Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Science and Technology navigation”, “issuer” or “Company”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) y de cotización en la Bolsa de valores de Shanghai (en lo sucesivo denominada “la bolsa de valores”); Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
China International Capital Corporation Limited(601995) \\
Tras la negociación entre el emisor y el asegurador principal, se determinó que el número de acciones emitidas era de 22 millones de acciones, lo que representaba el 25,00% del capital social total después de la emisión. La emisión se llevará a cabo el 8 de marzo de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghái y la plataforma electrónica de suscripción fuera de la red de la bolsa de valores de Shanghái (en adelante denominada “Plataforma de suscripción”).
El emisor y el asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), La colocación en línea a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de línea”) y la emisión en línea de precios a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones a no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el asegurador principal. Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la Plataforma de suscripción https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
La colocación estratégica de la emisión está compuesta por las filiales pertinentes de la organización patrocinadora y los inversores, y el personal directivo superior y el personal básico del emisor participan en el plan especial de gestión de activos establecido por la colocación estratégica. La Organización de seguimiento es china ZhongJin Fortune Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “ZhongJin Fortune”), y el plan de gestión de activos especiales para el personal directivo superior y el personal básico del emisor es que el personal de ZhongJin Technology Navigation No. 1 participa en el plan de gestión de activos conjuntos de colocación estratégica de la Junta de innovación científica (en lo sucesivo denominado “ZhongJin Technology Navigation No. 1” o “plan especial de gestión de activos”).
2. El emisor y el asegurador principal determinarán directamente el precio de emisión a través de la investigación preliminar fuera de la red, y la investigación acumulativa de licitación ya no se llevará a cabo fuera de la red.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el asegurador principal aplicarán las normas de exclusión estipuladas en la oferta pública inicial de acciones de Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd. El 28 de febrero de 2022 (t – 6) y en el Acuerdo de oferta pública inicial y en el anuncio de investigación preliminar (en adelante, “el Acuerdo de oferta y el anuncio de investigación preliminar”); Después de rechazar la oferta de los inversores que no cumplen los requisitos, se ha llegado a un consenso sobre la eliminación de todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 98,00 Yuan / Acción (excluido 98,00 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 98,00 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 6,5 millones de acciones; El precio de suscripción propuesto es de 98,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es de 6,5 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es de 14: 34: 22.249 el 3 de marzo de 2022. 41 objetos de colocación se eliminan de acuerdo con el orden de los objetos de colocación generados automáticamente por la Plataforma de Suscripción fuera de la red de la bolsa de Shanghai. Por encima de un total de 131 objetos de colocación eliminados, la correspondiente eliminación de la cantidad total propuesta de compra es 559,7 millones de acciones, lo que representa el 1,003% de la cantidad total declarada de 558,2 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, el emisor y el asegurador principal negociarán y determinarán que el precio de la oferta actual es de 65,21 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no se aplicará a la investigación acumulativa de ofertas.
El precio de esta oferta no será superior a la media y la media ponderada de la oferta efectiva después de que los inversores en línea hayan excluido la oferta más alta, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en lo sucesivo denominados “Productos de oferta pública”), La mediana de la cotización y la media ponderada de los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”) son los valores más bajos. Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 8 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. The price of this issue is 65.21 Yuan / share corresponding to the P / e ratio is:
60,40 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
60,65 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2020);
80,53 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2020)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Calcular);
80,87 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2020)
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la auditoría se divide por el capital social total después de la emisión
Cuenta).
El precio de esta oferta no es superior a la media de todos los precios cotizados después de que los inversores en línea eliminen la oferta más alta
Y la media ponderada de los precios cotizados y la media ponderada de los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social y las pensiones
¿Cuál es el valor más bajo?
6. The price of this issue is 65.21 Yuan / share, please Judge the price of this issue according to the following circumstances
Racionalidad.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), las empresas
Fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos (c39), al 3 de marzo de 2022
Computer, Communication and other Electronic Equipment Manufacturing (c39) issued by China stock index Co., Ltd. (t – 3)
En el último mes, la relación media estática P / e fue de 44,27 veces.
Al 3 de marzo de 2022 (t – 3), el modelo de negocio y operación era similar al del emisor.
La situación específica de la relación precio – beneficio de la empresa municipal es la siguiente:
2020 deducción no 2020 deducción no t – 3 acciones correspondientes a la bolsa estática correspondiente a la bolsa estática Código de Seguridad de la bolsa abreviado antes de EPS (Yuan / post EPS (Yuan / precio de cierre (Yuan relación de ganancia (deducción no relación de ganancia) / acciones)
Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) . SZ Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) 0,71 0,66 42,08 59,12 63,60
Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) . SZ Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) 0,20 0,15 27,05 132,84 178,73
North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) .sh North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) 0.04 0.01 9.62 229.24 –
China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) . Sh China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) 0,18 0,15 7,42 42,17 49,82
Media 0,28 0,24 – 115,84 97,38
Fuente: Wind Information, datos al 3 de marzo de 2022 (t – 3).
Nota 1: criterio de cálculo de la deducción EPS no anterior / posterior en 2020
Beneficio / T – 3 (3 de marzo de 2022) capital social total.
Nota 2: North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435)
Cálculo del valor medio.
Nota 3: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
El precio de emisión actual es de 65,21 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020.
La relación P / e diluida es 80,87 veces mayor que la de los emisores emitidos por China stock index Co., Ltd.
La relación media de precios y beneficios estáticos de un mes es inferior a la relación media de precios y beneficios estáticos de las empresas comparables de la misma industria.
La caída de los precios de las acciones conlleva el riesgo de pérdidas para los inversores. El emisor y el asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) “Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd. Public initial issue of shares and listed in Science and Technology Creation Board announcement” (hereinafter referred to as “Issue announcement”).
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. El emisor y el asegurador principal negociarán y determinarán el precio de esta emisión sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. El precio de emisión no será superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones efectivas después de que los inversores en línea eliminen la parte más alta de las cotizaciones, y a la media y la media ponderada de las cotizaciones de los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social y las pensiones. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión una vez cotizadas.
7. Se prevé que el emisor utilice 635566.500 Yuan de fondos recaudados para este proyecto de recaudación de fondos. Sobre la base del precio de emisión de 65,21 Yuan / acción y el número de nuevas acciones emitidas por 22 millones de acciones, si la emisión tiene éxito, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 143462 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión estimados de 1840597 millones de yuan (excepto Los honorarios de los abogados incluidos en los honorarios de emisión, otros gastos incluyen impuestos), se prevé que los fondos recaudados netos asciendan a unos 12.506300 Yuan.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se cotizan en bolsa.
El importe total de los honorarios de los abogados de los productos públicos, las pensiones, los fondos de la seguridad social, los fondos de pensiones de las empresas establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) y de conformidad con las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros es de 6.016 millones de yuan (incluido el impuesto sobre el valor añadido), de los cuales 19.200 Yuan se han deducido del impuesto soportado y no se incluyen en las tasas de emisión.
Por lo tanto, el importe de los honorarios de los abogados incluidos en los gastos de emisión es de 5.9968 millones de yuan.
Las cuentas del 10% de los fondos de seguros (denominados en lo sucesivo “fondos de seguros”) y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados y otros objetos de colocación (redondeados hacia arriba) se comprometerán a mantener las acciones asignadas durante un período de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Las cuentas de venta limitada se determinarán mediante sorteo por lotes después de que los inversores en línea hayan completado sus pagos. El número de venta del límite inferior de la red se asignará en unidades de objetos de colocación, cada objeto de colocación se asignará con un número. Una vez que los inversores fuera de la red hayan cotizado, se considerará que aceptan el Acuerdo de venta del límite inferior de la red.
En cuanto a la colocación estratégica, el período de restricción de la venta de las acciones asignadas a las filiales pertinentes de la institución patrocinadora es de 24 meses, el período de restricción de la venta de las acciones asignadas al plan especial de gestión de activos para el personal directivo superior y el personal básico del emisor es de 12 meses, y el período de restricción de la venta se calculará a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de valores.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los inversores que participen en la cotización, suscripción y colocación fuera de la red ya no podrán participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida. 11. Esta vez
