Opiniones de esta semana
Esta semana el mercado siguió bajo presión, incluyendo shenwan Chemical cayó 1,81 por ciento, perdiendo el índice Shanghai – Shenzhen 300 0,13 por ciento. En cuanto a los objetivos, los objetivos principales incluyen objetivos temáticos, como el concepto de covid – 19, la prevención de la contaminación nuclear y las pilas de combustible de hidrógeno, además de los objetivos básicos sólidos de gas natural, productos químicos del carbón, soda, silicona y metionina. Los fuertes precios del petróleo han perturbado continuamente el mercado este año, lo que, por una parte, ha ejercido una presión descendente y ha debilitado la lógica anterior de la inversión de las dificultades; por otra, las expectativas de inflación han cambiado. Creemos que todavía hay una gran incertidumbre en este momento, y la mejor estrategia puede ser la defensa es reducir la posición y ver cómo cambia. En retrospectiva, creemos que hay tres líneas principales que merecen atención: En primer lugar, las oportunidades que ofrece el auge de los productos básicos a precios mundiales, como el petróleo y la potasa; en segundo lugar, los productos químicos con una alta proporción de capacidad en Europa, como la metionina; y en tercer lugar, la marca roja de alta puntuación infravalorada.
Recomendación de cartera
Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) , Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
Eventos de esta semana
Silicon Industry Chain: The downstream Demand Support is strong, metal Silicon, Silicon Silicon and trichlorosilane prices have increased: this week Silicon based Products Price increase Differently, as of March 4, metal Silicon 421 Yunnan average Price 23250 Yuan / ton, week increase 5.0%, metal Silicon 553 Sichuan average Price 21300 Yuan / ton, week increase 5.5%; El precio de mercado de la silicona DMC en China Oriental aumentó un 7,1% a 37.500 Yuan / tonelada; El triclorosilano ordinario aumentó un 20,7% a 17.500 Yuan / tonelada, mientras que el triclorosilano fotovoltaico aumentó un 35,1% a 25.000 Yuan / tonelada. En cuanto a los productos: tanto el silicio metálico como el triclorosilano se benefician del aumento de la demanda de polisilicio aguas abajo. Este año, con la liberación de 40.000 toneladas de silicio en Asia y 20.000 toneladas de polisilicio, la demanda de materias primas aguas arriba ha aumentado continuamente. Teniendo en cuenta la mayor proporción de polisilicio en La estructura de consumo de triclorosilano, la influencia marginal en el triclorosilano es relativamente mayor. El aumento de los precios de la silicona en esta ronda, además del apoyo a los costos del silicio metálico, el lado de la demanda, especialmente los pedidos de exportación, el rendimiento es mejor, además de la oferta de algunas empresas extranjeras debido a la producción de unidades monoméricas se ven afectadas por la fuerza mayor, muchos factores promueven conjuntamente los precios al alza. A largo plazo, la nueva planificación de la capacidad de producción de polisilicio en los próximos dos años es más rápida que la del silicio metálico y el triclorohidruro de silicio, y se espera que se mantenga el Estado de escasez de oferta y demanda. La silicona comenzó a entrar en el período de lanzamiento de la capacidad en el segundo semestre de este año, y se espera que la situación de escasez de oferta a corto plazo se alivie.
Potash Industry: a large contract to support the potash Market in China, White and Russia are further Sanctions and Russian – Russian conflict is expected to further exacerbate global potash Supply Uncertainty, potash prices will be expected to maintain High. En la actualidad, el precio de la potasa sigue siendo elevado, pero la disminución de las importaciones anteriores ha consumido en cierta medida las existencias de potasa de China, la oferta de potasa sigue siendo tensa, mientras que la tasa de autosuficiencia de la potasa de China es insuficiente, por lo que se necesita una fuente de importación, Mientras que la Rusia blanca en el extranjero está sujeta a sanciones, la Rusia blanca en el conflicto internacional, la incertidumbre de la oferta de potasa en el extranjero aumenta a ún más la oferta insuficiente. Se espera que el precio de la potasa mantenga un alto nivel, no excluya un mayor aumento, mientras que el suministro de potasa de China es ligeramente mejor que en el extranjero, el precio de la potasa se ve afectado por la política nacional es relativamente suave, el precio del gran contrato apoyará el nivel de agua existente, el Centro de precios de la potasa doméstica tiene un espacio para aumentar lentamente, las empresas de producción de potasa en el extranjero se beneficiarán de un aumento sustancial del precio internacional de la potasa.
Indicación del riesgo
La situación epidémica afecta a la demanda externa de China, los precios del petróleo crudo fluctúan bruscamente y los cambios en la política comercial afectan a la distribución industrial.
