Visión básica de la industria:
La reciente intensificación de las disputas entre Rusia y Ucrania ha suscitado preocupación por la crisis energética en el mercado, y los precios del petróleo crudo han aumentado. Al mismo tiempo, los países occidentales han anunciado sanciones contra Rusia. La situación geopolítica internacional actual afectará a la tendencia de los productos básicos de la industria química. A este respecto, realizamos un breve análisis.
Puntos de inversión:
La continua tensión entre la oferta y la demanda internacionales de petróleo crudo, la intensificación de la disputa entre Ucrania y Rusia llevó a la distribución de petróleo a romper la “barrera de 100 yuan”: en la actualidad, el petróleo crudo mundial sigue estando en una situación de escasez de la oferta y la demanda, la eliminación de Las existencias, al mismo tiempo que la OPEP + aumenta la producción menos de lo esperado, as í como la tensión de la situación geográfica internacional y otros factores, los precios internacionales del petróleo crudo han aumentado todo el camino. Rusia es el segundo mayor productor de petróleo y gas del mundo. El conflicto entre Rusia y Ucrania ha intensificado las preocupaciones sobre la interrupción del suministro de energía. Se espera que los precios internacionales del petróleo crudo sigan siendo altos a corto plazo, con un fuerte apoyo a los altos precios, y se espera que impulsen otros productos energéticos y los precios de los productos químicos derivados del petróleo, como las olefinas, los hidrocarburos aromáticos, etc. Se sugiere que se preste atención a las principales empresas relacionadas con la venta y el almacenamiento de petróleo y la explotación petrolera.
Los precios siguen subiendo, y el rendimiento de la placa agroquímica es esperanzador: los precios de los cultivos se encuentran ahora en un máximo de cinco a ños. Rusia y Ucrania son los principales productores mundiales de trigo, cebada y maíz, y el conflicto entre los dos países ha provocado que los precios vuelvan a subir. Los altos precios de los cultivos pueden impulsar el entusiasmo por la agricultura. La línea roja de producción de cereales se estableció claramente en el documento no. 1 del Gobierno central de China en 2022, que garantiza la demanda de plaguicidas y fertilizantes en las aguas arriba. En la temporada de cultivo primaveral, los precios de los plaguicidas y los fertilizantes siguen siendo alcistas debido a la demanda. Además, China y Rusia son los principales productores mundiales de fertilizantes nitrogenados, fosfatados y potásicos, si se imponen sanciones a las exportaciones rusas de fertilizantes, o mejorarán el comercio exterior de fertilizantes de China. Por lo tanto, seguimos siendo optimistas sobre el rendimiento de la producción agrícola de fertilizantes potásicos en 2022, se recomienda prestar atención a las principales empresas relacionadas.
Existe el riesgo de que los gases nobles reduzcan el suministro o afecten a la producción mundial de semiconductores: Ucrania suministra grandes cantidades de gas inerte para la producción mundial de semiconductores, como neón, kryptón y xenón. Si la producción de gases nobles en Ucrania se ve obstaculizada por el conflicto ruso – ucraniano, el suministro mundial de gases nobles se reducirá. Dado que estos mercados de gas inerte son más pequeños, su elasticidad de precios es mayor y es probable que afecten a la producción y el suministro normales de la industria de semiconductores. China ha logrado avances tecnológicos en la purificación del gas inerte, algunas empresas han producido suficiente gas inerte para procesos avanzados de semiconductores, se espera que la demanda de exportación de gas inerte de China aumente en el conflicto ruso – ruso.
Factores de riesgo: las existencias de petróleo crudo y la liberación de la capacidad no son los riesgos esperados; Riesgo de grandes fluctuaciones de los precios de las materias primas; Existe el riesgo de que la situación geopolítica siga deteriorándose.
