Resumen de las inversiones:
Hablar todos los lunes:
El informe de trabajo del Gobierno del Consejo de Estado de este año menciona una vez más el fortalecimiento de la construcción de la economía digital y el fortalecimiento del diseño general de la construcción de la China Digital. Construir la infraestructura de información digital, promover la aplicación a gran escala de 5G, promover la transformación digital de la industria.
Con el aumento de la popularización de la aplicación 5G, el desarrollo de 5G ha pasado gradualmente de la construcción de redes a la aplicación a gran escala. El contenido de la nueva infraestructura de 5G en el informe cambió de “aumentar la construcción de la red” en 2021 a “promover la aplicación a gran escala” en 2022.
La construcción de la red 5G en China es la posición líder en todo el mundo, y se espera que el ciclo de inversión se amplíe. Se prevé que los gastos generales de capital de los tres principales operadores en 2022 se mantengan básicamente en el mismo nivel que en 2021, con una estimación de unos 340000 millones de yuan. Según los datos de la Conferencia de prensa del Ministerio de Industria y tecnología de la información, en 2022 se prevé construir más de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) nuevas estaciones base de 5 g, y se prevé que el número de estaciones base de 5 g supere los 2 millones a finales de 2022.
La popularización a gran escala de la aplicación 5G se convertirá en un importante promotor del desarrollo 5G. El Ministerio de Industria y tecnología de la información ha llevado a cabo el plan de Acción de “navegar” por la aplicación 5G, ha celebrado continuamente el concurso de aplicaciones 5g de “Blooming Cup”, ha excavado más nuevos logros y nuevas tecnologías, ha promovido la popularización y el aterrizaje, y ha surgido una serie de excelentes escenarios de aplicación de “industria 5G +”. Se espera que la popularización a gran escala de la aplicación 5G cambie de “Sala modelo” a “casa comercial”.
En el informe de trabajo no se menciona el aumento de la velocidad y la reducción de las tarifas de los operadores, se espera que los operadores aceleren la transición hacia un desarrollo de alta calidad.
Desde 2015, el Estado ha promulgado varias políticas para exigir a los operadores que “aumenten la velocidad y reduzcan las tarifas”, como la eliminación de las tarifas de itinerancia y larga distancia en China, la reducción del precio unitario del tráfico móvil, la eliminación de las “tarifas de itinerancia” del tráfico, la reducción de la banda ancha doméstica, la banda ancha de las empresas y las tarifas de línea especial, y la realización de la transferencia de números a la red en todo el país, a fin de promover la innovación empresarial y mejorar los medios de vida de las personas. Al mismo tiempo, debido a la desaparición del dividendo demográfico, el crecimiento de los ingresos de los operadores es débil y el desarrollo entra en un período de cuello de botella.
El aumento de la penetración del número de usuarios del paquete 5G impulsa el valor de ARUP de los operadores, los operadores abandonan la guerra de precios y mejoran la viscosidad de los usuarios mediante la prestación de servicios de mejor calidad y diferenciados, mientras tanto, los operadores desarrollan vigorosamente nuevos servicios, como la “Computación en nube”, Aprovechando sus ventajas de red y participando profundamente en el proceso de industrialización digital y digitalización industrial. Se espera que esta medida abra la segunda curva de toda la industria, optimista sobre el valor de la inversión a largo plazo de los operadores.
Revisión del mercado:
Esta semana (202202.28 – 202203.04), el índice compuesto de Shanghai, el índice compuesto de Shenzhen y el índice GEM aumentaron respectivamente – 0,11%, – 2,93%, – 3,75%, el índice de comunicaciones de shenwan aumentó – 1,49%, en el 28 de shenwan en el 17º nivel de la industria.
Esta semana, el rendimiento de las acciones de la Sección de comunicaciones:
Los cinco primeros en subir son: Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) , Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) , Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) .
Los cinco primeros en caer fueron: Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) , Nova Technology Corporation Limited(300921) , Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) .
Estrategia de inversión: (1) la cobertura de la red 5G se ha mejorado continuamente, el número de estaciones base 5G ha superado los 1,4 millones, y se ha recomendado continuamente a los principales proveedores de equipos 5G: Zte Corporation(000063) ; El aumento de la tasa de penetración del número de usuarios del paquete 5G impulsa el valor de ARUP de los operadores, los operadores abandonan la guerra de precios y mejoran la viscosidad de los usuarios mediante la prestación de servicios de mayor calidad y diferenciación. El desarrollo de la industria de la Internet de las cosas ha entrado en la vía rápida, y se recomiendan las oportunidades de inversión de los módulos de comunicación a bordo. En el contexto del doble carbono, el ahorro de energía verde se ha convertido en el tema principal, con énfasis en recomendar grifos de control de temperatura de precisión: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Los riesgos sugieren que el desarrollo de 5G no es tan bueno como se esperaba, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos se intensificaron aún más y la epidemia se extendió aún más.
