Aoki Digital Technology Co., Ltd.
Anuncio especial sobre la oferta pública inicial y el riesgo de inversión en el GEM
Patrocinador (asegurador principal): China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
La solicitud de oferta pública inicial de acciones ordinarias RMB (acciones a) y de cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “la oferta”) de aomu Digital Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “aomu stock” o “emisor”) ha sido examinada y aprobada por los miembros del Comité de cotización En el GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) \\ \\
Tras la consulta entre el emisor y el patrocinador (principal asegurador), se determinó que el número de acciones emitidas era de 16.666,67 millones de acciones, todas ellas nuevas, y que los accionistas del emisor no transferirían las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos, la colocación de consultas fuera de la red a inversores fuera de la red cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la fijación de precios en línea a inversores públicos sociales que poseen valores de mercado no restringidos de acciones a y recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La organización patrocinadora (el principal asegurador) es responsable de organizar y aplicar la colocación estratégica de esta emisión; La investigación preliminar y la emisión fuera de línea son organizadas e implementadas por la organización patrocinadora (el principal asegurador) a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la bolsa de Shenzhen y la Plataforma de registro y liquidación de la sucursal de Shenzhen de China Clearing Corporation. La distribución en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen.
2. El emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar en línea, y no se llevará a cabo ninguna investigación acumulativa en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio de investigación preliminar y promoción de la oferta pública inicial de acciones de Aoki Digital Technology Co., Ltd. Y cotizarán en el GEM (en lo sucesivo denominado “el anuncio preliminar de investigación y promoción”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 72,27 Yuan / Acción (incluidos 72,27 Yuan / acción); El precio de suscripción propuesto es de 72,27 Yuan / acción, y el número de suscripciones propuestas es inferior a 4,5 millones de acciones (incluyendo 4,5 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 72,27 Yuan / acción, la cantidad de suscripción propuesta es igual a 4,5 millones de acciones, y el tiempo de presentación del sistema es de 14: 55: 50: 693 el 25 de febrero de 2022. De acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la plataforma electrónica de emisión fuera de la red szse, un objeto de colocación se elimina de atrás a adelante. El número total de acciones que se han de solicitar es de 45,13 millones, lo que representa el 1,0094% de la cantidad total de 4.470,94 millones de acciones que se han de solicitar después de que se hayan eliminado las cotizaciones inválidas. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente la industria en la que se encontraba el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc., negociaron y determinaron que el precio de la oferta actual era de 63,10 Yuan / acción, y que la oferta fuera de línea ya no era objeto de una investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 2 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 2 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 ~ 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 ~ 11: 30, 13: 00 ~ 15: 00. 5. The price of this issue is 63.10 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
25,68 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
25,51 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
34,25 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
34,01 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de esta emisión antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020). 6. The price of this issue is 63.10 Yuan / share, please Judge the reasonability of this issue Price according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), Aoki pertenece a la “industria de servicios de transmisión de información, programas informáticos y tecnología de la información” y pertenece específicamente a la “Internet i64 y servicios conexos” en La “industria de servicios de transmisión de información, programas informáticos y tecnología de la información”. Al 25 de febrero de 2022 (t – 3), la relación media de precios / ganancias estáticas de la industria publicada por China stock index Co., Ltd. En el último mes fue de 20,56 veces.
Al 25 de febrero de 2022 (t – 3), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 3 stock 2020 deduction 2020 static Market corresponding to static Market static Market Securities Short name Securities Code Closing Price non – pre – EPS non – post – EPS profit ratio deduction non – pre – profit ratio deduction non – post – deduction (Yuan / share) (Yuan / share) (2020) (2020)
Bao Zun e – Commerce bzun. O 70,8119624 – 36,08 –
Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) . SH 20,350844407687 24,10 26,47
Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) . SZ 39,191299111906 30,17 32,92
Guangzhou Ruoyuchen Technology Co.Ltd(003010) Guangzhou Ruoyuchen Technology Co.Ltd(003010) . SZ 18,610727306661 25,59 27,94
Shanghai Kaytune Industrial Co.Ltd(301001) Shanghai Kaytune Industrial Co.Ltd(301001) . SZ 29,231057609751 27,64 29,98
Promedio 26,87 29,33
Fuente: Wind, informe anual de las empresas que cotizan en bolsa
Nota: ① si hay una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / E, se redondeará;
Baozun e – Commerce as U.S. shares in the Valuation system is different, so in the calculation of comparable companies Price – earnings Calculation average;
El precio de cierre del comercio electrónico baozun T – 3 fue de 11,21 dólares de los EE.UU. De acuerdo con el tipo de cambio del 25 de febrero de 2022, es decir, 1 dólar de los EE.UU. = 6.3164 Yuan, convertido en 70,81 yuan;
EPS en 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3 días;
La relación estática P / e correspondiente se deduce del EPS no anterior / posterior (2020) = precio de cierre del día T – 3 / deducción del EPS no anterior / posterior en 2020.
El precio de emisión de 63,10 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la baja atribuible a los accionistas de la empresa matriz después de la dilución de los beneficios netos de 34,25 veces, que es superior a la empresa cotizada comparable en 2020 después de deducir la relación estática media de las ganancias y ganancias, el margen superior es de 16,77%.
En comparación con las empresas comparables, Aoki tiene las siguientes ventajas: ① la tasa de crecimiento compuesto anual de los ingresos de explotación y el beneficio neto de la empresa matriz en 2018 – 2020 es más rápida que la de las empresas comparables, y la tasa de crecimiento compuesto anual de los ingresos de explotación de baozun e – Commerce, Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) \\, Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) , Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 10 , Shanghai Kaytune Industrial Co.Ltd(301001) \\ y Aoki en 2018 – 2020 es de 24,59%, 12,80%, 13,23%, 10,45%, 8,85% y 45,71%, respectivamente. En 2018 – 2020, la tasa de crecimiento compuesto anual del beneficio neto atribuible a la madre fue de 25,68%, 16,00%, 38,08%, 7,01%, 10,00% y 69,29%, respectivamente. La empresa construye el sistema de ti de todo el canal, el funcionamiento electrónico de todo el proceso, y lleva a cabo la operación de multitud fina con los datos de los consumidores, de acuerdo con la divulgación del folleto de acciones de Aoki, la cantidad de derechos de autor de software de la empresa es mayor que Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) , Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.Ltd(605136) , Hefei Lifeon Pharmaceutical Co.Ltd(003020) 10 , Shanghai Kaytune Industrial Co.Ltd(301001) \\ , los derechos de autor de software de la empresa incluyen “Data Mill”, “aomu OMS” y “aomu White white”. Puede proporcionar a los fabricantes de marcas una solución más profesional y eficiente; La empresa es el primer proveedor de servicios que posee la calificación de seis estrellas de TMall y la calificación de estrella púrpura Internacional de TMall, ambos son el nivel más alto de la Plataforma de TMall, y en 2021 ganó el título de “proveedor de servicios de seis estrellas de TMall” y “proveedor de servicios de estrella púrpura Internacional de TMall”.
El precio de emisión de 63,10 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2020 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la dilución de la relación precio – beneficio es 34,25 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 25 de febrero de 2022 (t – 3) en el último mes de La relación media estática precio – beneficio de la industria; Es superior a la relación media estática P / E de las empresas comparables en 2020. Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron ofertas válidas fue de 309 y el número de objetos de colocación gestionados fue de 6829, lo que representa el 69,83% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de las ofertas inválidas. El número total de suscripciones válidas es de 2.984,69 millones de acciones, lo que representa aproximadamente el 66,76% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, aproximadamente 2.692,95 veces la escala de emisión inicial de la red antes del inicio del mecanismo de devolución de llamada.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado por los inversores fuera de línea; Para más detalles sobre la cotización de los inversores fuera de la red, véase el anuncio de oferta pública inicial de Aoki Digital Technology Co., Ltd. Publicado en China Securities Daily, Shanghai Securities Daily, Securities Times y Securities Daily (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgada en la Carta de intención de oferta pública inicial de Aoki Digital Technology Co., Ltd. Y en el GEM (en adelante denominada “Carta de intención de oferta”) es de 639,8 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 63,10 Yuan / la norma de financiación correspondiente es de 1.051666.687,70 Yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y en la fase inicial de la investigación, los inversores institucionales en línea cotizarán sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) tendrán en cuenta factores como la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de Valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción de acuerdo con los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión supera la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de las cotizaciones más altas, y la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas y los fondos de seguros después de la eliminación de las cotizaciones más altas son inferiores (630856 Yuan / acción). Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa. 7. If this issue is Successful, the total amount of funds raised by the issuer is expected to be 10516668770 Yuan, after the expected Issue cost is about 10031647115 Yuan (excluding VAT), the Net funds raised is expected to be about 95135021655 Yuan.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. El precio de emisión de la oferta supera la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como los fondos de inversión en valores (en adelante denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de la exclusión de la cotización más alta, el Fondo Nacional de Seguridad Social (en adelante denominados “fondos de seguridad social”) y el Fondo de seguro básico de Pensiones (en adelante denominados “pensiones”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) de conformidad con las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc., que superen el rango de 00228%. De conformidad con el apartado iv) del artículo 39 de las normas de desarrollo empresarial, las filiales pertinentes de la entidad patrocinadora participarán en esta asignación estratégica.
La cantidad inicial de colocación estratégica de esta emisión es de 833333.300 acciones, lo que representa el 5,00% de la cantidad de esta emisión. Los fondos de suscripción prometidos por los inversores de colocación estratégica se han transferido a la cuenta bancaria designada por el patrocinador (asegurador principal) en un plazo determinado.
De acuerdo con el precio de emisión de 63,10 Yuan / acción determinado por el emisor y el patrocinador (asegurador principal), la escala de emisión es de 1.052 millones de yuan. De conformidad con las normas detalladas para la ejecución de las operaciones, “si la escala de emisión es superior a 1.000 millones de yuan o inferior a 2.000 millones de yuan, la proporción de seguimiento de la inversión será del 4%, pero no superior a 60 millones de yuan”, la entidad patrocinadora de la emisión.
