Las 154 acciones ambientales y de servicios públicos que rastreamos ganaron 0,99 puntos porcentuales en el índice de Shanghai esta semana. Desde principios de año, el índice ha ganado 24,80 puntos porcentuales. Esta semana Ningbo Energy Group Co.Ltd(600982) , Jiangsu Jiangnan Water Co.Ltd(601199) , Lingda Group Co.Ltd(300125) aumentaron 31,90%, 12,62% y 10,07%, respectivamente, lo que fue mejor; Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) , Fujian Funeng Co.Ltd(600483) , Hangzhou Zhongtai Cryogenic Technology Corporation(300435) cayeron 18,72%, 7,18% y 5,27%, respectivamente.
La oferta y la demanda de litio siguen siendo deficientes y el precio estimado del concentrado de litio ha aumentado a 5.000 dólares por tonelada.
Según SMM, a partir del viernes (4 de marzo), el carbonato de litio a nivel de batería cotiza 496000 Yuan / tonelada, un aumento de 31.000 Yuan / tonelada; El carbonato de litio de grado industrial cotiza 483000 Yuan / tonelada, aumentando 32.000 Yuan / tonelada; El hidróxido de litio a nivel de batería se cotiza en 453500 Yuan / tonelada, con un aumento de 38.000 Yuan / tonelada; El hidróxido de litio de calidad industrial se cotiza en 441000 Yuan / tonelada, un aumento de 31.000 Yuan / tonelada. El precio de la sal de litio siguió aumentando esta semana, durante febrero todavía hay algunos fabricantes de mantenimiento, ciclo de producción superpuesto más corto, suministro estable. En el lado de la demanda, todavía hay algunos fabricantes que tienen el comportamiento de la preparación de las mercancías, la demanda de hierro – litio aguas abajo y el lado de la energía ternaria aumenta ligeramente, la brecha entre la oferta y la demanda todavía está en el Fondo, la tasa de aumento de los precios es rápida. El 4 de marzo, Purcell Energy Information estimó el precio del concentrado de litio (sc6) en $5000 / T (FOB, Australia), un aumento de $500 / T en comparación con la semana pasada. Según el informe trimestral de las empresas mineras australianas, la Asociación de largo plazo del primer trimestre en general entre 2.600 y 3.000 dólares por tonelada. En la actualidad, los precios de los concentrados evaluados por las principales instituciones extranjeras son mucho más altos que los precios de la Asociación a largo plazo del primer trimestre. Juzgamos que el precio del concentrado de litio mantendrá una fuerte tendencia al alza en el contexto de la escasez de oferta y la fuerte demanda.
Mejorar continuamente el medio ambiente ecológico y promover ordenadamente el pico de carbono y la neutralización del carbono.
El 5 de marzo se publicó un informe sobre la labor del Gobierno en 2022. En cuanto a la protección del medio ambiente ecológico, en el informe sobre la labor del Gobierno se señala que la tarea de 2022 debe mejorar continuamente el medio ambiente ecológico y promover el desarrollo ecológico con bajas emisiones de carbono. Debemos fortalecer el control de la contaminación y la protección y rehabilitación ecológicas, abordar la relación entre el desarrollo y la reducción de las emisiones y promover la coexistencia armoniosa entre el hombre y la naturaleza. En el aspecto de la energía tradicional, sobre la base de la dotación de recursos, persistir en establecer primero después de la ruptura, la planificación general, la reducción ordenada de la sustitución. Fortalecer el uso limpio y eficiente del carbón, promover el ahorro de energía y la reducción del carbono, la flexibilidad y la calefacción. En cuanto a las nuevas fuentes de energía, se promoverá la planificación y construcción de grandes bases de energía eólica y solar y sus fuentes de energía reguladoras de apoyo, y se mejorará la capacidad de absorción de la red eléctrica para la generación de energía renovable. En cuanto a la conservación de la energía industrial, promoveremos el ahorro de energía y la reducción de las emisiones de carbono en las industrias del acero, los metales no ferrosos, la petroquímica, la química y los materiales de construcción, y controlaremos resueltamente el desarrollo ciego de proyectos de alto consumo de energía, alto nivel de emisiones y bajo nivel. En cuanto a la evaluación de los resultados, promover el “doble control” del consumo de energía a la cantidad total de emisiones de carbono y el “doble control” de la intensidad, el objetivo de la intensidad del consumo de energía en el “14º plan quinquenal” en el período de evaluación general (el 14º plan quinquenal estipula que el consumo de energía por unidad de PIB se reducirá en un 13,5% durante el 14º plan quinquenal), y mantener una flexibilidad adecuada, las nuevas fuentes de energía renovable y el consumo de energía de materias primas no se incluirán en el control del consumo total de energía. En 2021, el consumo de energía por unidad de PIB disminuyó un 2,7% en comparación con el año anterior, acercándose al objetivo previsto de una reducción de alrededor del 3%. 2022 es la primera vez en los últimos años que el consumo de energía por unidad de PIB ha disminuido en un valor objetivo específico, excepto en 2020, que se ha visto afectado por la epidemia.
El precio del carbón de potencia mantiene el impulso ascendente, la demanda posterior libera el apoyo a la operación de alto precio del carbón.
Esta semana, el ambiente de negociación en el mercado del carbón es bueno. En cuanto a la zona de origen, la mayoría de las minas de carbón de las principales zonas de producción de China se organizaron de acuerdo con la capacidad de producción autorizada esta semana, la producción de carbón de China se mantuvo en un nivel elevado, y las grandes minas de propiedad estatal se centraron principalmente en el cumplimiento de la Asociación a largo plazo y la conservación de los recursos. Las ventas locales de minas de carbón son básicamente normales, algunas de las minas de carbón tienen prioridad para las necesidades de los clientes a largo plazo. En general, esta semana la zona de producción principal del mercado de carbón de energía ambiente de negociación es mejor, el envío de minas de carbón es suave, no hay acumulación de inventario. En cuanto a la demanda descendente, esta semana la demanda de compra de los usuarios descendentes de China sigue siendo liberada, y la demanda real de tracción se basa principalmente en la demanda. Recientemente, el consumo de energía industrial se ha ido recuperando gradualmente, el consumo diario de la central eléctrica se ha incrementado, y la principal reposición de la central eléctrica se basa principalmente en el cumplimiento de la Asociación a largo plazo; La demanda de adquisición de carbón en las pequeñas centrales eléctricas y en los mercados de consumidores no eléctricos, como la industria química y el acero, sigue aumentando, pero la adquisición real es más cautelosa.
Los precios medios del GNL en China cayeron después del aumento, el gas natural en general en los Estados Unidos es más fuerte conmoción cerebral.
El precio medio del GNL en China disminuyó después del aumento, en términos de suministro, la producción de GNL en China aumentó esta semana, el gas de alimentación en el noroeste de China aumentó otra ronda de ofertas de gas esta semana, el suministro de recursos de la planta líquida tiende a mejorar, los envíos de tanques en las estaciones receptoras disminuyen ligeramente; En cuanto a la demanda, aunque el rendimiento de los precios a principios de esta semana es fuerte, pero la demanda terminal sigue disminuyendo, más del apoyo del bajo nivel de líquido de la planta líquida, con la demanda de reposición de los usuarios de combustible urbano sigue siendo baja, la reanudación de la producción de los usuarios industriales es lenta, el combustible urbano y la demanda de suministro puntual no son ideales, por lo que el precio medio del GNL en China esta semana después de la caída. En general, la oferta y la demanda de GNL aumentarán la próxima semana, pero la demanda disminuirá o no. En la actualidad, la demanda de GNL vuelve a ser débil debido a la disminución de la función de apoyo a la reposición estacional. Sin embargo, debido a los envíos sin tropiezos anteriores, la mayoría de las fábricas de GNL tienen un nivel de líquido bajo en la actualidad, y el costo del gas de alimentación en el noroeste sigue siendo alto, por lo que se espera que el precio del GNL disminuya en cierta medida. El mercado del gas natural de los Estados Unidos en su conjunto ha sufrido fuertes perturbaciones. Los problemas de Rusia y Ucrania siguen existiendo durante el ciclo, y el problema de la oferta y la demanda de gas en Europa todavía no se ha resuelto bien. Sin embargo, la temperatura general de los Estados Unidos se ha calentado durante el ciclo, lo que ha desempeñado un papel moderador en el aumento del mercado.
Propuestas de inversión
Como materia prima necesaria para el rápido desarrollo de los vehículos eléctricos en el futuro, el litio se ha convertido en un recurso estratégico nacional en muchos países, lo que significa que las adquisiciones en el extranjero no sólo se verán afectadas por la geopolítica anterior, sino también por las preocupaciones sobre el desarrollo industrial futuro de todos los países. También afecta a la tasa de Liberación de la producción mundial de recursos de litio a corto y mediano plazo, y el precio de la sal de litio puede mantenerse en un máximo de al menos dos a ños para estimular y acelerar el proceso de desarrollo de los recursos mundiales. Al 18 de febrero de 2022, el precio del carbono eléctrico había aumentado a 435000 Yuan / tonelada, y se esperaba que el precio de q1 siguiera aumentando hasta que el carbonato de litio en el Lago Salado de Q2 volviera a la utilización normal de la capacidad. Las empresas integradas con recursos de aguas arriba garantizados y recursos incrementales disfrutarán de la elasticidad de los beneficios de la sal de litio en 2022. Se recomienda que se preste atención a la construcción del proyecto minero y de preparación de la mina de spodumene lijiagou, y que en el futuro se unan las grandes unidades de Dongchuan para integrar y desarrollar los recursos de litio de Ganzi y Aba, y que los objetivos de beneficio incluyan [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) Se está llevando a cabo un proyecto de concentración de 2,5 millones de toneladas / a ño de mineral de litio en la presa de Yuanyang, y se prevé que a mediados de 2022 se complete la expansión de la minería y la concentración en la Montaña Huashan de Baishi, con un buen rendimiento en fertilizantes potásicos y sales de litio en 2022.
Se espera que la nueva instalación de energía crezca rápidamente en el proceso de aceleración de la transición de la estructura energética a una estructura verde con bajas emisiones de carbono, mientras que los nuevos operadores de energía se benefician del aumento de la escala, la mejora de la eficiencia operativa y el aumento del rendimiento. Recomendamos que se preste atención al objetivo de la nueva energía para la transformación de la energía térmica. Al mismo tiempo, se beneficiaron de nuevas centrales eléctricas de explotación energética [ Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ], [ Cecep Wind-Power Corporation(601016)
La incineración de residuos es una industria que la política industrial nacional alienta y apoya el desarrollo. Es la tendencia del desarrollo de la industria promover la construcción integrada y el funcionamiento profesional de las instalaciones de tratamiento de residuos sólidos municipales, y los proveedores de servicios profesionales de tratamiento de residuos que proporcionan servicios integrados de inversión, construcción y funcionamiento ocuparán una ventaja competitiva. En el contexto de la política de “neutralización del carbono y pico de carbono”, el proyecto de generación de energía de incineración de residuos seguirá beneficiándose, recomendamos que se preste atención a los principales proyectos de incineración de residuos, el proyecto se ponga en marcha constantemente [ Dynagreen Environmental Protection Group Co.Ltd(601330) ], [ Chongqing Sanfeng Environment Group Corp.Ltd(601827) ].
Indicación del riesgo
The implementation of Carbon Neutralization related policies is not expected;
Disminución estacional de la demanda de carbón y gas;
Grandes cambios en la política de energía;
El progreso del desarrollo de la mina de litio en Sichuan no es tan bueno como se esperaba.
