Introducción al informe
Tesla Shanghai Plant re – Expansion Production, Focus on the core Supply Chain. Con la aceleración de la industrialización de la fundición integrada, la industria se encuentra en la etapa inicial de la explosión y presta atención a los principales proveedores.
Puntos de inversión
Revisión del mercado
El sector del automóvil disminuyó un 0,24%, mientras que el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó un 1,67% durante el mismo per íodo, y la industria del automóvil estaba por delante del índice Shanghai – Shenzhen 300 en 1,43 puntos porcentuales. Desde el punto de vista de la clasificación de la placa, la industria automotriz aumentó la semana pasada en el número 14 de las 31 placas de shenwan, el rendimiento general en la parte superior. El índice de vehículos de nueva energía aumentó un 2,70% y esta semana los vehículos de pasajeros / piezas de automóviles / autobuses comerciales / servicios de automóviles / camiones comerciales aumentaron o disminuyeron a – 1,58% / 0,67% / – 0,86% / – 1,3% / – 2,25%, respectivamente.
Punto caliente del mercado
Ideal auto Report 2021 Performance, q4 Revenue Breaks over 10 Billion, Automobile Gross rate of 22.3%. 2021q4 ideal car Income 10.620 million Yuan, yoy 156. 1%, qoq 36. 6%, de los cuales 10.380 millones de yuan de ingresos por ventas de automóviles, yoy 155. 7%, qoq40. 5%, con 21q4 ventas coincidentes, 21q4 ventas ideales 35221, yoy143. 5%, qoq40. 2%. 21q4 Automobile Business Gross Interest Rate reached 22.3%, increased 1.3 PCT than Q3, achieved a Record High, production and sales scale benefit appeared. Bajo la premisa de un aumento sustancial de la inversión en I + D, 21q4 ganó 300 millones de yuan. La empresa espera que la entrega de 22q1 sea de unos 30.000 a 32.000 vehículos y que los ingresos totales sean de unos 88,4 a 94,3 millones de yuan.
Xiao peng P5 da la bienvenida a la primera gran versión de OTA Public test. 23 de febrero, Xiaopeng auto release News: Xiaopeng P5 dio la bienvenida a la primera gran versión de OTA Public test, esta gran versión de OTA número de versión xmart os 3.1.0. La actualización completa de OTA incluye: 1) estacionamiento de memoria de varios pisos en línea; Las rutas de memoria pueden ser compartidas; Durante el proceso de estacionamiento, usted puede buscar a lo largo de la carretera y estacionar en un espacio de estacionamiento libre.
Vista de esta semana: Tesla Shanghai re – expansión de la producción, la aceleración de la industrialización de la fundición integrada
Creemos que las oportunidades de inversión de Tesla incluyen tanto la cadena de suministro básica como la nueva tendencia de la industria liderada por Tesla, que se centra en la fundición integrada, y más empresas de automóviles confirmarán el seguimiento del proceso este año.
Tesla está expandiendo la producción. Según el informe de evaluación de impacto ambiental del proyecto Tesla super Factory (fase I) – Proyecto de mejora del proceso de producción de piezas de repuesto (ajuste de la capacidad), Tesla tiene previsto aumentar la capacidad de producción de piezas de repuesto aumentando el número de talleres de producción, aumentando el número de trabajadores y aumentando la Tasa de puesta en marcha de los equipos. Tesla planea construir otra Plant a el mes que viene en Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) La entrega mundial de Tesla en 2021 fue de 936000 vehículos, y las ventas mundiales de las cuatro principales fábricas de Tesla se ampliaron sincrónicamente en 2022. Se espera que las ventas mundiales alcancen los 1,8 a 2 millones de vehículos. El valor de la cadena de suministro básica se destaca y se recomienda principalmente. La industrialización de la fundición integrada se acelera. En la actualidad, la fundición integrada se encuentra en la etapa inicial de la industria, debido a la reducción de costos (racionalización de la cadena de procesos de producción), la reducción de peso y la mejora rápida de la eficiencia de la producción, bajo la dirección de Tesla, la industria está iniciando una revolución en la tecnología de fundición integrada. De acuerdo con el plan Tesla, la gama de aplicaciones de la integración del cuerpo se filtrará desde el asiento trasero hasta el cuerpo delantero y la bandeja de la batería del chasis, el valor de la bicicleta puede ver al menos 8.000 Yuan, las perspectivas del mercado son amplias, y se presta atención a las oportunidades de inversión de La placa de fundición integrada. Noviembre de 2021 Wencan Group Co.Ltd(603348) 6000t unidad de fundición fuera de línea, enero de 2022 Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) placa de asiento trasero integrada fuera de línea, esta semana Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) placa de asiento trasero integrada fuera de línea, aceleración de la industrialización de la fundición integrada, se recomienda principalmente Wencan Group Co.Ltd(603348) \\ , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) \\ \\ \\ y se centra en 60093
Estrategias de inversión y recomendaciones clave
En el contexto de la escasez de chips en 2021, la presión sobre las ventas, el inventario de la industria en un nivel históricamente bajo, el ciclo de reposición + la recuperación de la demanda, se prevé que las ventas de turismos en 2022 aumenten entre el 8% y el 10%. En el campo de los vehículos, el aumento independiente continuará en 2022, impulsado principalmente por los siguientes tres factores: 1) el precio de la corriente principal de la electricidad pura con la mejora de la oferta, los vehículos más ricos; Celebrar independientemente el primer año de funcionamiento Mixto y desafiar el mercado de 100000 a 200000 vehículos de combustible; Aceleración inteligente, ventaja independiente más obvia. Creemos que este año las nuevas fuerzas + Tesla + la cuota de mercado independiente de la cabeza se espera que siga aumentando. En el campo de las piezas de repuesto, con el cambio de la estructura de la planta principal aguas abajo, la nueva fuerza y la cuota de mercado independiente de la cabeza aumentarán continuamente, la velocidad de iteración de los modelos de automóviles en la era de la inteligencia eléctrica hará que las empresas de automóviles aumenten en gran medida la demanda de eficiencia del Servicio de respuesta a las empresas de piezas de repuesto, se espera que se rompa la relación cero solidificada en el pasado y que la cadena de la industria de piezas de repuesto domésticas se eleve en Al mismo tiempo, la promoción acelerada de la inteligencia eléctrica ha dado lugar a un gran número de piezas de valor a ñadido y a una nueva tendencia de la industria, que favorece el aumento de la inteligencia nacional y la inteligencia eléctrica.
Turismos: recomendaciones clave Byd Company Limited(002594) Geely car (h), Great Wall Motor Company Limited(601633) ; Se recomienda prestar atención a Xiao peng, ideal y wei lai.
Piezas de repuesto: se recomrecomrecomrecomiendan principalmente Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \\ (frenado controlado por cable) Wencan Group Co.Ltd(603348) \\ \\ (fundición integrada) Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) \\ \\ (fabricación nacional de asientos de pasajeros) Shanghai Yanpu Metal Products Co.Ltd(605128) \\\\\\\\\\\\ (fabricación nacional del marco del asiento) Nanjing Chervon Auto Precision Technology Co.Ltd(603982) \\\\ (cadena industrial Tesla), China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) (detección), etc. Focus on Foryou Corporation(002906) (HUD), Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 (Air Suspension), Ikd Co.Ltd(600933) (Light), etc.
Indicación del riesgo
El suministro de chips es inferior a lo esperado; Las ventas de nuevos vehículos energéticos son inferiores a las expectativas; Los precios de las materias primas aumentaron considerablemente.
