Introducción al informe
El caos en el entorno del mercado es el factor clave que conduce a la caída de las acciones de crecimiento, pero creemos que los inversores de acciones a deben estar preocupados por estos factores en acción; Estos factores cayeron, el precio de las acciones de tecnología en su lugar formó un nuevo estado estacionario, o un fondo a corto plazo. Creemos que marzo será el comienzo de un aumento en las acciones tecnológicas. Estamos al comienzo de una nueva ronda de innovación tecnológica. La economía mundial ha entrado en un nuevo ciclo de desarrollo dominado por la innovación científica y tecnológica, y la industria científica y tecnológica China entrará en una era de innovación acelerada en el futuro. Teniendo en cuenta el rendimiento, la tecnología dura también superará las expectativas, se recomienda prestar atención a los dispositivos semiconductores y a los semiconductores de automóviles, a la espera de que el viento del mercado cambie, prestando atención al universo y a la economía digital. La política de Internet y el rendimiento o en el primer semestre del año, el segundo semestre será un punto de compra.
Puntos de inversión
Marzo será el comienzo de un aumento en las acciones tecnológicas
Las políticas en el extranjero esperan que el caos suprima las acciones de crecimiento, la Reserva Federal de los Estados Unidos aumente las tasas de interés superponiendo la situación geográfica y otros factores, suprimiendo el apetito de riesgo de los inversores, a corto plazo, las acciones a seguirán perturbadas. Cree que los inversores de acciones a deben tener en cuenta estos factores; Estos factores, como el aumento de las tasas de interés, el precio de las acciones de Ciencia y tecnología en lugar de formar un nuevo estado estacionario, o un fondo a corto plazo. La prosperidad de la industria de la Ciencia y la tecnología sigue siendo fuerte es el factor clave que determina la tendencia de los precios de las acciones, lo que determina el aumento de las acciones de Ciencia y tecnología. Se espera que las acciones de crecimiento tecnológico más afectadas por las expectativas de liquidez se recuperen después de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en marzo.
Buscar el tema alrededor de la “innovación tecnológica” β Oportunidad
La estrategia de inversión de TMT siempre está bajo el tema β， La minería de la innovación y el avance es el camino más eficaz para encontrar el tema.
La innovación líder es subversiva: la esencia de la Ciencia y la tecnología es la actualización continua de la iteración tecnológica, que no sólo reemplazará el mercado de acciones, sino que también creará nuevas necesidades, como el metauniverso / VR / AR. La innovación de productos debe ser más rápida que la innovación de sistemas: la innovación de productos es el paso más rápido del desarrollo de las empresas a pasos agigantados, y el rendimiento es explosivo. Como pantalla táctil, identificación de huellas dactilares. Sustitución nacional, detección de fugas y reparación de deficiencias: Esta sustitución no sólo tiene la urgencia de las armas pesadas del país, sino que también trae consigo barreras regionales y una fuerte certeza de crecimiento a largo plazo; Por ejemplo, la cadena industrial relacionada con semiconductores, el software básico y otros enlaces de creación de confianza.
La ciencia y la tecnología duras, el meta – universo y la economía digital son la dirección principal, Internet espera el aterrizaje de la política y el punto de inflexión del rendimiento
En la actualidad, el dilema de la “falta de núcleo” sigue sin resolverse a finales de año, y la prosperidad de los semiconductores sigue siendo fuerte. Además de los Estados Unidos, Europa y Japón para apoyar activamente el retorno de la industria, China también seguirá fortaleciendo el apoyo a la industria de semiconductores. La tecnología dura se ha convertido en la principal dirección del aumento de los precios de las acciones impulsado por el rendimiento.
La economía digital, como diseño nacional de alto nivel, es una política importante para ayudar a China a lograr un desarrollo de alta calidad. Resuelve la brecha digital, hace que la información de datos sea transparente y realiza la función de reducir costos y aumentar la eficiencia. Es la única manera de que China cambie de un gran país manufacturero a un gran país manufacturero y a un desarrollo de alta calidad. En esencia, aumenta la capacidad de control y hace que la producción y la colaboración sean más fluidas y eficaces. Por lo tanto, la economía digital es la dirección de la inversión determinada por el alto crecimiento a largo plazo. Creemos que el Gobierno Digital, la conducción inteligente y la Internet industrial serán las direcciones de inversión más dinámicas, como se detalla en nuestro informe especial de seguimiento.
El “meta – universo” pertenece al concepto subversivo de la industria de la Ciencia y la tecnología, que esencialmente se ajusta al cambio de la industria de Internet de la “cabeza de la tarjeta” a la “duración de la tarjeta”, y también quiere romper el patrón monopolístico del teléfono móvil como entrada a Internet. Por lo tanto, tanto el poder de la Plataforma de Internet como el apoyo de la cadena industrial determinan la inevitabilidad del éxito del Meta – universo.
Internet: la política presiona o en q1 se agota, el beneficio de la empresa q1 todavía está bajo presión, Q2 o punto de inflexión de la gestión actual. Por lo tanto, la política de espera y la gestión empresarial hasta el Fondo, la segunda mitad de las empresas chinas de Internet se comprarán ahora.
