Resumen del informe:
El índice de materiales de construcción cayó ligeramente, pero todavía ganó Shanghai y Shenzhen 300. Esta semana, la placa de materiales de construcción cayó 0,9 por ciento, superando el índice Shanghai – Shenzhen 300 en 1,0 puntos porcentuales. Creemos que las principales razones de la caída de la placa de esta semana son: 1) la tendencia general a la baja de los bienes raíces se aceleró en febrero, la placa todavía necesita tiempo para pasar de la base de la política a la base; 2) la situación política internacional hace que los precios de las materias primas, como el petróleo y el gas, aumenten aún más. Los beneficios de algunas empresas de materiales se han visto aún más limitados.
Las dos conferencias mostraron un crecimiento constante y una actitud positiva, y se beneficiaron de la conservación del agua, la red de tuberías de gas y el corredor de tuberías subterráneas. Esta semana se celebraron dos reuniones, el informe de trabajo del Gobierno salió a la luz, el crecimiento estable tomó una posición positiva:
El objetivo anual de crecimiento del PIB es del 5,5%, lo que refleja una mayor determinación de mantener un crecimiento estable, y el informe de Trabajo menciona que “la inversión en infraestructura se lleva a cabo de manera moderada y anticipada”, por lo que el crecimiento estable de la construcción de infraestructura es en general positivo;
En el nivel de los fondos, el documento señala que el gasto del Gobierno central en el nivel correspondiente aumenta en un 3,9%, la escala de la deuda especial del gobierno local es de 3,65 billones de dólares, el gasto financiero se amplía en más de 2 billones de dólares en comparación con 2021, y el nivel de los Fondos tiene un mayor apoyo al crecimiento constante;
Desde el punto de vista de la dirección de la Subdivisión, en la inversión en infraestructura en sentido amplio, el orden de presentación de la red de tuberías de agua y gas se adelanta obviamente, y en comparación con el informe de trabajo de 2021, se añade el contenido de la galería de tuberías subterráneas, la infraestructura conexa se acelerará a partir de 2022 o comenzará a acelerarse. En las empresas de materiales, la industria de tuberías de plástico se beneficia, en las empresas de construcción, en las empresas de consultoría de conservación del agua y en las empresas de topografía y cartografía, etc.
Las dos conferencias propusieron “empezar a reconstruir un grupo de barrios antiguos de las ciudades y pueblos, llevar a cabo la investigación y el tratamiento de los problemas ocultos de Seguridad de los edificios e instalaciones antiguos”, en comparación con 2021 (empezar a reconstruir 56.000 barrios) o mejorar la intensidad de la reforma en todo el a ño. Los materiales de construcción, como la impermeabilización, el material de tubería y el vidrio, se benefician de la transformación estructural.
El aumento de los precios del vidrio fotovoltaico impulsado por los costos sigue siendo motivo de preocupación durante todo el año. Según Zhuo Chuang Information, esta semana debido al aumento de los costos de soda, gas natural y otros, los fabricantes de vidrio han comenzado a comprimir el margen de beneficio, algunas pequeñas y medianas empresas han comenzado a aumentar los precios de 0,5 – 1,5 Yuan / m2. Sin embargo, debido a la parte anterior de la ignición de la línea de producción, el aumento de la oferta, junto con la presión de los costos de los fabricantes de componentes aguas abajo de la conducción a la baja no es suave, por lo que la aplicación del nuevo precio aún no se ha decidido. Creemos que la demand a de vidrio fotovoltaico en todo el a ño sigue siendo fuerte, pero el plan de expansión de la empresa principal es más fuerte, entre ellos Xinyi Light Energy en el anuncio de resultados del 28 de febrero propuso que se prevea un aumento anual de 8 líneas de producción de fusión de 1.000 toneladas diarias, y El anuncio de inversión y construcción de 6 líneas de producción de fusión de 1.200 toneladas diarias el 3 de marzo. Sin embargo, con la expansión de la escala media de la línea de producción de la empresa líder, su ventaja de costos o consolidación adicional, y la lógica del aumento de la cantidad es clara. Por lo tanto, se espera que el crecimiento de las empresas de vidrio fotovoltaico de cabeza con ventajas de costos siga siendo bueno. Se recomiendan las ventajas de la soda, el gas natural y el costo de la mano de obra. Faithful Light Energy, Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) , Luoyang Glass Company Limited(600876) .
Indicación del riesgo
La demanda es inferior a la expectativa, el costo es superior a la expectativa, el riesgo sistémico
