Anuncio especial sobre el riesgo de inversión de la oferta pública inicial
Patrocinador (asegurador principal): Chinalin Securities Co.Ltd(002945)
Shenzhen kangguan Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “kangguan Science and technology”, “The issuer” or “The Company”) ha obtenido la aprobación de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) para la emisión pública inicial de No más de 42.487500 acciones ordinarias de renminbi (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”).
Tras la negociación entre el emisor y el patrocinador (asegurador principal) Chinalin Securities Co.Ltd(002945) \\ Todas las nuevas acciones se emiten públicamente y los accionistas del emisor no transfieren las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). La emisión se llevará a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen y la plataforma electrónica de emisión fuera de línea el 8 de marzo de 2022 (día t).
Los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción fuera de línea, el pago y la eliminación de las acciones no adquiridas, como se indica a continuación:
1. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 48,84 Yuan / acción, y la oferta fuera de la red ya no llevará a cabo la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 8 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 8 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. De acuerdo con el resultado de la investigación después de la eliminación de la cotización inválida, el emisor y la institución patrocinadora (el asegurador principal) citarán a todos los objetos de colocación elegibles de acuerdo con el precio declarado de alto a bajo, y el mismo precio declarado de pequeño a gran cantidad. El precio de la misma Declaración y la misma cantidad que se solicitará se ordenarán en orden descendente de acuerdo con el tiempo de declaración (el tiempo de declaración estará sujeto a los registros de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen), se eliminará la cotización de la parte más alta del objeto de colocación de la cotización, y la cantidad total que se vaya a solicitar no será inferior al 10% de la cantidad total que se va a solicitar a los inversores fuera de la red. Cuando el máximo es del 10%. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red.
3. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones.
4. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción de las nuevas acciones antes de las 16.00 horas del 10 de marzo de 2022 (t + 2) de conformidad con el anuncio sobre los resultados preliminares de la colocación en la red de la oferta pública inicial de Shenzhen kangguan Science and Technology Co., Ltd. (en adelante denominado “anuncio sobre los resultados preliminares de la colocación en la red de la oferta pública inicial”). Si los inversores fuera de línea reciben más de una nueva acción en el mismo día, por favor pague íntegramente por cada nueva acción y complete las observaciones de acuerdo con las especificaciones. En el caso de que se asignen más de una nueva acción en la misma fecha, si sólo se transfiere un importe total, el pago combinado dará lugar a un fallo en la contabilidad y las consecuencias serán sufragadas por los propios inversores. Si el Fondo de una sola nueva acción del objeto de colocación no es suficiente, causará que todas las nuevas acciones del objeto de colocación sean inválidas el mismo día, y las consecuencias resultantes serán asumidas por los propios inversores.
Después de que un inversor en línea solicite una nueva compra de acciones ganadoras, cumplirá la obligación de entrega de fondos de acuerdo con el anuncio de los resultados de la firma ganadora de la lotería en línea de la oferta pública inicial de acciones de Shenzhen kangguan Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominado “anuncio de Los resultados de la firma ganadora de la lotería en línea”), y garantizará que su cuenta de fondos disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones el 10 de marzo de 2022 (t + 2). La transferencia de fondos de los inversores se ajustará a las normas pertinentes de la empresa de valores en la que esté situado el inversor.
Las acciones de los inversores fuera de línea y en línea que renuncien a la suscripción serán suscritas por el patrocinador (principal asegurador).
5. Cuando el número total de acciones suscritas por los inversores fuera de línea y en línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, la institución patrocinadora (aseguradora principal) Suspenderá esta nueva emisión de acciones y revelará las razones de la suspensión de la emisión y los arreglos de seguimiento.
6. Si un inversor fuera de la red de cotizaciones efectivas no participa en la suscripción o el inversor fuera de la red que obtiene la colocación inicial no paga íntegra y puntualmente el importe de la suscripción, se considerará que ha incumplido el contrato y asumirá la responsabilidad por el incumplimiento del contrato, y la institución patrocinadora (aseguradora principal) presentará el incumplimiento del contrato a la Asociación de la industria de valores de China para que conste en acta. Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir de la fecha en que el participante compensador haya declarado por última vez que ha renunciado a la suscripción (calculado sobre la base de 180 días naturales, incluido el día siguiente) en caso de que no haya pagado íntegramente después de tres licitaciones ganadoras en 12 meses consecutivos. El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias reales de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
Ninguna decisión o opinión adoptada por la c
Iii) los inversores que deseen participar en la oferta deben leer cuidadosamente el anuncio del 28 de febrero de 2022 (t – 6) en Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) El texto completo de la “Carta de intención de Shenzhen kangguan Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones”, especialmente los capítulos de “consejos sobre cuestiones importantes” y “factores de riesgo”, que se divulga, comprenderá plenamente los factores de riesgo del emisor, juzgará por sí mismo el Estado de funcionamiento y el valor de la inversión, y tomará una decisión prudente sobre la inversión. Debido a la influencia de la política, la economía, la industria y el nivel de gestión, el emisor puede cambiar su estado de funcionamiento, y el riesgo de inversión resultante debe ser asumido por los propios inversores.
Las acciones emitidas fuera de la red no están sujetas a restricciones de circulación ni a acuerdos de bloqueo, y las acciones emitidas dentro de la red comenzarán a circular a partir de la fecha de cotización y negociación en la bolsa de Shenzhen. Por favor, tenga en cuenta el riesgo de inversión causado por el aumento de la circulación de acciones en el primer día de cotización.
El precio de emisión de esta emisión es de 48,84 Yuan / acción, por lo que se pide a los inversores que juzguen la racionalidad del precio de emisión de acuerdo con las siguientes circunstancias.
1. De conformidad con las directrices sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa formuladas por la Comisión Reguladora de valores de China (revisada en 2012), la industria del emisor es c39 “industria de fabricación de computadoras, comunicaciones y otros equipos electrónicos”. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente los fundamentos del emisor, la industria, el nivel de valoración de las empresas comparables, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de emisión era de 48,84 Yuan / acción.
El precio de emisión de 48,84 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio del emisor después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, que es 22,99 veces inferior a la relación precio – beneficio estático medio de 44,30 veces de c39 “Computer, Communication and other Electronic Equipment Manufacturing” publicada el 2 de marzo de 2022 (t – 4) por CSI.
Al 2 de marzo de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
Código de valores valores abreviatura de los últimos 20 días de negociación precio medio de las ganancias por acción 2020 relación estática P / e 2020 (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (veces)
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) tecnología de fuentes ópticas 82,522655931,07
Hitevision Co.Ltd(002955) Hitevision Co.Ltd(002955) 22,5000843266,90
Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) 4,500360712,48
Tpv Technology Co.Ltd(000727) Tpv Technology Co.Ltd(000727) 2.72 – –
Media aritmética 21,78
Fuente: Wind Information, datos al 2 de marzo de 2022
Nota: 1. Puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / E, que se debe al redondeo; Hitevision Co.Ltd(002955) \\ \\ \\
2. Ganancias por acción en 2020 = beneficio neto atribuible a la madre antes o después de la deducción en 2020 / capital social total en T – 4.
La relación precio – beneficio de la emisión de kangguan es inferior a la relación precio – beneficio medio de la industria y superior a la relación precio – beneficio estático medio de las empresas que cotizan en bolsa comparables. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
2. Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Shenzhen kangguan Science and Technology Co., Ltd.
3. El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de la investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) determinarán el precio de esta emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados, el riesgo de suscripción y otros factores. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
4. En 2021, kangguan Technology logró ingresos de explotación de 118884.510 Yuan, un aumento del 60,36% con respecto al año anterior; El beneficio operativo fue de 975958.400 Yuan, un 93,39% más que el año anterior. El beneficio neto fue de 923540.500 Yuan, un aumento del 90,41% con respecto al año anterior; Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible a los accionistas comunes de la empresa es de 855114.800 Yuan, un aumento del 97,20% con respecto al año anterior.
Kangguan Technology espera realizar ingresos de explotación en el primer trimestre de 2022 de 2.533796.800 yuan a 2.894924.200 Yuan, con una variación interanual del 13,40% al 29,57%; Se prevé que el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz en el primer trimestre de 2022 oscile entre 1789368 y 2044396 millones de yuan, con una variación interanual del 50,29% al 71,71%; Se prevé que el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en el primer trimestre de 2022 oscile entre 172591.200 y 197674.100 Yuan, con una variación interanual del 67,37% al 91,69%. Los resultados del primer trimestre de 2022 son sólo los resultados preliminares previstos de la empresa, que no han sido auditados ni revisados y no constituyen previsiones ni compromisos de beneficios.
5. Esta emisión puede entrañar el riesgo de caer por debajo del precio de emisión después de su inclusión en la lista. Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
La demanda prevista de fondos del emisor para este proyecto de recaudación de fondos es de 199969 millones de yuan. Sobre la base de la estimación del precio de emisión de 48,84 yuan por acción y 42.487,5 millones de nuevas acciones, se prevé que el total de fondos recaudados sea de 207508,95 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 75.120,05 millones de yuan, se prevé que el Fondo recaudado neto sea de 199969 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un impacto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los inversores que participen en la cotización, suscripción y colocación fuera de la red ya no podrán participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida. (ⅷ) Una vez concluida la presente oferta, sólo después de haber sido aprobada por la bolsa podrá negociarse públicamente en la bolsa. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá a los inversores que participen en la solicitud el precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
Todas las acciones del emisor son negociables. Para más detalles sobre el período de venta limitado de las acciones antes de la emisión, véase la Carta de intención del folleto. El Acuerdo de limitación de las acciones es un compromiso voluntario de los accionistas pertinentes de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la base de las necesidades de gobernanza empresarial y la estabilidad de la gestión empresarial.
Se invita a los inversores a que se centren en los riesgos y, en caso de que se produzcan las siguientes situaciones, el emisor y el patrocinador (principal asegurador) negociarán la suspensión de la emisión:
1. Después de la suscripción fuera de la red, la cantidad real de suscripción de los objetos de colocación cotizados efectivamente es inferior a la cantidad inicial de emisión fuera de la red 2. Si la suscripción en línea es insuficiente, la parte insuficiente de la suscripción se devuelve a la red después de la suscripción, los inversores fuera de la red no pueden solicitar la compra en su totalidad;
3. El número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% del número de esta oferta pública;
4. Cuando el emisor tenga un acontecimiento importante posterior a la reunión en el curso de la emisión que afecte a la emisión
