Doble semana:
El equipo eléctrico y la nueva energía cayeron un 2,10 por ciento esta semana, 0,42 por ciento por detrás del índice Shanghai – Shenzhen 300. El rendimiento general del mercado, el índice compuesto de Shanghai cayó 0,11%, Shanghai y Shenzhen 300 cayó 1,68%, el índice GEM cayó 3,75%. En el Subgrupo de equipo eléctrico, el equipo eléctrico disminuyó un 2,70%, la energía eólica aumentó un 0,66% y la energía fotovoltaica aumentó un 2,67%. Fotovoltaica:
1. En el contexto de la mejora de la prosperidad de la demanda, el precio de la cadena industrial de silicio cristalino sigue aumentando. Según las estadísticas de la rama de la industria del silicio, en el contexto de la oferta y la demanda por etapas relativamente apretadas, el precio del material de silicio ha aumentado durante siete semanas consecutivas, y el precio medio de transacción de esta semana ha superado los 245000 Yuan / tonelada; Además, los precios de las obleas de silicio fotovoltaico siguieron aumentando esta semana (alrededor del 0,9% – 1,37% para los productos de diferentes tamaños) y los precios al contado de las baterías (según PV infolink).
2. En 2022 se fortalecerá aún más la certeza del alto crecimiento de la instalación fotovoltaica. Alemania tiene previsto alcanzar el objetivo del 100% de la generación de energía renovable en 2035, 15 años antes de lo previsto, incluida la escala instalada de 200 GW de energía fotovoltaica para 2035, que se espera conduzca a la UE a acelerar conjuntamente el desarrollo de nuevas fuentes de energía. En el informe de trabajo del Gobierno de 2022 se proponía promover la planificación y construcción de una gran base paisajística y sus fuentes de energía reguladoras, y la CPIA preveía una nueva capacidad instalada de 75 ~ 90 GW para 2022. La situación en Rusia y Ucrania ha contribuido al aumento continuo de los precios de la energía, los precios del gas natural y el petróleo han alcanzado nuevos máximos en el futuro próximo, y el rápido aumento de los precios de la energía tradicional también impulsará a los países extranjeros a acelerar la transición a la energía renovable eólica.
3. Inversión: (1) 2022q1 el auge de la demanda impulsa el aumento de los precios de los productos en todos los eslabones de la cadena, con la liberación de la capacidad de producción aguas arriba de Q2, se espera que los precios de la cadena industrial disminuyan, el ciclo de aumento de los tipos de interés de La primera fase se superpondrá y la construcción de nuevas infraestructuras (fotovoltaicas, etc.) se acelerará en China, la cadena de la industria fotovoltaica se enfrentará a una mejor oportunidad de configuración, centrándose en la recomendación de que el mercado tenga un líder que se espera que sea inferior. Se sugiere que se preste atención a la energía cristalina. Debido a la liberación de la demanda, el aumento de los precios de las materias primas y la escasez estructural de la oferta y la demanda, algunos materiales auxiliares pueden aumentar los precios en 2022q1, por lo que se recomienda encarecidamente que se preste especial atención a los productos básicos. En el contexto del juego de la cadena industrial, la situación de la oferta y la demanda de productos a gran escala es relativamente buena, y se recomienda 210 productos líderes de abajo hacia arriba, mientras que el negocio de obleas de silicio Semiconductor se enfrenta a un rápido desarrollo. En el proceso de reducción de los precios de los componentes, la demanda en el extranjero y la demanda fotovoltaica distribuida serán las primeras en ser liberadas, y se recomienda principalmente que Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) .
1. El precio de licitación de los ventiladores sigue disminuyendo en China, y la estrategia de sustitución doméstica + doble mar es la dirección de desarrollo a largo plazo de la industria de la energía eólica. Recientemente, los precios de licitación de la brisa marina y la brisa terrestre de China han seguido bajando (en el aspecto de la brisa marina, el precio de cotización de los cilindros de torre de Zhejiang Energy Taizhou No. 1 es de 3.548 Yuan / kW; en el aspecto de la brisa terrestre, el precio de cotización de Los cilindros de torre de energía a largo plazo de China Resources Electric utla zhongqi Project es de 1.889 Yuan / kW). Bajo la condición de que el precio de la licitación se reduzca rápidamente, las empresas necesitan una fuente abierta (Mar + energía eólica marina) para reducir el costo de las piezas de repuesto para mantener la rentabilidad. Se espera que el proceso de paridad del viento marino se acelere en el contexto de la sustitución a gran escala y nacional, y si el desarrollo y la aprobación de proyectos marítimos administrados por el Estado se intensifican continuamente a nivel nacional en el futuro, creemos que la escala de la nueva instalación de energía eólica marina en China durante el 14º plan quinquenal superará las expectativas.
2. Inversión: (1) se espera que la construcción de la brisa marina supere las expectativas y la lógica de sustitución nacional, se recomienda Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la recuperación de beneficios: concéntrate en Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218)
Consejos de riesgo:
El progreso de la política paisajística es inferior a lo previsto; La recuperación de los precios de licitación de los ventiladores es inferior a las expectativas y la fluctuación de los precios de las materias primas en la cadena industrial; La inversión de la red nacional de energía y la construcción de la información son inferiores a las expectativas, lo que hace que el aterrizaje de la instalación se vea obstaculizado.
