Semiconductores: Se espera que los materiales y equipos semiconductores domésticos sustituyan a las fábricas mundiales de obleas para aumentar considerablemente la producción, a finales de 2021 comenzará la construcción de 19 nuevas fábricas de obleas de alta capacidad, y 2022 comenzará la construcción de otras 10, impulsará aún más la demanda de equipos y materiales semiconductores. Especialmente con 2022 – 2023, la nueva capacidad de producción se libera centralmente, y los materiales semiconductores que pertenecen al período posterior estallarán. Después del ajuste anterior, la valoración de la placa de semiconductores ha tenido una alta relación calidad – precio. A partir de los datos de ingresos y las perspectivas de las empresas de semiconductores en el extranjero, los semiconductores todavía mantienen un alto grado de prosperidad, y seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades de inversión alternativas nacionales de semiconductores.
Electrónica automotriz: la tendencia de la intelectualización se acelera, lixun profundiza en el campo de la distribución automotriz, creemos que la tendencia de la intelectualización automotriz acelerará la penetración, la penetración global de L3 alcanzará el 12% en 2025. Tesla reduce la dificultad de la fabricación de automóviles a través de la integración vertical. Las empresas de electrónica de consumo como Apple, Xiaomi y Huawei producen automóviles. La electrónica de consumo y la electrónica de automóviles tienen una lógica de desarrollo similar. Las empresas de electrónica de consumo tienden a integrar los recursos EMS existentes y expandirse al campo de la electrónica de automóviles. Los proveedores de Ems de electrónica de consumo representados por Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) y Hon Hai Group se espera que desempeñen una ventaja de cooperación a largo plazo, y se recomienda prestar atención a Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) \\ , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) \\ \\, Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) \\35
Electrónica de consumo: ver la cadena de frutas, VR / AR y plegado. Vemos la ventaja de Apple en el mercado de gama alta. Creemos que 2022h1 Apple espera lanzar la serie 5G phonese, que complementa el vacío de los teléfonos 5g de bajo precio, y se espera que estimule aún más la demanda de cambio de 5G Phone. Se espera que los envíos de iPhone en 2022 alcancen los 245 millones. Seguimos siendo optimistas sobre el desempeño de los principales objetivos de la cadena de la industria de Apple. Al mismo tiempo, VR / AR, plegable como un importante aumento de la innovación en electrónica de consumo, el crecimiento de la industria en el futuro es más rápido, se recomienda prestar atención a la cadena de la industria de la Oficina de publicaciones de la empresa Goertek Inc(002241) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) y así sucesivamente.
Sugerencias de inversión: con la fuerte demanda de terminales 5G y vehículos eléctricos, se espera que los beneficios de la industria electrónica mantengan un rápido crecimiento. En la actualidad, el nivel de valoración de la industria electrónica se ha acercado al nivel de desviación estándar negativa a medio y largo plazo, y todavía hay un gran margen de mejora para mantener la calificación “recomendada”. Para mantener la prosperidad de los semiconductores, se recomienda prestar atención al grifo del sensor de imagen Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .sh), a la empresa líder de semiconductores a nivel de vehículo Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .sh), a la empresa de fabricación de obleas Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) (0981.hk), etc. Consumer Electronics recommendations Focus on VR Leader Manufacturers Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) .sz) and Precision Manufacturing Leader Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz), etc. La industria LED entra en una nueva ronda de ciclo económico, se recomienda prestar atención al grifo de chip LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh), el grifo de visualización aguas abajo Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz), y el grifo de la máquina de cristal LED de China Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) ( Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .sh), etc.
Consejos de riesgo: la demanda de nuevos productos no es tan buena como se esperaba, y el avance tecnológico de los fabricantes chinos no es tan bueno como se esperaba.
