Código de la acción: Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) abreviatura de la acción: Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998)
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998)
Acciones no públicas 2022
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
Marzo de 2002
Con el fin de mejorar la competitividad básica, mejorar la estructura del capital y estabilizar el poder de control, Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) (en lo sucesivo denominada “la empresa”) tiene previsto recaudar fondos mediante la emisión de acciones privadas. El análisis de viabilidad del Consejo de Administración de la empresa sobre la utilización de los fondos recaudados mediante la oferta no pública de acciones es el siguiente:
Plan de utilización de los fondos recaudados mediante esta oferta no pública de acciones
El importe total de los fondos recaudados en esta oferta no pública de acciones no excederá de 270000 Yuan (incluido este número), y se ha deducido la inversión financiera de 137790.800 Yuan de los seis meses anteriores a la resolución de la cuarta reunión provisional del quinto Consejo de Administración de la empresa en 2022 a la fecha de la presente oferta. Después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados se utilizarán para reponer el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios.
Necesidad y viabilidad de utilizar los fondos recaudados
La necesidad de utilizar los fondos recaudados para reponer el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios
1. Optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
A finales de 2018, 2019, 2020 y finales de septiembre de 2021, la empresa
El saldo de los préstamos a corto plazo es de 18 millones de yuan, 27.569.03 millones de yuan, 40.848.79 millones de yuan y 57.300 millones de yuan, respectivamente.
A finales de 2018, 2019, 2020 y finales de septiembre de 2021, la empresa
La relación activo – pasivo fue de 32,25%, 39,73%, 43,56% y 49,12%, respectivamente, en comparación con las empresas que cotizan en bolsa correspondientes clasificadas como medicina tradicional china ⅲ (shenwan) y fabricación de medicamentos (c
Relación activo – pasivo
Industria / empresa
2021.9.30202012.31201912.31201812.31
Medicina tradicional china ⅲ (shenwan) 33,21% 33,22% 31,38% 30,86%
Industria farmacéutica 28,94% 29,83% 31,44% 32,26%
(clasificación de la industria c
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) 49,12% 43,56% 39,73% 32,25%
Nota: los datos anteriores proceden de Wind; La relación entre el activo y el pasivo de la industria es la media aritmética de la relación entre el activo y el pasivo de las empresas que cotizan en bolsa.
Como se indica en el cuadro anterior, la relación entre el activo y el pasivo de la empresa en el mismo período fue superior a la media de las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria. La emisión reducirá en cierta medida la presión sobre el Servicio de la deuda, enriquecerá el flujo de caja de la empresa, mejorará la estructura de activos y la situación financiera, optimizará la estructura de capital de la empresa y mejorará la capacidad de financiación de seguimiento de la empresa.
2. Reponer el capital de trabajo y apoyar el desarrollo empresarial
Como grupo de la industria de la salud centrado en la innovación de la medicina tradicional china, la empresa ha establecido un sistema perfecto de I + D y un equipo profesional de I + D. Con la continua expansión y desarrollo de productos y negocios, la investigación y el desarrollo y el aumento de la fuerza de marketing, la demanda de capital de trabajo de la empresa aumenta simultáneamente.
En cuanto a la innovación en la investigación y el desarrollo de la medicina tradicional china, la empresa concede gran importancia a la inversión en I + D y ha formado un gran sistema de I + D basado en el modelo “1 + n”. Hemos desarrollado con éxito una serie de productos de la marca “Xin Xue ‘an” Cardio – vascular Department, jinbei Bei “Pediatric Department, mershu” Ginecology Department, fangsheng Tang Brand osteology Department, etc. Sobre la base de las cinco líneas de productos existentes de Cardio – vascular cerebral, ortopedia, ginecología, pediatría y anti – infección, la empresa ha fortalecido aún más la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos, como el medicamento original de investigación, el primer medicamento de imitación de alta calidad y el gran espacio de mercado. En los últimos años, la Empresa desarrolló independientemente el granulado infantil Jingxing zhike (medicina tradicional china tipo 6.1), xuanqi Jian Gu Pian (medicina tradicional china tipo 1.1) ha sido aprobado.
En el aspecto de la comercialización, la empresa se esfuerza por crear un sistema de comercialización que abarque todo el país y tenga una función poderosa, y ha determinado la planificación de la comercialización a medio y largo plazo de “productos, equipos, modelos y terminales”, que se lleva a cabo gradualmente de acuerdo con la planificación. La empresa INTEGRA rápidamente el equipo de terminales de marketing, fortalece la construcción de equipos, se centra en la introducción de talentos y la capacitación sistemática, promueve las ventas de productos, moldea la marca fangsheng.
Con la innovación en la investigación y el desarrollo de la medicina tradicional china, la comercialización y otros aspectos de la inversión de capital, la demanda de capital de Trabajo está aumentando. Durante el período sobre el que se informa, el capital de explotación de la empresa proviene principalmente de su propia acumulación y préstamos bancarios, y existe cierta presión sobre el costo del capital y el riesgo financiero. A través de la oferta no pública de acciones para recaudar fondos, puede satisfacer en cierta medida las necesidades de capital de trabajo de la empresa debido a la expansión empresarial, aliviar la presión de capital causada por el rápido desarrollo, garantizar
Desarrollo Sostenible a largo plazo de la empresa.
3. Garantizar la estabilidad del control y aumentar la confianza de los inversores
Antes de la emisión, Zhang Qinghua, el verdadero controlador de la empresa, tenía el 39,69% de los derechos de control. Después de esta emisión, la proporción de control real del controlador aumenta aún más, lo que es beneficioso para mejorar la eficiencia de la toma de decisiones de la empresa, promover más eficazmente la realización de los objetivos estratégicos de la empresa y garantizar el desarrollo a largo plazo de la empresa.
Mientras tanto, Hunan fangsheng Xinyuan Health Industry Investment Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Xinyuan Production Investment”) es la empresa controlada por Zhang Qinghua, el verdadero controlador de la empresa. La suscripción en efectivo de las acciones no públicas muestra el apoyo de los controladores reales al desarrollo empresarial de la empresa y la confianza en las perspectivas futuras de la empresa, lo que ayuda a fortalecer las expectativas de los inversores sobre el desarrollo futuro de la empresa.
La viabilidad de utilizar los fondos recaudados para reponer el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios
1. El uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública se ajusta a las disposiciones de las leyes y reglamentos
Después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados en esta oferta no pública se utilizarán para reponer el capital de trabajo y reembolsar los préstamos bancarios, de conformidad con las políticas y leyes pertinentes, que son factibles. Una vez que los fondos recaudados estén en su lugar, la estructura de capital de la empresa mejorará, lo que ayudará a aliviar la presión del flujo de caja, reducir el riesgo financiero, mejorar el nivel de beneficios y promover el desarrollo sostenible y saludable de las empresas.
2. El uso de los fondos recaudados tiene normas de gobernanza y un control interno perfecto.
La empresa ha establecido un sistema empresarial moderno basado en la estructura de gobierno corporativo de acuerdo con las normas de Gobierno de las empresas que cotizan en bolsa, y ha formado un sistema de gobierno corporativo más estándar y un entorno de control interno perfecto mediante la mejora continua y la perfección.
En cuanto a la gestión de los fondos recaudados, la empresa ha establecido un sistema estricto de gestión de los fondos recaudados de conformidad con los requisitos reglamentarios y ha estipulado claramente el almacenamiento, la utilización, el cambio de dirección de la inversión, la inspección y la supervisión de los fondos recaudados. Una vez que los fondos recaudados en esta oferta no pública estén disponibles, el Consejo de Administración de la empresa supervisará continuamente el almacenamiento y la utilización de los fondos recaudados por la empresa a fin de garantizar la recaudación de fondos.
Regular razonablemente el uso y prevenir el riesgo de uso de los fondos recaudados.
Influencia de la oferta no pública en el funcionamiento y la situación financiera de la empresa, etc.
Influencia de la oferta no pública en el funcionamiento de la empresa
Después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados en esta oferta no pública se utilizarán para reponer el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios. A través de esta emisión, la fuerza del capital y la escala de activos de la empresa se mejorarán, y la capacidad de resistencia al riesgo se fortalecerá, lo que ayudará a mejorar la competitividad general y la posición del mercado de la empresa y promoverá el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa.
Influencia de la oferta privada en la situación financiera de la empresa
La oferta no pública optimizará eficazmente la estructura del capital de la empresa, mejorará la situación financiera de las empresas que cotizan en bolsa, reducirá los costos financieros, ayudará a mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y mantener la capacidad de gestión, a fin de mejorar aún más la capacidad de la empresa para seguir devolviendo a los accionistas, de conformidad con el objetivo de maximizar los intereses de los accionistas.
Cuestiones relativas a la aprobación del proyecto, la protección del medio ambiente y otras cuestiones relacionadas con la oferta
Después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados en esta oferta no pública se utilizarán para reponer los fondos líquidos y reembolsar los préstamos bancarios, y no se incluirán en la solicitud de aprobación de proyectos de inversión.
Conclusión del análisis de viabilidad de la utilización de los fondos recaudados
En resumen, el capital recaudado de la oferta no pública se utilizará para complementar el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios después de deducir los gastos de emisión, de conformidad con las disposiciones de las leyes, los reglamentos y los documentos normativos, lo que reducirá eficazmente la relación activo – pasivo de la empresa, optimizará la estructura de capital y mejorará la capacidad de la empresa para resistir los riesgos. Al mismo tiempo, esta emisión mejorará aún más la fuerza financiera de la empresa y ayudará a seguir promoviendo la estrategia de desarrollo de la empresa. Por lo tanto, el uso de los fondos recaudados en esta emisión es razonable y factible, en interés de la empresa y de todos los accionistas.
Consejo de Administración
6 de marzo de 2022
