Punto de vista básico
La tendencia de la “electrónica +” sigue siendo, la nueva máquina cataliza con frecuencia, la prosperidad de los semiconductores a nivel de vehículo continúa. La semana pasada, el índice compuesto de Shanghai cayó un 0,11%, la electrónica cayó un 4,26%, los semiconductores cayeron un 2,17% y la electrónica de consumo cayó un 7,41%. En comparación con 2018, en la que el mercado es pesimista sobre la coherencia espacial del crecimiento de la cantidad y el precio de los teléfonos inteligentes, aunque se está formando la diferenciación del rendimiento de algunos eslabones periódicos de la cadena industrial, la tendencia de la “electrónica +” de la electrónica de productos no electrónicos y la intelectualización de productos electrónicos simples, representada por aiot y vehículos inteligentes, sigue siendo la misma. Al mismo tiempo, la Alta prosperidad de los semiconductores estándar de automóviles, as í como de los equipos, materiales aguas arriba de los semiconductores de China y de los enlaces de OEM de gama media continúa, por lo que a lo largo del año, tenemos una visión completa de la calidad de las acciones individuales en la dirección anterior. α Las perspectivas del mercado son optimistas.
El lanzamiento de la primavera 2022 de Apple se celebrará el 9 de marzo y se espera que el nuevo iPhone se lance. Apple anunció que lanzará el iPhone se, iPad Air, MacBook pro, Mac mini y otros nuevos productos a las 2 a.m. hora de Beijing el 9 de marzo. Se espera que se3 siga el aspecto del iPhone 8, soportando touchid, procesador a15 y 5G (mmw & sub – 6ghz). Creemos que la cuota de mercado global de Apple sigue aumentando en el contexto de que los teléfonos móviles Huawei todavía están limitados por chips, el disco básico de los usuarios del sistema iOS sigue expandiéndose, y se recomienda prestar atención bajo la catálisis de la liberación de nuevos productos.
Mwc2022 se inauguró con el lanzamiento de la máquina insignia de 899 euros, TCL Display Fold screen Concept Machine. En la Conferencia Mundial de comunicaciones móviles de 22 años, la serie Magic 4 de teléfonos móviles insignia fue lanzada con honor, con un precio inicial de 899 euros, reforzando el diseño del mercado de gama alta; TCL ha demostrado TCL 360 – grado ultra Flex y TCL Fold N ‘roll (plegado + carrete) dos máquinas de concepto de pantalla plegable, la gran fábrica local se ha convertido en el papel principal de la innovación MWC, la placa 3C de 22 años sigue recomendando el rendimiento anual de las expectativas de alto rendimiento, nuevos productos catalizados con frecuencia, está en la “fase de cambio cualitativo causado por el cambio cuantitativo” de la gloria, la pantalla plegable y la cadena industrial VR / AR.
Se prevé que el gasto de capital en semiconductores crezca un 24% en 22 años, centrándose en los equipos locales aguas arriba. IC Insights espera que la industria de semiconductores Capex crezca un 24% a un nuevo máximo en 22 a ños, la primera vez desde 1993 – 1995 que se ha producido un crecimiento de dos dígitos en tres años consecutivos, debido principalmente a la alta utilización de la capacidad de las fábricas de sustitución en un nuevo ciclo de aumento del contenido de silicio impulsado por aiot. Mientras tanto, bajo la influencia de la geopolítica, más países se han comprometido a desarrollar la industria local de CI: la semana pasada Italia anunció que invertiría más de 4.000 millones de euros en semiconductores chinos, y el Ministro de innovación, ciencia e Industria de Canadá anunció un fondo de 150 millones de dólares canadienses para fortalecer la ventaja de Canadá en China en el desarrollo y suministro de semiconductores. Sobre la base de las expectativas de una rápida expansión de la capacidad local, se recomienda Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Cartera clave
Electrónica de consumo: Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 00241 00241 \\ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Dbg Technology Co.Ltd(300735) \\ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \\ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \\ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Tcl Technology Group Corporation(000100)
Semiconductor: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipo y materiales: Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Piezas pasivas: Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Sugerencia de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda aguas abajo; El desarrollo industrial no está a la altura de las expectativas; Aumento de la competencia industrial
