Perspectiva de la industria:
El crecimiento constante sigue siendo la principal lógica de inversión de la industria, centrándose en la infraestructura tradicional y en los objetivos de beneficio de la nueva infraestructura. El anuncio de trabajo del Gobierno de esta semana señaló que este año debemos mantener la estabilidad en la cabeza, avanzar constantemente, mantener un crecimiento estable en una posición más prominente; Debemos hacer un buen uso de los fondos de inversión del Gobierno para impulsar la expansión de la inversión efectiva mediante la aplicación de políticas macroeconómicas y la mejora de la eficacia de las políticas fiscales.
Se prestará especial atención a las oportunidades de inversión en agentes reductores de agua y impermeabilización de hormigón. Las principales empresas se beneficiarán de la mejora de la concentración de la industria y del aumento de los ingresos debido a las ventajas de los canales. Se espera que la placa de cemento tenga una oportunidad temática de banda en el primer trimestre. En el lado de la demanda, se prevé que la plataforma siga siendo elevada en 2022, pero el aumento es limitado, lo que retrasará la demanda de nuevas obras inmobiliarias. En el lado de la oferta, la producción de picos escalonados se ha convertido en la norma. En la actualidad, el precio medio del cemento en todo el país es 70 Yuan / tonelada más alto que el año pasado, y esperamos que en el contexto del aumento de la demanda de infraestructura y una contracción adecuada de la oferta, los precios del cemento en el primer trimestre mantengan una ventaja. La nueva infraestructura y los proyectos municipales aportan nueva energía cinética. La nueva infraestructura y la política de doble carbono aumentarán la demanda de productos relacionados con los materiales de construcción, principalmente en vidrio fotovoltaico e hilados de energía eólica. Al mismo tiempo, la demanda de construcción municipal, como la reconstrucción de la antigua zona residencial y la construcción de viviendas de apoyo, ha aumentado considerablemente, y la demanda de tuberías de plástico, tuberías impermeables y tuberías de hormigón ha aumentado, lo que beneficia a las principales empresas con fuertes ventajas de canales.
Cemento: los precios nacionales disminuyeron ligeramente, la tasa de envío siguió aumentando rápidamente
Esta semana, el precio medio de los impuestos sobre el cemento de alta calidad en China fue de 501,65 Yuan / tonelada, una disminución del 0,48%. Las principales áreas de caída de precios son Jiangxi, Henan, Hunan, Guizhou y Sichuan, con un rango de 20 – 30 Yuan / tonelada. La capacidad nacional de almacenamiento de cemento de esta semana fue del 64,00%, 1,94 PCT menos que la semana pasada y 0,13 PCT más que el mismo período del año pasado. Los envíos de cemento aumentaron un 45,73% esta semana, frente a 18,40 PCT la semana pasada, frente a 2,40 PCT el mismo período del año pasado.
Vidrio: los precios del vidrio flotado disminuyen ligeramente, las existencias siguen rebotando
El precio medio de las transacciones al contado de vidrio en todo el país esta semana fue de 2.373 Yuan / tonelada, con una disminución del 0,37% y un aumento del 12,30% anual. El 3 de marzo, el precio medio de transacción por día fue de 2.367 Yuan / tonelada, 13 Yuan / tonelada menos que el 24 de febrero. El inventario total de las empresas de la muestra nacional esta semana fue de 51.141000 cajas pesadas, un 10,47% más que el mes anterior, un 14,38% más que el año anterior, 24,93 días de inventario.
Fibra de vidrio: el mercado de Roving libre de álcalis se mantiene estable, el precio de los hilados electrónicos se reduce obviamente
Esta semana 2400 Tex Twining Direct yarn mainstream 6000 – 6300 Yuan / T, la relación de la cadena es básicamente plana, un aumento del 2,92% año tras año. Esta semana, el hilo electrónico g75 cotiza alrededor de 10.000 yuan / tonelada, una disminución de 1.000 Yuan / tonelada; El precio de la tela electrónica disminuyó a 3,7 – 4,0 Yuan / metro.
Sugerencias de inversión: Se espera que la infraestructura y los bienes raíces mejoren en 2022, y que la prosperidad de los materiales de construcción siga aumentando. En primer lugar, la sincronización se beneficia de la mejora de la infraestructura y la cadena de la industria inmobiliaria [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ], [ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ], [ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) \\ ]; New Infrastructure benefit material sector, Focus on [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ].
Consejos de riesgo: la inversión en infraestructura inmobiliaria no está a la altura de las expectativas; El aumento de los precios de las materias primas superó las expectativas
