Con la aceleración de la electrificación y la inteligencia del automóvil, la prosperidad de los semiconductores de potencia sigue siendo alta. Peinamos las cinco principales fábricas de chips de automóviles del mundo, 2022 chips de automóviles y la industria seguirá siendo insuficiente, la cadena de suministro, el inventario, la entrega y una serie de problemas persisten, la industria sigue siendo muy fuerte. Infineon juzga que la demanda de chips de automóviles seguirá siendo baja en 2022, pero mejorará gradualmente en un a ño. Infineon tiene pedidos atrasados de más de 31.000 millones de euros (la empresa espera obtener ingresos de 13.000 millones de euros en el ejercicio 2022), y el 80% de la demanda se concentra en 12 meses, superando con creces la capacidad de entrega de la empresa. Según yole, el dispositivo de potencia mundial es de unos 20.000 millones de dólares, de los cuales el IGBT es de unos 6.000 a 7.000 millones de dólares y el IGBT del automóvil representa entre el 25% y el 30%. Según Infineon, el valor de la bicicleta en la era del automóvil de nueva energía es de más de 200 dólares, lo que puede conducir a un mercado incremental de más de 10.000 millones de dólares para el IGBT del automóvil. La energía fotovoltaica, la energía eólica, el almacenamiento de energía y otros nuevos vínculos energéticos también traerán el mercado del Mar Azul.
Sic Technology Progress product iteration, cost Reduction downstream Application Market opened Quickly. En la actualidad, en el plano técnico, la densidad de dislocación del sustrato sic disminuye, el diseño del cristal de potencia sic se repite continuamente, y el rendimiento y la fiabilidad del producto se mejoran continuamente. El tamaño de la oblea principal de 4 pulgadas a 6 pulgadas, los principales fabricantes han estado expandiendo vigorosamente la producción de 8 pulgadas, los principales productos de diodos sic a MOSFET SIC. A nivel de costos, el precio de los dispositivos electrónicos de potencia sic ha disminuido aún más. De acuerdo con la investigación de casa, la diferencia entre el precio de transacción real de 1200 vsi csbd y el precio de los dispositivos si se ha reducido a 2 – 2,5 veces. Si se consideran los factores de costo del sistema (disipación de calor periférica, sustrato, etc.) y consumo de energía, los productos sic ya tienen cierta competitividad. El rápido desarrollo de nuevos vehículos energéticos se ha convertido en la fuerza motriz más importante del rápido crecimiento de la demanda de dispositivos electrónicos de potencia SIC. ¡Estimamos que el Centro de elasticidad de la demanda de inversores de automóviles en 2025 traerá entre 5.900 y 6.500 millones de dólares de los EE.UU. En el mercado. Sic para automóviles comenzará la década dorada! En 2021, los envíos de equipos de semiconductores en América del Norte alcanzaron un máximo histórico y los pedidos de los fabricantes de equipos de semiconductores en el extranjero estaban llenos. Creemos que las ventas mensuales de los fabricantes de dispositivos semiconductores de América del Norte son importantes para el análisis de la prosperidad de la industria mundial de semiconductores y el seguimiento del mercado mundial de dispositivos semiconductores. En diciembre de 2021, los envíos de fabricantes de dispositivos semiconductores de América del Norte ascendieron a 3.920 millones de dólares, un 0,5% menos que el máximo histórico de un mes de 3.930 millones de dólares de los datos finales de noviembre de 2021, pero aumentaron un 46,1% año tras año. Los envíos de dispositivos semiconductores en América del Norte ascendieron a 43.000 millones de dólares en 2021, un aumento del 44,3% con respecto al a ño anterior. Además, peinamos los principales resultados del equipo básico mundial en el cuarto trimestre de 2021, la fuerte demanda general de pedidos, los ingresos a corto plazo limitados por las limitaciones de la cadena de suministro, se espera que el crecimiento de la WfE en 2022 sea de alrededor del 10% al 20%.
La mejora de la estructura del proceso de superposición promueve el crecimiento continuo del mercado de materiales semiconductores. La orientación global de la tasa bruta de obleas 2022q1 ha aumentado en general (tanto la cartera de productos como el precio medio han contribuido al alza), y la industria sigue teniendo una tendencia al alza de los precios. Se espera que el pico de expansión de la producción supere las expectativas, según las estadísticas, en 2022 la principal generación mundial de plantas Capex crecimiento del 42%. Con el crecimiento de Capex, la demanda de materiales semiconductores aumentará rápidamente con el aumento de la capacidad. Hay un gran espacio de mercado para el enlace fotorresistente (más reactivos de emparejamiento), los fabricantes chinos integran verticalmente los materiales aguas arriba, y los tipos de productos tienen una alta rentabilidad. CMP link tiene una alta tasa de Americanización y una alta concentración de la industria, y los fabricantes chinos tienen un alto margen de beneficio operativo; Como la mayor parte de los materiales, las obleas de silicio están desequilibradas entre la oferta y la demanda de la industria, por lo que se espera que los fabricantes chinos se beneficien de la introducción gradual de la capacidad de producción de la ventana.
Dar gran importancia a la reestructuración y el cambio sin precedentes de la estructura de la industria china de semiconductores y automóviles, as í como a la segmentación electrónica de consumo de los líderes de la pista:
Diseño básico de semiconductores: Chip óptico, almacenamiento, simulación, RF, potencia, FPGA, procesador e IP y otras oportunidades industriales;
La cadena de la industria de servicios de fabricación de semiconductores, sellado y ensayo;
Objeto central del vehículo inteligente;
VR, miniled, panel, óptica, batería y otros circuitos de Subdivisión;
Apple Industrial Chain Core Leading Company.
Recomendaciones de inversión para los objetivos básicos conexos
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo no está a la altura de las expectativas; Fricciones comerciales sino – estadounidenses.
