Seguir siendo optimista sobre el nuevo sector energético de los metales: el sentimiento se recuperó y se espera que las valoraciones generen retroalimentación positiva. En la actualidad, los precios del carbonato de litio y el hidróxido de litio siguen siendo elevados, y el beneficio por tonelada de carbonato de litio también ha alcanzado 219000. En la actualidad, el sentimiento de la placa de la mina de litio ha repuntado, los fundamentos sólidos han sido gradualmente reconocidos por el mercado, las acciones de la mina de litio tomaron la iniciativa en el rebote, la evaluación tiene una señal de retroalimentación positiva. En la actualidad, la valoración del objetivo de litio todavía está en su lugar, y nos gusta el nuevo Alto Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738)
El precio de las materias primas aumenta rápidamente y la aceptación aguas abajo es aceptable. En cuanto al carbonato de litio, la aceptación de las empresas transformadoras de carbonato de litio de alto costo ha disminuido, algunas empresas han reducido ligeramente la producción de níquel de bajo costo, el aumento de los precios del carbonato de litio se ha ralentizado esta semana. Los precios del hidróxido de litio aumentaron significativamente esta semana, principalmente debido a la rotación de las empresas aguas arriba, las empresas aguas abajo de alto níquel siguieron aumentando la producción, la brecha se amplió. Los principales precios positivos de las grandes fábricas son el costo + los costos de procesamiento, los precios de las materias primas aumentaron rápidamente a pesar de que el terminal comenzó a ser un poco reacio, pero la aceptación actual también está bien, la transmisión de precios no está obviamente bloqueada.
Las tensiones en Ucrania han aumentado y la incertidumbre sobre los productos básicos ha aumentado. Desde el estallido del conflicto ruso – ucraniano, los productos básicos, como el oro, el petróleo crudo, fluctúan violentamente. Los datos muestran que la producción rusa de níquel representó el 9,7%, la producción de aluminio electrolítico representó el 6,1% y la producción de cobre el 4,2% en 2020. Aunque los Estados Unidos no han impuesto sanciones a las empresas rusas de aluminio, no descartan la posibilidad de que las tensiones sigan empeorando y las sanciones estadounidenses se intensifiquen.
Fundamentos del Cobre: el consumo aguas abajo sigue siendo relativamente bajo. Desde el Festival de primavera, la reanudación de la construcción en los tramos inferiores de China no ha sido tan esperada. Según SMM, los nuevos pedidos de cables y alambres no son ideales, la tasa de construcción de barras de cobre es del 58,35%, en comparación con la semana pasada disminuyó 0,6 PCT. Los precios del cobre disminuyeron durante la semana y los pedidos posteriores aumentaron ligeramente, pero aún no se habían previsto. Las existencias chinas se encuentran todavía en la etapa de acumulación.
Fundamentos del aluminio: el espacio de operación a corto plazo es más difícil, debe ser a largo plazo. Según SMM, las existencias de lingotes de aluminio de China se han ralentizado esta semana, y se espera que las existencias de lingotes de aluminio lleguen a un punto de inflexión en marzo. Al mismo tiempo, el procesamiento de la parte media, el inventario de barras de aluminio disminuyó en 4.000 toneladas, la tasa de inicio de las principales empresas de procesamiento de aluminio fue del 68,1%, un aumento de 1,6 PCT. La oferta de aluminio en el extranjero es tensa + el consumo chino es fuerte, el precio del aluminio es fácil subir y bajar. La situación en Rusia y Ucrania es tensa, la operación a corto plazo es más difícil, los fundamentos a largo plazo del aluminio son mejores, se puede diseñar a largo plazo.
Focus on: Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) , Tianqi Lithium Corporation(002466) .
Consejos de riesgo: el entorno macroeconómico cambia, la demanda es inferior a la expectativa, la incertidumbre política aumenta.
