empresarial de la empresa.
Además, la Plataforma de comercio electrónico, como eslabón clave insustituible de la cadena de valor, tiene una fuerte capacidad de negociación. Si la plataforma aumenta el nivel de carga de la operación de la tienda y la promoción, o desarrolla parte del negocio del proveedor de servicios por sí misma, reducirá el espacio de Negocios y beneficios de La empresa, lo que conduce a la disminución de la rentabilidad de la empresa.
Ii) riesgos de cooperación de los fabricantes de marcas
El reconocimiento de los proveedores de servicios de comercio electrónico y la autorización de las tiendas emblemáticas oficiales son la base de su negocio. Si en el futuro la empresa no puede cumplir las expectativas de la marca, o la marca ajusta la estrategia de ventas en línea, lo que resulta en la suspensión de la cooperación entre la marca y la empresa, o el final de la cooperación de algunas tiendas, tendrá un impacto negativo en el negocio de la empresa. Además, la marca y la empresa suelen celebrar un acuerdo de cooperación anual, incluso si ambas Partes renuevan el contrato, la marca también tiene derecho a ajustar la tasa de servicio, el precio de suministro, las condiciones de la política de crédito, puede hacer cambios adversos a la empresa. Debido al efecto de escala de los servicios de la Agencia de comercio electrónico, el aumento de los costos es menor que el aumento de las ventas, por lo que con el aumento del tiempo de cooperación entre la empresa y la marca, el aumento de las ventas de la marca, ambas partes pueden negociar para reducir la tasa de Servicio. Si la empresa puede mantener una relación de cooperación estable a largo plazo con la marca existente en el futuro, y si puede ampliar continuamente la nueva marca de cooperación afectará a la rentabilidad continua de la empresa.
En el futuro, si el entorno del mercado cambia o la elección de la estrategia de marca, la cooperación entre la empresa y la marca principal puede afectar a la realización de beneficios a corto plazo de la empresa. Si la empresa termina la cooperación con la marca debido a la expansión del mercado no esperada, puede tener algún impacto en el funcionamiento o la reputación de la empresa.
Solid Gold es una de las principales marcas de distribución de canales y comercio electrónico en 2020. El fabricante de marcas autoriza a la empresa a vender productos de marca de solidgold a través de canales designados en China continental (incluyendo Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) \\
Como resultado de la adquisición de la participación del 100% en Solid Gold PET y LLC por Jianhe International en diciembre de 2020, Jianhe International y la empresa firmaron un nuevo acuerdo de cooperación en 2021, el modo de cooperación, el plazo de autorización y el alcance de la autorización han cambiado, en agosto de 2021, la empresa y Jianhe International firmaron un acuerdo de terminación para poner fin a toda la cooperación de la marca Solid Gold. En 2020, los ingresos procedentes del oro sólido de la empresa ascendieron a 145115.600 Yuan, lo que representa el 22,37% de los ingresos de explotación de la empresa. De enero a junio de 2021, los ingresos de Solid Gold de la empresa ascendieron a 12.058 millones de yuan, lo que representa el 27,93% de los ingresos de explotación de la empresa en el período en curso.
En comparación con 2021 y 2020, el impacto del negocio de oro sólido en los ingresos de ventas y servicios de la empresa es de – 6.968900 Yuan, el impacto en el beneficio bruto de la empresa y el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz es de – 8.1368 millones de yuan y – 5.640500 Yuan, respectivamente, de los cuales el impacto en el beneficio bruto y el beneficio neto atribuible al propietario de la empresa matriz es de – 7.144000 yuan y – 5.0129000 yuan respectivamente. El impacto en el beneficio bruto de la venta al por menor del canal de comercio electrónico y el beneficio neto de la empresa matriz es de – 9928 millones de yuan y – 6276 millones de yuan, respectivamente. 1 Los datos correspondientes al segundo semestre de 2021 no fueron auditados.
Iii) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
Algunas marcas autorizan diferentes tiendas de diferentes plataformas o diferentes tiendas de la misma plataforma a diferentes proveedores de servicios para operar el fenómeno normal de la industria, la empresa y otras tiendas de marca (se refiere a las tiendas que no operan en nombre de la empresa) y otras marcas de la misma industria (se refiere a las marcas que no operan en nombre de la empresa) para operar en nombre de los proveedores de servicios de la competencia. La industria de servicios de comercio electrónico tiene muchos proveedores de servicios principales, la diferencia de capacidad operativa no constituye una barrera de entrada significativa, el ciclo de evaluación de la plataforma para los proveedores de servicios es relativamente corto, si la empresa no puede mantener la competitividad existente, puede ser reemplazada por los competidores.
La industria de servicios de comercio electrónico es una industria abierta, no hay barreras y controles estrictos de la industria, el umbral es relativamente bajo, y la industria no ha formado un mecanismo de evaluación abierto y transparente, la falta de normas cuantitativas de evaluación de la capacidad de los proveedores de servicios de comercio electrónico. En la actualidad, la industria de servicios de comercio electrónico está en auge, y un gran número de pequeñas y medianas empresas de servicios entran en el mercado.
Además, la industria todavía no ha formado un estándar de precios estándar, no excluye a las empresas de la misma industria con el fin de luchar por los recursos de los clientes para reducir las tarifas, lo que conduce a una mayor competencia en el mercado. La disminución de las tasas generales de la industria afectará a la capacidad de negociación de las empresas y, por consiguiente, a la rentabilidad. Iv) riesgo afectado por el rendimiento de las ventas de la marca
En la actualidad, la empresa presta servicios de ventas de comercio electrónico en nombre del modo de funcionamiento, los ingresos de la empresa suelen estar vinculados a las ventas reales de los fabricantes de marcas. Debido a la falta de capacidad de control directo sobre las condiciones de funcionamiento y la calidad de los productos de la empresa, el rendimiento de la empresa se ve afectado por la reputación del mercado y la garantía de calidad de la propia marca cooperativa. Si el fabricante de la marca tiene defectos de calidad de los productos, mala gestión de la cadena de suministro y mala reputación del mercado debido a sus propios problemas de gestión, la escala de ventas de los productos de la marca puede disminuir, lo que afecta a los ingresos de la empresa por honorarios de servicio.
H & M es una de las principales marcas cooperativas de la empresa. Los ingresos de cada período del informe son 16.317200 Yuan, 32.537100 Yuan, 44.080600 yuan y 15.483900 Yuan, que representan el 5,34%, el 9,01%, el 6,80% y el 3,60% de los ingresos de las principales empresas. Los principales modos de cooperación incluyen el funcionamiento de la Agencia de comercio electrónico, la solución técnica y el Servicio de operación al consumidor. El 24 de marzo de 2021, los medios de comunicación informaron ampliamente de la “Declaración del Grupo H & m sobre la diligencia debida”, el mismo día Taobao, la plataforma TMall no ha sido capaz de buscar “HM Official Flagship store”, sus productos no pueden ser vendidos a través de la plataforma anterior.
La solución técnica de la empresa y la marca H & M y el Servicio de operación al consumidor siguen funcionando normalmente, y el negocio de operación del agente de comercio electrónico se ve muy afectado. Suponiendo que la empresa no coopere con la marca H & M en el período de referencia (excluyendo al mismo tiempo los ingresos, costos y gastos de cada período), el impacto en el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en cada período de referencia es de – 6.753200 Yuan, – 14.176400 Yuan, – 20.483000 Yuan y – 7.312800 Yuan, respectivamente. V) riesgo de innovación tecnológica
La empresa ha desarrollado “aomu OMS”, “aomu Xiaobai”, “Data Mill” y otros sistemas para lograr el objetivo de automatización e inteligencia de los servicios de ventas de comercio electrónico. Durante el período que abarca el informe, la inversión en I + D de la empresa fue de 14.089 millones de yuan, 23.326,2 millones de yuan, 39.234,6 millones de yuan y 20.325,4 millones de yuan, lo que representa el 4,61%, el 6,46%, el 6,05% y el 4,73% de los ingresos corrientes de explotación, respectivamente.
Como nuevo modelo minorista, el comercio electrónico requiere un rápido cambio de las necesidades de los usuarios y una innovación frecuente del modelo empresarial, lo que requiere una innovación tecnológica continua y un Desarrollo iterativo de los productos. Si la empresa no puede comprender con precisión la tendencia de la tecnología, la industria y el mercado en el futuro, el desarrollo de nuevos productos que se ajusten al modo de funcionamiento de la industria del comercio electrónico afectará a la calidad de los servicios de venta de la empresa y a la mejora de la capacidad de servicio impulsada por Los datos y la tecnología. Principales datos financieros y estado de funcionamiento de la auditoría de los informes financieros
El plazo de auditoría del informe financiero del emisor vence el 30 de junio de 2021. Los principales datos financieros revisados de la empresa en 2021 son los siguientes: (I) los principales datos financieros del balance consolidado
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 31 de diciembre de 2021 variación 31 de diciembre de 2020
Activo total 60 240,87 37 611,48 60,17%
Pasivo total 16.446,44 9.312,01 76,62%
Capital social total atribuible a la sociedad matriz 42 816,74 27 919,33 53,36%
Capital social total 43 794,43 28 299,46 54,75%
En comparación con finales de 2020, el total de activos y pasivos de la empresa aumentó al 31 de diciembre de 2021. Entre ellos, el aumento de los activos totales se debe a muchos factores, como el aumento de los fondos monetarios y las cuentas por cobrar debido a la acumulación de beneficios de la empresa en 2021, el pago anticipado debido a la expansión de la distribución por canales y el comercio electrónico.
Los activos con derecho a utilizar reconocidos en las nuevas normas de arrendamiento, etc. El aumento del pasivo total se debió principalmente a préstamos a corto plazo
Adición y aplicación de nuevas secciones
