Visión de la semana central de la industria
Vehículo completo: Se espera que las ventas de China en febrero no se debiliten durante la temporada baja, los mercados extranjeros en general cumplen las expectativas. China: según la encuesta de base, la entrega de terminales se recuperó rápidamente a finales de febrero, y la temporada baja no se debilitó en general; En el extranjero: los nueve países europeos vendieron 128000 vehículos en febrero, lo que representa un aumento del 7% anual y del 33% anual.
El conflicto ruso – ucraniano puede aumentar la incertidumbre en Europa. En la actualidad, la perturbación de la estabilidad de la cadena de suministro es menor, la capacidad de producción de arneses ucranianos representa alrededor del 5% en general, y el problema del Corte de la cadena de suministro, como el Arnés de cables, no es grave. En febrero, las ventas de vehículos eléctricos en los Estados Unidos ascendieron a 59.000 vehículos, con un aumento del 11% anual y un aumento del 106% anual, y la tasa de penetración de la electrificación aumentó continuamente al 5,7%. De acuerdo con nuestra investigación de base, el objetivo de la planificación de ventas de la planta principal de 22 años es grande, el aumento de las ventas de terminales o una mayor concentración a la cabeza, centrándose en Tesla, Byd Company Limited(002594) cadena de suministro. ¿Impacto de los precios en las ventas de automóviles? Revivir la experiencia histórica de la crisis petrolera de los años 70. Creemos que las fluctuaciones del PIB y las ventas de automóviles son básicamente las mismas, mientras que las perturbaciones de la industria, como el aumento de los precios del petróleo y las materias primas a granel, tienen más efectos estructurales y menos efectos en las ventas totales. Esto se debe a que, a diferencia de otros bienes de consumo, el automóvil es uno de los bienes de consumo más vendidos.
Piezas de repuesto: la fluctuación de los precios de las materias primas se intensifica, el líder de la pista lógica larga acoge con beneplácito la oportunidad de diseño. El reciente aumento de las materias primas, como el aluminio, ha causado preocupación en el mercado por la presión de los costos de las piezas. Creemos que los líderes de la larga lógica están dando la bienvenida a la oportunidad de diseño a medio plazo. Incremental Focus on Tesla, Byd Company Limited(002594) \\ Esperamos que la flexibilidad de las emisiones de los vehículos se concentre en la cabeza durante 22 años, prestando atención a Tesla y Byd Company Limited(002594) cadena de suministro; La inteligencia es la clave para que la fábrica de máquinas construya la diferenciación de productos. A partir de 22 años, se espera que la tasa de penetración de los segmentos inteligentes aumente rápidamente. El énfasis se centra en la permeabilidad y el cambio marginal de la tasa de localización. Dirección de la mejora de la permeabilidad: chasis inteligente (suspensión de aire, frenado por cable, amortiguación CDC, etc.), bomba de calor de gestión térmica, fundición integrada y HEPA, etc. Dirección de la mejora de la tasa de localización: controlador, micromotor, audio, neumático e IGBT, etc.
Batería: el sistema de precios fluctúa en esta ronda, se espera que la ventaja competitiva de la negociación fuerte se amplíe. Se presta especial atención a los cambios en la distribución de los beneficios causados por la transmisión de precios en la cadena industrial. 1, febrero no es la temporada baja de la producción programada, la nueva capacidad de producción de la empresa de la cabeza de medio alcance comenzará a entrar en producción gradualmente en marzo, la relación de la producción programada aumentará considerablemente. La reciente retirada de la placa a 22 años cerca de pe30x, entró en un fuerte rango de valor de configuración. Se presta especial atención a los enlaces con una fuerte capacidad de negociación, como las baterías, los diafragmas, los polos positivos y las partes estructurales, etc., y a los campos de materiales auxiliares, como el negro de carbono y la película de aluminio – plástico, que mejoran la tasa de localización y aceleran la aceleración, as í como a los polos negativos y el PVDF, que están estrechamente equilibrados entre la oferta y la demanda.
Eventos importantes de la industria esta semana
1. Los países europeos publicaron las ventas de automóviles en febrero. 2. Autoninovate anuncia las ventas de vehículos eléctricos en los Estados Unidos en febrero. 3. Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) anunciar el pronóstico de 4. Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 \\ Cartera recomendada de subsectores
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Consejos de riesgo:
Las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas; La intensidad de la competencia de precios en la cadena industrial supera las expectativas; Riesgo de cambio de política.
