Hablar el lunes: una dirección clara de la gobernanza y una oportunidad para el pesimismo
El 24 de febrero, los dirigentes del Ministerio de vivienda y desarrollo urbano y Rural organizaron la Conferencia de prensa sobre el desarrollo de la calidad de la vivienda y la construcción urbana y rural, en la que se señaló que la demanda rígida de vivienda en China seguía siendo fuerte y que la construcción urbana en el futuro se centraría tanto En la mejora de la calidad de las existencias como en el ajuste estructural incremental. En cuanto al funcionamiento estable del mercado inmobiliario, debemos seguir insistiendo en la orientación de la vivienda, por una parte, mantener la continuidad y la estabilidad de las políticas reguladoras, por otra, es importante mantener un precio estable, un precio estable y una expectativa estable. Realizar el “edificio de garantía” por medios decididos; En cuarto lugar, debemos mantener y normalizar el orden del mercado inmobiliario. En cuanto a la construcción de viviendas asequibles, 40 ciudades tienen previsto recaudar 942000 viviendas asequibles y 2,4 millones de viviendas de alquiler asequibles en todo el país. Se iniciaron 1,65 millones de proyectos de reconstrucción de barrios de tugurios de todo tipo, se iniciaron 55.600 nuevos proyectos de reconstrucción de barrios antiguos de ciudades y pueblos y se beneficiaron 9,65 millones de hogares. Realizar la reforma de la oferta de vivienda. Para 2025, la proporción de nuevos edificios prefabricados será superior al 30%. En cuanto a la renovación urbana, debemos comenzar con la reconstrucción de las antiguas zonas residenciales, el control de las inundaciones, la construcción de ciudades esponjosas y la construcción de nuevas ciudades. En 2022 se iniciará la reconstrucción de unos 20.000 kilómetros de gasoductos con problemas de Seguridad.
Se espera que los materiales de construcción registren ingresos positivos durante las dos reuniones: el próximo fin de semana se celebrarán dos reuniones nacionales, peinamos el rendimiento de los materiales de construcción durante las dos reuniones a lo largo de los años, el aumento general de los materiales de construcción más o menos, materiales refractarios, otros materiales de construcción, productos de cemento y otros registros de ingresos positivos años antes. Teniendo en cuenta el carácter único de la economía y la política de este año, creemos que la placa de materiales de construcción está creando oportunidades. El proceso de reanudación de la construcción a principios de año fue lento, y los datos de la demanda de acero al hilo y cemento siguen siendo bajos. En el contexto de una política de crecimiento estable tan firme, los datos de la demanda y el precio de las acciones de la industria de los materiales de construcción disminuyen, lo que da lugar a grandes expectativas deficientes. Y dos reuniones o el mejor catalizador. En ese momento, los materiales de construcción más prósperos del intervalo lentamente.
Seguimiento de subsectores clave:
Vidrio: Se espera que se debilite debido a la mala demanda. Hasta el 25 de febrero, el último precio medio nacional del vidrio es de 2.451,68 Yuan / tonelada, en comparación con la semana anterior, que se mantuvo básicamente estable, la demanda para llevar a cabo una desaceleración de los precios. La fuerza principal del lado de la demand a de reposición a procesamiento sólo necesita cambiar, sólo necesita más depresión, el mercado se basa principalmente en la digestión de las existencias sociales, la tasa de producción y comercialización de los fabricantes de vidrio no es buena, en esta etapa la voluntad de precios sigue siendo fuerte. El volumen total de inventario de las empresas manufactureras provinciales es de 41,24 millones de cajas pesadas, lo que representa un aumento de 3,14 millones de cajas pesadas en comparación con la semana pasada. El inventario de los fabricantes se encuentra en un nivel bajo en los últimos a ños, y la tendencia del inventario en marzo puede predecir la tendencia anual del precio del vidrio. La demanda del mercado cambia de la demanda de existencias a la demanda de existencias, por lo que es necesario prestar especial atención a la catalización de los pedidos de las fábricas de procesamiento en el mercado al contado. El aumento continuo requiere que la demanda real aguas abajo supere las expectativas o la contracción del lado de la oferta catalice la lógica de dos líneas principales, a corto plazo, la conmoción o domina el mercado. La demanda de terminación existe objetivamente, pero necesita la mejora de la cadena de capital inmobiliario. Las perturbaciones a corto plazo no modifican el ciclo económico a largo plazo de la industria del vidrio, se espera que los beneficios netos anuales de los principales productores de vidrio se mantengan en niveles elevados, sin riesgo de una disminución cíclica. Seguir recomendando enfáticamente entrar en el nuevo período de crecimiento Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) \\35
Cemento: valor de configuración prominente. Al 25 de febrero de 2022, el precio medio nacional del cemento era de 474,33 Yuan / tonelada, un 0,79% más que la semana pasada y un 5,55% más que el año pasado. Después del Festival de primavera, los precios son básicamente planos, la demanda del mercado se está recuperando lentamente, la producción del lado de la oferta no se ha reanudado. A corto plazo, el rendimiento de la placa de cemento depende de los cambios esperados, creemos que la demanda de cemento pronto se recuperará completamente. Las provincias y regiones de todo el país anunciaron sucesivamente el primer trimestre del plan de cierre de hornos escalonados, el número de días de cierre de hornos superó en general el mismo período del año pasado. Las existencias de las empresas disminuyeron ligeramente en comparación con la semana pasada, con una capacidad nacional media de almacenamiento de clínker del 54,06%, una disminución del 0,91% con respecto a la semana pasada. La carga inicial del molino es del 14,56%, lo que representa un aumento del 0,63%. La diferencia media entre los precios del cemento y el carbón en este período fue de 341,38 Yuan / tonelada, una disminución del 0,35% con respecto a la semana pasada. En comparación con el mismo período del año pasado, la diferencia media entre los precios del carbón y el cemento aumentó un 1,03%.
Materiales de construcción de consumo: recuperación de la propiedad y restauración de la valoración de los vientos, desde un punto de vista microscópico, las ventas de bienes raíces en enero fueron bastante lentas, esperamos que el lado de la política mantenga el apoyo a la recuperación de la propiedad, la nueva política está disponible. Después de la crisis de deterioro del valor de la industria, la atención a la calidad de la gestión hará que el acelerador se afloje ligeramente, además del riesgo de aumento de las tasas de interés en el extranjero o hará que el estilo de crecimiento se vea afectado durante algún tiempo. Los principales resultados no son tan esperados como para desencadenar una reacción en cadena al crecimiento de los materiales de construcción de consumo, creemos que la lógica de la expansión de la categoría y la mejora de la concentración no ha cambiado, las empresas de alta calidad con atributos alfa como Rainbow, weixing siguen siendo especies raras. Seguir recomendando los principales materiales de construcción de consumo Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) , China liansu.
Revisión del mercado: al cierre del 25 de febrero, la semana de materiales de construcción cayó un 6,5%, el índice Shanghai – Shenzhen 300 aumentó un 1,67%. Desde el punto de vista de la clasificación de la placa, la placa de materiales de construcción la semana pasada en la placa shenwan 31 en el número 30, a principios de año hasta la fecha aumentó en – 7,77 por ciento, en la placa shenwan 31 en el número 19.
Las acciones de la semana aumentaron en los cinco primeros lugares: ST yabo, Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) , Luoyang Glass Company Limited(600876) , Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) , Chongqing Sansheng Industrial Co.Ltd(002742) \\.
Las cinco principales caídas semanales fueron: Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , China Railway Prefabricated Construction Co.Ltd(300374) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) . Estrategia de inversión: centrarse en recomendar el consumo de materiales de construcción en el atributo dominante Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Se recomienda que se preste atención a las principales tuberías de plástico de ingeniería, que se benefician de la inversión en infraestructura, y a las principales estructuras de acero de China.
Consejos de riesgo: disminución de la demanda de la cadena inmobiliaria, desaceleración de la inversión en infraestructura, volatilidad de los precios de las materias primas.
