Visión de la semana central de la industria
Vehículo completo: las ventas de China en enero no se debilitan durante la temporada baja, los mercados extranjeros en general cumplen las expectativas. China: 41,2 / 347000 unidades vendidas en enero de acuerdo con el calibre de la Federación, la temporada baja general no es débil; En el extranjero: los principales 10 países europeos vendieron 127000 vehículos, lo que representa un aumento del 33% / – 48% en el mismo per íodo de sesiones. Las ventas de 54.000 vehículos estadounidenses en enero cayeron ligeramente por debajo de las expectativas. De acuerdo con nuestra investigación de base, el objetivo de la planificación de ventas de la planta principal de 22 años es grande, el aumento de las ventas de terminales o una mayor concentración a la cabeza, centrándose en Tesla, Byd Company Limited(002594) cadena de suministro. ¿Cuál es el impacto del impacto de los precios en las ventas de automóviles? En cuanto a la experiencia histórica de la crisis petrolera de los años 70, creemos que la fluctuación del PIB y las ventas de automóviles es básicamente la misma, mientras que el impacto de la industria, como el aumento de los precios del petróleo y las materias primas a granel, tiene más efectos estructurales y menos efectos en las ventas totales. Esto se debe a que, a diferencia de otros bienes de consumo, el automóvil es uno de los bienes de consumo más vendidos.
Componentes: aumento de la atención a Tesla, Byd Company Limited(002594) Esperamos que la flexibilidad de las emisiones de los vehículos se concentre en la cabeza durante 22 años, prestando atención a Tesla y Byd Company Limited(002594) cadena de suministro; La inteligencia es la clave para que la fábrica de máquinas construya la diferenciación de productos. A partir de 22 años, se espera que la tasa de penetración de los segmentos inteligentes aumente rápidamente. El énfasis se centra en la permeabilidad y el cambio marginal de la tasa de localización. Dirección de la mejora de la permeabilidad: chasis inteligente (suspensión de aire, frenado por cable, amortiguación CDC, etc.), bomba de calor de gestión térmica, fundición integrada y HEPA, etc. Dirección de la mejora de la tasa de localización: controlador, micromotor, audio, neumático e IGBT, etc.
Batería: el sistema de precios fluctúa en esta ronda, se espera que la ventaja competitiva de la negociación fuerte se amplíe. Se presta especial atención a los cambios en la distribución de los beneficios causados por la transmisión de precios en la cadena industrial. 1, febrero no es la temporada baja de la producción programada, la nueva capacidad de producción de la empresa de la cabeza de medio alcance comenzará a entrar en producción gradualmente en marzo, la relación de la producción programada aumentará considerablemente. La reciente retirada de la placa a 22 años cerca de pe30x, entró en un fuerte rango de valor de configuración. Se presta especial atención a los enlaces con una fuerte capacidad de negociación, como las baterías, los diafragmas, los polos positivos y las partes estructurales, etc., y a los campos de materiales auxiliares, como el negro de carbono y la película de aluminio – plástico, que mejoran la tasa de localización y aceleran la aceleración, as í como a los polos negativos y el PVDF, que están estrechamente equilibrados entre la oferta y la demanda.
Eventos importantes de la industria esta semana
1. Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 COMMENTS: 2. Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) \\ COMMENTS: Deep
Cartera recomendada de subsectores
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Consejos de riesgo:
Las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas; La intensidad de la competencia de precios en la cadena industrial supera las expectativas; Riesgo de cambio de política.
