Puntos de inversión
Fluctuación general del mercado, disminución de la placa de semiconductores
En la semana del 28 de febrero al 4 de marzo, el mercado de acciones a continuó su agitación, la placa de semiconductores cayó: Shanghai y Shenzhen 300 index – 1,68%, el índice compuesto de Shanghai aumentó ligeramente 0,01%, Shenzhen Composite Index – 2,9%, GEM index – 3,75%, CITIC Electronics – 4,22%, Semiconductor index – 0,30%. Entre ellos: diseño de semiconductores – 2,3%, fabricación de semiconductores – 2,8%, sellado de semiconductores – 2,5%, material semiconductor – 1,7%, equipo Semiconductor – 2,7%, semiconductores de potencia – 2,9%. El índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 5,61% esta semana, mientras que el índice de semiconductores de Taiwán cayó un 0,93% esta semana. Al 4 de marzo, el valor total de mercado de las empresas de semiconductores de acciones a ascendía a 3709000 millones de yuan, o – 2,55%.
Noticias de la industria:
Mcu de automóviles sigue aumentando: debido a la escasez de suministro de chips de automóviles, los plazos de entrega apenas mejoran, los cinco principales proveedores mundiales de chips Infineon, enzipu, RaIsA, Texas Instruments y Italia Semiconductor están dispuestos a aumentar aún más la oferta de mcu de automóviles o unidades de potencia. Los concesionarios de chips esperan que los precios de las mcu aumenten un 15 – 20% en el segundo trimestre de 2022.
La escasez de núcleos de automóviles y el cierre parcial de la planta de Ford: debido a la continua escasez de chips semiconductores en todo el mundo, Ford está reduciendo de nuevo la producción de camiones y suvs de alto beneficio, y se espera que la planta de Kentucky de la compañía que fabrica camionetas pesadas y suvs, as í Como la planta de Ohio que fabrica camionetas medianas y chasis de automóviles, se detenga durante la semana del 7 al 13 de marzo, según juhengnet. Antes de que Ford anunciara una reducción de la producción, dividió la industria automotriz tradicional y el negocio de vehículos eléctricos en dos unidades para racionalizar las líneas de producción y aumentar la producción de vehículos eléctricos.
Nació la nueva norma de interconexión de chiplet ucie: el 2 de marzo, incluyendo AMD, Google Cloud, Intel, Samsung, TSMC y otros diez gigantes de la industria, lanzó conjuntamente la primera especificación estándar de la industria de chiplet “ucie”. En 2019, AMD lanzó una ola de chiplet en la industria, pero el desarrollo inicial de chiplet se limitó a las normas de interconexión y la tecnología de empaquetado. El nacimiento de ucie ha despejado un gran obstáculo para el desarrollo de chiplet, que define la capa física de E / s entre chips, el Protocolo entre chips, la pila de software, etc., establece el estándar unificado de interconexión en el nivel de encapsulación, y realiza la conexión de encapsulación de alto ancho de banda, baja latencia y rentable.
Seguimiento de placas:
Simulación: Esta semana publicamos el informe “continental Simulation into the Gold Development period, Good Research and Development Strength of the first ECHELON Manufacturers”. Los principales puntos de vista son los siguientes:
1.1 En nuestra opinión, la industria de la simulación se enfrenta a un período de desarrollo del oro después de que la “fricción Comercial + marea de falta de núcleo” rompa las barreras de la cadena de suministro, y el proceso de simulación de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Debido a que el diseño de chips analógicos depende en gran medida de la experiencia personal de los ingenieros, por lo que nos gusta la fuerza de R & D en el primer nivel de los fabricantes.
1.2 analizamos las dos vías de crecimiento de la compañía de chips analógicos, que tienen ejemplos exitosos en el extranjero. Uno es el número de material general de guangtuo, el fabricante típico incluye Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ Uno es un gran tamaño de ataque personalizado, los fabricantes típicos como Sidi Wei, las grandes fábricas en el extranjero Maxim y Linear como representantes.
Material: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) aumento fijo y aterrizaje La compañía publicó recientemente el informe de rendimiento 2021, y publicó un anuncio para anunciar el aumento de los resultados de la emisión, 2021 la compañía logró ingresos de 2.467 millones de yuan, un aumento del 36,19% en comparación con el a ño anterior, el beneficio neto de la madre de 145 millones de yuan, un aumento del 66,58% en comparación con el año anterior. Como líder de la industria china de obleas de silicio, la empresa es el primer fabricante de obleas de silicio Semiconductor de 12 pulgadas en China continental. En la actualidad, las obleas de silicio de 12 pulgadas han superado los nodos de proceso de 14 nm y han sido producidas y enviadas en masa. Con una fuerte demand a en el mercado descendente, la empresa planea recaudar 5.000 millones de yuan adicionales, los proyectos de inversión para la fabricación de circuitos integrados para la investigación y el desarrollo de obleas de silicio de alta gama de 300 mm y proyectos avanzados de fabricación, materiales de silicio de alta gama de 300 mm R & D y proyectos piloto, as í como para complementar los fondos de liquidez. Una vez finalizada la construcción del proyecto, se añadirá una capacidad adicional de 300000 obleas de silicio de 300 mm al mes.
Equipo: se ha aprobado el registro de OPI de tecnología tuojing y se han reportado buenos resultados en Shanghai. El 1 de marzo, la Comisión Reguladora de valores de China aprobó el registro de OPI de tecnología tuojing. It is reported that the company is the only Industrial Application of Integrated Circuit pecvd, sacvd equipment manufacturer in China. La empresa planea recaudar casi 1.000 millones de yuan para la investigación y expansión de la producción de equipos semiconductores. El mismo día, Sheng Mei, el líder del equipo de limpieza doméstico, publicó su informe anual de 21 años, con ingresos de 1.620 millones de yuan, yoy + 61% y envíos anuales totales de 2.400 millones de yuan, yoy + 92%. La compañía había dado directrices en la Conferencia de prensa antes de pronosticar un ingreso medio de $385 millones para 22 a ños y un objetivo de capacidad de $4 mil millones para 22 años.
Potencia: Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 21 años de alto rendimiento, 22 años de nuevos negocios energéticos de volumen de negocios. Anuncio de la empresa el 3 de marzo: 21 años para lograr ingresos de 1.500 millones de yuan, yoy + 57%, beneficios netos a la madre 410 millones de yuan, yoy + 195%, beneficios netos deducidos a la madre 400 millones de yuan, yoy + 198% – el rendimiento de la empresa aumentó significativamente, mostrando una alta prosperidad en la industria de semiconductores. En 2022, se espera que el rápido crecimiento de los nuevos servicios energéticos se logre con la liberación de IGBT fotovoltaico de nueva energía y MOSFET en el sector del automóvil, junto con la garantía de la capacidad de producción en la fábrica de generación.
Recomendaciones de inversión: se recomienda prestar atención a Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) .
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
