Alemania tiene la intención de establecer una cuota de dos a ños para apoyar la modernización del equipo militar, el PIB militar en el futuro aumentó a más del 2%
El 27 de febrero, Deutsche Welle informó que el Primer Ministro alemán había anunciado planes para establecer un fondo de 100000 millones de euros para mejorar el nivel de armamento y modernización en 2022, con un gasto militar anual de más del 2% del PIB en el futuro y una proporción del 2% de los gastos militares de los Estados Miembros antes de la OTAN.
Creemos que la situación ruso – ucraniana promoverá a los países de la OTAN para acelerar la finalización de la OTAN en 2018, el 2% de los gastos militares como porcentaje del PIB, los 29 Estados miembros de la OTAN sólo 10 de los requisitos actuales para alcanzar el 2% de los gastos militares (24 de febrero de 2022, la radio y la televisión británicas fuerzas sitio web recopila informes). Alemania es el primer país de la OTAN en tomar la iniciativa de aumentar la proporción estándar de gastos militares bajo la influencia de la situación ruso – ucraniana (1,53% antes del aumento), y esperamos que más países de la OTAN aumenten los gastos militares.
El conflicto ilumina la importancia de modernizar el equipo y el sistema de mando basado en la información, y los gastos militares de la OTAN aumentan o aceleran el despliegue de equipo avanzado.
Alemania señaló en el establecimiento del Fondo de 100000 millones de euros que los principales usos del Fondo eran la compra de equipo de armas, la modernización del equipo de armas, el apoyo a nuevos proyectos militares, etc., factores geopolíticos o la influencia de la región en la fase de renovación del equipo. Creemos que el desarrollo y la producción de equipos modernos en China se acelerarán de acuerdo con la situación internacional.
Sugerencia de inversión: Creemos que la industria militar se convertirá en la parte preferida de la configuración de la Organización en el contexto de un alto grado de vista (el exceso representa una preferencia positiva), aunque en los últimos a ños un pequeño número de empresas centrales debido al impacto del “crecimiento constante” y el “incentivo de capital” los resultados fueron menores de lo esperado, La placa también ha completado la digestión de este efecto a través del ajuste (por ejemplo Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , Avicopter Plc(600038) \\
En la actualidad, los fundamentos a medio y largo plazo de la industria no han sido negativos, la lógica de volumen de armas y equipo se ha fortalecido continuamente, el progreso de los nuevos modelos supera las expectativas, por lo que se sugiere que se preste atención al enfoque continuo en la etapa actual de alta relación calidad – precio de la evaluación – el nuevo modelo / nuevo proceso promueve la tasa de crecimiento más allá de las expectativas en 2022 – 2024, y los objetivos con una fuerte ventaja de evaluación después del cambio de evaluación en 2023:
Se recomienda que se preste atención a los siguientes objetivos relacionados con las acciones:
1. La cadena de la industria de Aeromotores con alta persistencia y alto rendimiento, nuevos modelos superan las expectativas y se encuentra en el período de expansión: Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , etc.;
2. New Military Market shares appeared in the Second Growth Curve: Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) , Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) , Guoguang Electric Co.Ltd.Chengdu(688776) , Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) , etc.
3. Empresa de información de la industria militar, electrónica y misiles de crecimiento constante con una fuerte ventaja de valoración: Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) \\
4. Core Barrier / State – owned Reform type host Factory Enterprises: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , Avicopter Plc(600038) , Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , etc.
La lógica de la industria presta atención a los cuatro puntos de vista de la industria militar 2022
La tasa de crecimiento en 2022 tiene una fuerte ventaja comparativa;
Dado que 2022 es el primer año de Liberación de toda la nueva capacidad de producción de la industria, la tasa de crecimiento de los ingresos se acelerará, por lo que la segunda guía es positiva, algunas placas pueden tener un período de expansión de la tasa de crecimiento más largo, con ventajas comparativas estratégicas de la industria.
El nuevo modelo entra en la fase previa de la producción por lotes, y las empresas de todos los eslabones de la cadena industrial tienen la posibilidad de un rendimiento superior al esperado y la prolongación del período de crecimiento de alta velocidad;
La industria militar es una especie de cruce del ciclo económico y tiene una ventaja básica de resistencia al riesgo;
Se prevé que la reforma de los activos estatales de China o la entrada en la zona de aguas profundas lleve a cabo una reforma orientada al mercado en esferas distintas del ensamblaje final de armas no estratégicas (excluidas las empresas estatales de recursos estratégicos).
Renovación intermedia de modelos maduros y vehículos aéreos no tripulados (establecimiento previsto de un período de crecimiento más largo).
Consejos de riesgo: la entrega de productos militares se ralentizó en el primer semestre, el progreso de los precios de los nuevos productos fue lento, el impacto de la liquidez macroscópica, etc.
