Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
La solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) de Beijing Geling shentong Information Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “Geling shentong”, “emisor” o “empresa”) (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de la bolsa de Shanghai para las acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología. La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha acordado registrarse (licencia reguladora de valores [2022] No. 64).
Haitong Securities Company Limited(600837) \\ \\
En esta emisión, la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones no restringidas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shanghai y la asignación de precios fuera de línea a los inversores fuera de línea que cumplan los requisitos se llevarán a cabo el 7 de marzo de 2022 (día t), respectivamente, a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai (en adelante, la bolsa de Shanghai) y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea.
El emisor y el asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Esta emisión adopta la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), La investigación y colocación fuera de la red a los inversores fuera de la red elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) se lleva a cabo en combinación con la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no limitadas y los recibos de depósito No restringidos en el mercado de Shanghai (en lo sucesivo denominada “emisión en línea”).
La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán organizadas y ejecutadas por el asegurador principal. La colocación estratégica se lleva a cabo en Haitong Securities Company Limited(600837) ; Investigación preliminar y emisión fuera de línea a través de la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
En esta emisión, la selección de inversores de colocación estratégica, teniendo en cuenta la calificación de los inversores y las condiciones del mercado, se determina sintéticamente como filial de la institución patrocinadora (la institución patrocinadora es haitong Innovation Securities Investment Co., Ltd.).
2. El emisor y el asegurador principal determinarán directamente el precio de emisión mediante una investigación preliminar a los inversores en línea que cumplan los requisitos, y no se llevará a cabo ninguna licitación acumulada en línea.
3. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el asegurador principal llegarán a un consenso sobre las normas de exclusión estipuladas en el Acuerdo de oferta pública inicial de Beijing Geling Deep Pupil Information Technology Co., Ltd. Y en el anuncio de investigación preliminar (en lo sucesivo denominado “el Acuerdo de emisión y el anuncio de investigación preliminar”); Se eliminarán todos los objetos de colocación cuyo precio de compra previsto sea superior a 64,00 Yuan / Acción (excluidos 64,00 Yuan / acción); Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 64 Yuan / acción, se eliminarán todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 3,5 millones de acciones (excepto 3,5 millones de acciones). Por encima de un total de 143 objetos de colocación eliminados, la cantidad total correspondiente a la eliminación propuesta de compra es de 1.040,3 millones de acciones, lo que representa el 1.0025% de la cantidad total declarada de 1.037,99 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
4. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y el asegurador principal, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, la industria del emisor, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, negocian y deciden que el precio de la oferta es de 39,49 Yuan / acción, y la oferta en línea ya no realiza la investigación acumulativa de ofertas.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 7 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 7 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. De conformidad con las medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores, si el emisor no ha obtenido beneficios, no podrá divulgar la tasa de venta en el mercado de emisión ni la información pertinente relativa a la comparación con la tasa de venta en el mercado de la misma industria, y revelará índices de valoración Como la tasa de venta en el mercado, la tasa neta en el mercado, etc., que reflejen las características de la industria del emisor. Por lo tanto, esta emisión puede reflejar las características de la industria del emisor como índice de valoración de la tasa de mercado.
El precio de emisión de 39,49 Yuan / acciones corresponde a la tasa de mercado de:
22,57 veces (los ingresos por acción se calcularán dividiendo los ingresos de explotación auditados por las empresas contables de conformidad con las normas contables chinas en 2020 por el capital social total antes de la emisión);
30,10 veces (los ingresos por acción se calcularán dividiendo los ingresos de explotación auditados por las empresas contables de conformidad con las normas contables chinas en 2020 por el capital social total emitido);
6. The price of this issue is 39.49 Yuan / share, please Judge the reasonable Price of this issue according to the following circumstances.
El precio de emisión actual es de 39,49 Yuan / acción, que es inferior a la mediana y media ponderada de la cotización restante después de que los inversores en línea eliminen la parte más alta de la cotización, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial establecidos mediante oferta pública (en adelante denominados “productos de oferta pública”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones residuales de los fondos de la seguridad social administrados por el gestor de inversiones de los fondos de la seguridad social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “pensiones”) es inferior a 394954 Yuan.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Beijing Geling Deep Pupil Information Technology Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “anuncio de emisión”).
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria a la que pertenece la empresa es la industria de programas informáticos y servicios de tecnología de la información (el Código de la industria es “i65”). Al 2 de marzo de 2022 (t – 3), la tasa media de ventas de software y servicios de tecnología de la información (Código de la industria “i65”) publicados por CSI fue de 56,59 veces en el último mes.
Al 4 de marzo de 2022 (t – 3), el nivel de la tasa de ventas de las empresas que cotizan en bolsa cuyas actividades principales son similares a las del emisor es el siguiente:
Código de valores valores valores abreviados valor de mercado de la empresa (100 millones de ingresos de explotación correspondientes a la tasa estática de mercado de 2020) (100 millones de yuan) (veces)
688, 207. Pupila profunda SH – gling 7304892427230.10
Lista de empresas comparables
Arcsoft Corporation Limited(688088) . Sh Arcsoft Corporation Limited(688088) 14128806831920.68
Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) . Sh Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) 4175653658911.41
0020. HK Shang Tang – W 17517612 34510350,76
Promedio de empresas comparables 27,62
Fuente: Wind Information, datos al 2 de marzo de 2022 (t – 3).
Nota: (1) el valor de mercado y los ingresos de explotación de las empresas comparables se miden en RMB, y el precio de conversión del tipo de cambio es el precio medio del tipo de cambio del RMB en el mercado interbancario de divisas el 2 de marzo de 2022: 1 dólar de Hong Kong frente a RMB 081054; El cálculo de la tasa de comercialización puede tener una diferencia de cola, que se debe al redondeo.
El precio de emisión de 39,49 Yuan / acciones corresponde al valor de mercado de la empresa de 7.305 millones de yuan, en 2020, los ingresos de explotación de Ge Ling Deep Pupil son 24.271,56 millones de yuan, el precio de emisión corresponde a la tasa de ventas de 30,10 veces, que es superior al promedio de la empresa comparable En el mismo período. En general, la tasa de ventas de la empresa es superior a la media de las empresas comparables en el mismo período, y existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
Llamar la atención de los inversores, después de que el precio de la oferta se fije, el número de inversores que han presentado ofertas válidas en esta emisión fuera de línea es de 210, el número de objetos de colocación gestionados es de 4.633, el número total de suscripciones válidas es de 4.596,12 millones de acciones, que es 1.307,71 veces la escala inicial de emisión fuera de línea antes de la devolución.
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgada en la Carta de intención de Beijing Geling Deep Pupil Information Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el mercado de valores de kechuang Board es de 100000 Yuan, el precio de la oferta actual es de 39,49 Yuan / la escala de financiación correspondiente Es de 182622,31 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado. El capital restante después de que el capital recaudado neto real satisfaga las necesidades del proyecto recaudado se utilizará para el capital de trabajo relacionado con la actividad principal de la empresa o de conformidad con las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras.
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado. En la fase inicial de investigación, los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción. El emisor y el asegurador principal negociarán y determinarán el precio de esta emisión sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la industria del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Las autoridades reguladoras, los emisores y los principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión una vez cotizadas.
7. Se prevé que el emisor utilice 100000 millones de yuan para este proyecto de recaudación de fondos. Sobre la base del precio de emisión de 39,49 Yuan / acción y del número de nuevas acciones emitidas por 4624505 millones de acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 182622,31 millones de yuan, deducidos los gastos de emisión de 156133 millones de yuan (excluidos los impuestos), y que los fondos recaudados netos previstos sean de 167009,02 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se coticen en la bolsa de Shanghai.
La emisión fuera de la red, los productos de oferta pública, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas, los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones pertinentes de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc., y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, entre otros objetos de colocación, El 10% de la cuenta de asignación final (redondeada al alza) se comprometerá a limitar la venta de las acciones asignadas a esta asignación a seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. El período de restricción de la venta se determinará por sorteo después de que los inversores en línea hayan completado sus pagos. El número de lote del período de venta del límite inferior de la red se asignará por unidad de objeto de distribución y se asignará un número a cada objeto de distribución. Una vez que los inversores fuera de la red hayan cotizado, se considerará que aceptan el Acuerdo de venta del límite inferior de la red.
En cuanto a la colocación estratégica, el período de restricción de la venta de las acciones asignadas a las filiales pertinentes de la institución patrocinadora es de 24 meses, contados a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shanghai.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Para la suscripción de esta emisión, cualquier inversor sólo puede optar por una suscripción fuera de la red o en línea, y todos los inversores que participen en la cotización, suscripción y colocación fuera de la red ya no podrán participar en la suscripción en línea; Los inversores individuales sólo pueden utilizar una cuenta elegible para realizar la compra, cualquier compra que viole las disposiciones anteriores será inválida. 11. Una vez concluida la oferta, la bolsa de valores de Shanghái aprobará la oferta antes de que pueda cotizarse públicamente en la bolsa de Shanghái. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá a los inversores que participen en la solicitud el precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
12. Invita a los inversores a que presten atención al riesgo de inversión y a que negocien la suspensión de la emisión cuando:
Después de la suscripción fuera de la red, la cantidad efectiva de suscripción fuera de la red es menor que la cantidad inicial de emisión fuera de la red;
Si la suscripción en línea es insuficiente, la parte insuficiente de la suscripción no puede ser devuelta a la red, los inversores fuera de la red no pueden solicitar la compra en su totalidad;
Después de deducir la cantidad de asignación estratégica final, el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% de la cantidad de oferta pública;
Las filiales pertinentes de la institución patrocinadora no han aplicado ni invertido de conformidad con las directrices para la emisión y suscripción de acciones de la Junta de creación de Ciencia de la bolsa de Shanghai y los compromisos contraídos;
Cuando el emisor tenga un acontecimiento importante posterior a la reunión en el curso de la emisión que afecte a la emisión;
De conformidad con el artículo 36 de las medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores y el artículo 27 de las medidas para la ejecución de la emisión y suscripción de acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología de la bolsa de Shanghai, la c
En caso de que se produzcan las circunstancias anteriores, el emisor y el asegurador principal anunciarán oportunamente las razones de la suspensión de la emisión y la reanudación de los arreglos de emisión. Después de la suspensión de la emisión, el emisor y el asegurador principal reanudarán la emisión en el plazo de validez de la decisión de registro acordada por la Comisión Reguladora de valores de China (csrc) y cumplirán los requisitos de supervisión de las cuestiones posteriores a la reunión después de la presentación en la bolsa de Shanghai.
