Principales puntos de vista:
La producción de baterías Tesla 4680 entrará en la fase de producción en masa, la cadena industrial o la nueva tendencia
Tesla puede producir la batería 4680 de 1 millón de piezas, y el rendimiento puede aumentar significativamente al 92%, lo que indica que se espera que la batería 4680 entre en la fase de industrialización de la producción en masa. Con el seguimiento de la tecnología de baterías 4680 en las principales fábricas de baterías, el ánodo de níquel alto y el ánodo de silicio – carbono se filtrarán y acelerarán, y el sistema de tecnología de baterías 4680 también impulsará el aumento de la cantidad de materiales auxiliares como nanotubos de carbono, Nueva sal de litio lifsi, película recubierta PVDF, etc.
La contradicción entre la oferta y la demanda apoya el alto precio del litio, lo que conduce a la explosión del rendimiento de las empresas de litio aguas arriba y a la presión de los fabricantes de automóviles de las fábricas de conducción y baterías de gama media
Ya sea en el extranjero o en el desarrollo de los recursos de litio en China, el suministro de litio se libera o es inferior a lo esperado, pero la estructura de la demanda de litio correspondiente se optimiza, la nueva energía impulsa la rigidez del crecimiento de la demanda, la dificultad y el progreso del desarrollo de los recursos de litio no pueden coincidir con la velocidad y la magnitud del crecimiento de la demanda aguas abajo. En la actualidad, por un lado, el suministro de sal de litio se ha convertido en el factor determinante de la liberación de la capacidad de producción en las etapas media y baja, y cada eslabón de la cadena de suministro tiene por objeto garantizar la seguridad y luego ampliar la demanda; Por otra parte, la contradicción entre la oferta y la demanda de litio sigue aumentando, los precios de los futuros al contado y los precios individuales a granel siguen aumentando, pero en la competencia rígida del mercado de la demanda de vehículos eléctricos, la conducción positiva, la presión de los fabricantes de baterías, garantizando al mismo tiempo que El suministro, los recursos inclinen los nuevos vehículos energéticos, los fabricantes de baterías con ventajas de costos ocuparán la cuota de mercado y las ventajas, la diferenciación del mercado en lugar de frenar la demanda. Por lo tanto, el aumento de los beneficios de la cadena industrial, la liberación de los resultados del primer trimestre y el apoyo a la oferta y la demanda de la persistencia de los altos precios del litio invertirán gradualmente la percepción del mercado.
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 22q1 Performance Forecast overexpected, Livent shows Li companies still have Profit Resilience Space
Se prevé que el beneficio neto de la madre de retorno de 22q1 alcance los 900 – 1.200 millones de yuan, lo que representa un aumento de 1.053,7% – 1.438,2% con respecto al a ño anterior. La razón principal es que 1) el precio de la sal de litio ha aumentado considerablemente, mientras que la tasa de aumento del precio del concentrado de litio es inferior a la de la sal de litio; La empresa vincula profundamente el suministro de recursos de litio aguas arriba. Livent 21q4 Performance Exchange dijo que su capacidad de producción de 22 años no aumentará significativamente, las directrices de ventas y 21 años, lo que demuestra que el proyecto de litio en funcionamiento, la optimización de productos, la certificación de clientes y la dificultad de largo plazo; Al mismo tiempo, señaló que los precios de la Asociación de 22 años aumentaron en general, el intervalo de firma de pedidos se transferirá a un enfoque trimestral y mensual más flexible y los precios seguirán el mercado, lo que demuestra una previsión optimista del precio del litio, en virtud de la cual los beneficios aguas arriba siguen siendo flexibles.
Sugerencias de inversión: tres líneas principales: 1) Liberación de la capacidad, reducción de la presión de los costos y recuperación de los beneficios brutos de la fábrica de baterías: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , etc.; Ii) las empresas de recursos de litio que se espera que alcancen un beneficio excesivo debido al alto precio del litio soportado por la oferta y la demanda: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; Tres patrones claros, ventajas obvias, oferta y demanda todavía apretadas empresas de enlace de materiales de alcance medio: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \\, Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \\ \\ \\, Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) \\ \\ \\ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \\ Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevos vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas; Se han producido avances disruptivos en la tecnología conexa; La demanda descendente es inferior a la prevista; La caída de los precios de los productos superó las expectativas; Fluctuación de los precios de las materias primas.
