Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: en el informe de trabajo del Gobierno de 2022 se propone el objetivo de aumentar el PIB en un 5,5% en 2022, y se menciona que este año se organizarán Bonos especiales del gobierno local por valor de 3,65 billones de yuan. La construcción de infraestructura se ha convertido en La principal mano de la economía estable. Los principales proyectos de construcción en varias provincias y ciudades siguen funcionando, lo que constituye un apoyo a la demanda de cemento. En la actualidad, los proyectos nacionales de construcción de transporte han comenzado a reanudarse, con el aumento de la demanda descendente, la mayoría de los precios del cemento comenzaron a recuperarse. Placa de fibra de vidrio: la demanda del mercado de Roving de China se ha iniciado recientemente, y los envíos de las fábricas son relativamente estables. Los cambios a corto plazo en el lado de la oferta son pequeños, el apoyo a la demanda es bueno. Los envíos recientes en el mercado de hilados electrónicos han sido relativamente estables, pero después de la puesta en marcha de la línea de producción de ignición temprana, la oferta ha aumentado ligeramente, junto con la cantidad limitada de nuevas órdenes de actualización en el mercado final, el rendimiento de la oferta y la demanda del mercado es débil, Pero el costo de los hilados electrónicos, se espera que el ajuste de precios en el período posterior no sea grande. Placa de vidrio: en el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo una nueva tasa de crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. En la actualidad, la valoración de la industria de los materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un margen de seguridad relativamente alto y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: (1) macro: en la actualidad, la construcción de infraestructura se ha convertido en el principal agarre de la economía estable, los principales proyectos de construcción en las provincias y ciudades continúan las actividades de construcción, formando un apoyo a la demanda de cemento. Además, el Ministerio de vivienda y desarrollo urbano y rural ha establecido recientemente el reglamento inmobiliario 2022, en el que se indica que este año se mantendrá el funcionamiento estable del mercado inmobiliario, se mantendrá la continuidad y estabilidad de las políticas de control, se mejorará la coordinación precisa de las políticas de control, se promoverá la reforma estructural de la oferta de vivienda, se aumentará considerablemente la oferta de viviendas de alquiler de Seguridad y se promoverá vigorosamente la “nueva construcción urbana”. Se espera que aumente aún más la demanda de cemento. Fundamentos: los precios del mercado nacional del cemento cayeron esta semana, cayendo un 0,3% mes tras mes. Afectados repetidamente por el clima lluvioso y la epidemia, algunas zonas todavía no han reanudado completamente el trabajo, la recuperación de la demanda es más lenta y los precios han disminuido. También hay algunas áreas en las que los precios han aumentado, con la reanudación de los proyectos de infraestructura, la demanda de cemento aguas abajo seguirá aumentando, se espera que la mayoría de los precios del cemento comiencen a recuperarse. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Recomendación de la industria de fibra de vidrio: la demanda del mercado de Roving de China en los últimos tiempos está bien, las fábricas de envío relativamente estable. Los cambios a corto plazo en el lado de la oferta son pequeños, el apoyo a la demanda es bueno, la mentalidad de la industria es relativamente tranquila, los precios de los productos principales a corto plazo o se espera que aumenten. Los envíos recientes del mercado de hilados electrónicos son relativamente estables, pero el rendimiento de la oferta y la demanda del mercado es débil, la mayoría de las fábricas de hilados electrónicos g75 precios más bajos en la semana, el precio de mercado de la tela electrónica también se ha reducido, se espera que el precio de mercado a corto plazo o se estabilice. A medio y largo plazo, la energía eólica y la generación de energía a gran escala y de alta calidad se desarrollarán continuamente a nivel macroeconómico. Recientemente, el Gobierno Popular de la región autónoma de Mongolia Interior sobre la promoción del desarrollo de la industria manufacturera de gama alta, inteligente y Verde (neizheng fa [2022] No. 6) anunció que, de acuerdo con esta opinión, Mongolia Interior se centrará en el desarrollo de la fabricación de nuevos equipos energéticos y la fabricación de nuevos vehículos energéticos dos industrias de 100000 millones de grados, formando un nuevo motor para impulsar el desarrollo de la industria manufacturera. Se espera que apoye la demanda de fibra de vidrio. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \\ \\
Industria del vidrio: Esta semana el mercado del vidrio flotado sigue siendo principalmente para digerir el inventario social, la producción y las ventas de la fábrica de vidrio flotado se mantienen bajas. La demanda de aguas abajo comienza lentamente, la mayoría de ellos todavía no han reanudado el Estado de funcionamiento a plena capacidad, el problema de la falta de pedidos todavía existe, el inventario de aguas abajo todavía necesita tiempo para digerir. En cuanto a la oferta: la próxima semana se programará el almacenamiento en frío de las líneas de producción individuales, pero la oferta de capacidad seguirá siendo elevada. El aumento de la tasa de crecimiento del inventario de las fábricas de flotadores aumentará la presión del inventario de algunas fábricas. Demanda: la tasa de mejora de los fondos terminales es lenta, la liberación de nuevos pedidos es limitada, el rendimiento de los pedidos de las plantas de procesamiento de aguas abajo a corto plazo es plano, es difícil volver a la tasa normal de funcionamiento. La mentalidad de esperar y ver en el mercado es obvia. Costo: parte del aumento del costo del combustible, aumentar el costo de producción de la planta de flotación local. El beneficio global ha disminuido ligeramente, pero el nivel de beneficio sigue siendo considerable. Focus on the leader of the industry with cost Advantage Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Focus on Luoyang Glass Company Limited(600876) , Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \\ , Faithful Glass, nanbo a, Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) \\ .
Otros materiales de construcción de consumo: las perspectivas de desarrollo de la industria impermeable son amplias, las existencias de mercado siguen aumentando, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente después de la introducción de nuevas normas de la industria, la concentración se mejorará aún más. En el contexto de la neutralización del carbono, el techo fotovoltaico está aumentando gradualmente, y los requisitos de vida de las casas fotovoltaicas frente a la capa impermeable se convierten en un nuevo punto de crecimiento de la industria impermeable, junto con la construcción de infraestructura, la expectativa de almacenamiento final de bienes raíces, la demanda de la industria impermeable es optimista. Focus on Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Consejos de riesgo: el progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo esperado; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía; El entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos.
