[opinión de inversión semanal]:
Las dos conferencias se celebraron sin tropiezos y las palabras clave en el campo de las comunicaciones fueron “economía digital, Internet industrial, nuevos vehículos energéticos, nueva energía eólica”. Creemos que la industria de las comunicaciones, como base de la economía digital, se ha beneficiado durante mucho tiempo del desarrollo de la economía digital; Mientras tanto, Internet industrial ha sido escrito en el informe de trabajo del Gobierno cinco veces. Este año, por primera vez, se propone “acelerar” el desarrollo de Internet industrial, lo que refleja la era del doble carbono. El desarrollo de Internet industrial / fabricación inteligente es inminente. Se espera que las ventas de nuevos vehículos energéticos superen las expectativas en 2022, dijo Xiao yaqing, Ministro de Industria y tecnología de la información. El Estado promueve vigorosamente el desarrollo de nuevas fuentes de energía eólica, la energía eólica marina y el cable marino son nuestra dirección preferida, y se sugiere que se preste especial atención a la reforma y el desarrollo de industrias como el control de temperatura y el almacenamiento de energía.
Los gastos de capital de Baidu y Ali 2021q4 aumentaron considerablemente en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y los gastos de capital de Baidu ascendieron a 4.237 millones de yuan, un aumento sustancial del 94,54% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, un aumento del 59,05% en relación con el mes anterior, y los gastos de capital de Ali ascendieron a 9.253 millones de yuan, un aumento del 90,04% en comparación con el 55,71%, el – 18,66% y el 5,88% en 2021q1 a 2021q3, lo que representa un aumento sustancial Sobre la base de los datos de aspeed en enero de 2022, la tasa de crecimiento interanual aumentó considerablemente al 61% en enero de 2022, y los cinco gigantes de la nube de América del Norte lograron un rápido crecimiento general del gasto de capital q4 en 2021.
De acuerdo con el informe financiero de enero de los operadores, el número de usuarios de 5G en China es de 758 millones, la base de desarrollo de aplicaciones de 5G se ha ido consolidando gradualmente, Internet de las cosas & vehículo de red inteligente es nuestra dirección de aplicación prometedora a largo plazo, centrándose en el controlador, lente óptica, LIDAR, conector, módulo y otras oportunidades de inversión de la industria.
[dinámica industrial & perspectiva de inversión]:
[economía digital] el informe de trabajo del Gobierno menciona la economía digital de nuevo, la comunicación como la base de la economía digital, se espera que se beneficie a largo plazo. El 5 de marzo de 2022, el informe sobre la labor del Gobierno se volvió a presentar para promover el desarrollo de la economía digital, China se encuentra actualmente en la etapa crítica del desarrollo digital, se espera que la estrategia nacional preste más atención a la dirección futura del desarrollo, promueva activamente el desarrollo de la economía digital, El futuro de la economía digital tenga un amplio espacio de desarrollo, la placa de comunicaciones como base de la economía digital, los beneficios básicos a largo plazo.
[Internet industrial / SMART Manufacturing] “Internet industrial” ha sido escrito en el informe de trabajo del Gobierno durante cinco años consecutivos, la penetración actual es baja, la era de doble carbono tiene un gran espacio de desarrollo. En 2018, el informe de trabajo del Gobierno propuso “desarrollar la Plataforma de Internet industrial”. Desde 2019 hasta 2021, todos los informes de trabajo del Gobierno propusieron “desarrollar Internet industrial”. Para mejorar la innovación tecnológica y la capacidad de suministro de software y hardware clave, podemos ver que el desarrollo de Internet industrial es inminente, mientras que en la era 5G, el desarrollo de nuevas tecnologías se espera que permita el desarrollo de Internet industrial a un nuevo nivel, y estamos firmemente seguros de las perspectivas de desarrollo a largo plazo de la industria de Internet industrial. Recomendaciones clave: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ], [ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ], [ Nancal Technology Co.Ltd(603859) ], [ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) ] etc.
[New Energy Vehicle] New Energy – Intelligent Network Vehicle has been taken into attention by the State, for a long – term Determination of the growth Direction. El 5 de marzo de 2022, el informe sobre la labor del Gobierno volvió a mencionar los nuevos vehículos energéticos, mientras que el Ministro de Industria y tecnología de la información Xiao yaqing dijo en una entrevista en el gran Salón del pueblo que “las ventas de automóviles en los dos primeros meses de este a ño han sido muy buenas y se han duplicado con creces. Se espera que este año se alcancen los objetivos previstos y puedan superarse considerablemente”, lo que refleja la importancia que el país asigna a la nueva energía, los vehículos inteligentes conectados a Internet. Se espera que siga habiendo oportunidades de inversión seguras. Recomendaciones clave: módulos [ Fibocom Wireless Inc(300638) ], [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ], [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) \\ \\ Controlador de automóviles [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) Lente del vehículo: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ], [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ]; Focus on: laser radar: [Torch Light Technology], [Shun Yu Optical], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ], [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) \\ Conector de automóvil [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ], [ Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ], [ Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) \\], [ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ], [ 00200055 \\ \\], [ Shenglan Technology Co.Ltd(300843) \\\\], [ Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) \\\\], [ 5005 \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff],, Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) \\ \\\\;], [ Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) ] etc.; Controladores de automóviles [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ], [ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) ] y así sucesivamente.
[nueva energía eólica] el cable marino es un beneficio definido y debe prestarse atención a la transformación del control de temperatura y el almacenamiento de energía. En el informe sobre la labor del Gobierno se señala que es necesario promover la planificación y construcción de grandes bases de energía eólica y solar y sus fuentes de energía reguladoras de apoyo, mejorar la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable, promover la investigación y el desarrollo y la aplicación de tecnologías verdes con bajas emisiones de carbono, promover la transformación del “doble control” del consumo de energía en el “doble control” de la cantidad total y la intensidad de las emisiones de carbono, y liberar la actitud del país de promover activamente el desarrollo de nuevas fuentes de energía. En la nueva pista de energía, la brisa marina es nuestra dirección de desarrollo más prometedora, en la que el cable marino es el beneficio más seguro de la brisa marina, mientras que el desarrollo de la tecnología verde con bajas emisiones de carbono trae nuevas oportunidades para el control de temperatura y el almacenamiento de energía. Recomendación clave: cable marino [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ]; Focus on: [ Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ], [ Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) ]; Almacenamiento de energía de control de temperatura: [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) ], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ] etc.
[Cloud Computing] Baidu, Ali 2021q4 Capital expenditure increased year by year, Release Cloud Industry Recovery signal. En 2021, el gasto de capital de Baidu q4 fue de 4.237 millones de yuan, un aumento sustancial del 94,54% y un aumento del 59,05% en comparación con el a ño anterior. En 2021, el gasto de capital de q4 Ali ascendió a 9.253 millones de yuan, con una tasa de crecimiento interanual del 90,04%. Liberó la señal de recuperación del servicio en la nube en su conjunto y prestó atención a las oportunidades de inversión de la recuperación de la cadena de la industria en la nube (IDC, router conmutador, módulo óptico, servidor, vídeo en la nube, etc.). Recomendaciones clave: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) ], [ Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) \\ ] etc. Focfocfocus on: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ], [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ], [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ], [ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) \\], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) \\ \\], [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) \\ \\], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) \\], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) \\ \\], [ Shanghai Athub Co.Ltd(603881) \\35[ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ] etc.
[tendencia de la placa]: Esta semana (2.28 – 3.4), en la industria de la clase Shenyi, el índice de comunicaciones (shenwan) cayó 1.49 por ciento, en la placa de TMT en el segundo lugar, la relación dinámica P / E de 37.93, en la placa de TMT en el segundo lugar P / E.
En cuanto a las entradas netas de acciones continentales, los cinco primeros incluyen Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (1.721 acciones), China United Network Communications Limited(600050) (10,77 millones de acciones), Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) (8 millones de acciones), Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) (6,16 millones de acciones), Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) \\ (3,84 millones de acciones); En cuanto a la salida neta de las acciones continentales, los cinco primeros incluyen Hytera Communications Corporation Limited(002583) (- 11,62 millones de acciones), Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) (- 7,01 millones de acciones), Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851) (- 6,32 millones de acciones), Wangsu Science & Technology Co.Ltd(300017) (- 6,07 millones de acciones), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (- 4,17 millones de acciones).
[clave de esta semana] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) \\ 00402 \\, Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) \\ – Sí.
[Key Company] Industrial Internet / Intelligent Manufacturing ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \\\\ Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) \\ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) \\ Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) \\35 Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) \\\\\\ , Unisplendour Corporation Limited(000938) , etc.; Nueva energía & vehículo inteligente conectado a Internet Lentes ópticas: Shun Yu Optics, 000 China Union Holdings Ltd(000036) \\ \\ \\\\ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) \\ 0 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) \\\\\\\\\\\\ 608088 \\\\\\\\\\\\\\radarláser: tecnología de iluminación de antorchas; Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Optowide Technologies Co.Ltd(688195) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , etc.; módulo / módulo del vehículo: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) etc.; Conectores: Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) , Shenglan Technology Co.Ltd(300843) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc.; Sistema de navegación: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) \\ “New Energy +” (offshore wind power: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) \\; Liquid Cooling Temperature Control: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) \\ \\ Internet de las cosas / Internet de las cosas eléctricas ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) \\ Computación en nube (IDC: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Qinhuai data, All Country data, Kehua Data Co.Ltd(002335) \\, Kehua Data Co.Ltd(002335) , 00837 \\ \\, etc.;; Equipment dealer: Zte Corporation(000063) \\ \\\\, Unisplendour Corporation Limited(000938) \\\\ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , etc.; SaaS: Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , sound Net, Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) 123, etc.); Comunicaciones militares e industriales / Internet por satélite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.); Operadores (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) , etc.), etc.
Consejos de riesgo: construcción de 5G menos de lo esperado, desarrollo de computación en nube menos de lo esperado, fricciones comerciales sino – estadounidenses, propagación de la epidemia covid – 19.
