Tema clave: recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) ; Concern Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , bettery, Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) .
Perspectivas de inversión:
1. Subsidiar el aumento de los precios de las materias primas, el ajuste estructural de los productos de las empresas de automóviles. En la noche del 23 de febrero, Dong Yudong, CEO de la marca Euler, publicó un anuncio en la aplicación Euler para aclarar la reciente suspensión de la producción de gatos blancos y negros en la red. Destaca que los gatos negros y blancos sólo han dejado de recibir órdenes, no han dejado de producir, y actualmente Euler está buscando activamente soluciones. Creemos que para los vehículos eléctricos puros de menos de 10 W, debido a que el costo de la batería representa el 30 – 40% del precio de venta del vehículo, el aumento de los precios de los vehículos a la presión de costos más pesada. Por lo tanto, en el entorno actual, las empresas de automóviles, por un lado, ajustar la estructura de ventas a una mayor flexibilidad de los beneficios de los modelos de gama media y alta. Por otra parte, el modelo PHEV liderado por Byd Company Limited(002594) \\ DMI puede adaptarse a la elasticidad Esperamos con interés las oportunidades estructurales derivadas de los vínculos intermedios. Concern: Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) .
2. Las empresas de baterías de litio están progresando activamente en la fijación de precios, y el ritmo de fijación de precios aguas arriba y aguas abajo merece atención. En el entorno actual, las empresas de baterías avanzan positivamente hacia la fijación de precios aguas abajo, pero el aumento de los precios de las materias primas es más rápido, y la mayoría de los precios se ajustan mensualmente, el modo de fijación de precios aguas abajo de las empresas de baterías y el poder del discurso influirán directamente en La puntualidad de la transmisión de precios. Creemos que las principales empresas pueden absorber mejor la presión ascendente de los precios mediante la combinación de inventario a bajo precio y largo plazo, as í como el progreso tecnológico y el efecto de escala. Al mismo tiempo, el derecho de negociación dominante aguas abajo transmitirá oportunamente la presión sobre el aumento de los precios de las materias primas. Las principales empresas también suavizan la fluctuación de los precios mediante la distribución de la cadena industrial y el inventario, y el control de la cadena de suministro y la ventaja de costos se destacan aún más. Recomendado: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) . Desde el punto de vista de la oferta y la demanda de la cadena industrial, el suministro de grafitización negativa, diafragma, lámina de cobre y fosfato férrico en el curso medio de la batería de litio en 2022 es más intenso, y la cadena industrial de la batería de litio mantiene un alto grado de vista, prestando atención a: bettery, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \\.
3. En el contexto de los altos precios del litio, la economía de la recuperación de la batería de litio es prominente. La recuperación de la batería de litio es útil para compensar la brecha de suministro de los recursos aguas arriba, especialmente los recursos de litio. Concern: bunp Cycle ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) \\, etc.
4. Desde el segundo semestre de 2021, el progreso de la nueva tecnología de la batería de energía se ha acelerado, la batería de la hoja de corte suave, 4680 cilindros + CTC, la tecnología de recolección de fluidos compuestos (lámina de cobre de PET), el electrodo negativo de carbono de silicio y otras nuevas tecnologías Se han industrializado, se ha prestado atención a la mejora del patrón de Subdivisión de la nueva tecnología, se ha recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) , se ha prestado atención a Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) \\ , bettery Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) \\, Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .
Consejos de riesgo:
La producción y el volumen de ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; La política industrial y el riesgo de cambio de las subvenciones; La expansión de la producción de las empresas de automóviles en el extranjero es inferior a lo previsto y la competencia aumenta el riesgo de disminución de la rentabilidad. Riesgo de cambio de ruta tecnológica.
