El conflicto ruso – ucraniano estalló, los precios del petróleo crudo se dispararon después de una fuerte caída, los productos básicos aumentaron en general. Por otra parte, los semiconductores y los nuevos materiales energéticos tienen una mayor atención.
Dinámica de la industria:
De las 101 variedades químicas seguidas esta semana, 31 aumentaron, 44 cayeron y 26 se mantuvieron estables. Los cinco primeros fueron cloro líquido, cloruro potásico, fósforo amarillo, urea (graneles bálticos) y ácido sulfúrico. Las cinco variedades principales fueron epiclorohidrina, bifentrina, diclorometano, anhídrido acético y ácido acético.
WTI crudo cerró en $91.94 por barril esta semana, con un aumento semanal del 1,92%. Brent terminó en $94.56 el barril, un aumento semanal del 1,09%. El conflicto ruso – ucraniano estalló esta semana, las fuerzas rusas invadieron Ucrania en las primeras horas de la mañana del 24, los precios del petróleo crudo aumentaron bruscamente después de la continua caída. En cuanto a la oferta, según la EIA, en la semana que finalizó el 18 de febrero, las existencias de petróleo crudo de los Estados Unidos aumentaron en 4.514000 barriles, cifra considerablemente superior a la prevista de 442000 barriles; Sin embargo, se espera que el suministro se vea afectado por el fuerte deterioro geopolítico de Rusia y Ucrania, y que el suministro de petróleo crudo ruso se vea claramente afectado después de que algunas instituciones financieras rusas hayan sido cortadas de SWIFT. Al mismo tiempo, debe prestarse atención a si el Banco de la industria del gas de Rusia, responsable de los pagos internacionales y la liquidación de las importaciones y exportaciones de energía de Rusia, está en la lista de sanciones. En cuanto a la demanda, el informe mensual de la AIE aumentó sus previsiones de demanda de petróleo crudo para 2022 y se prevé que la demanda mundial aumente en 3,2 millones de barriles diarios este año. Además, la OPEP dijo que el impacto negativo de omicron en la economía no era tan grande como la CEPA anterior, y que la demanda general de petróleo crudo estaba mejorando. En el futuro, es necesario seguir de cerca la tendencia de la guerra ruso – ucraniana, con el ejército ruso en la capital Kiev, Kharkov, la región de donbas continúa avanzando, as í como las sanciones económicas de los países europeos y americanos a Rusia, el suministro ruso de petróleo y gas se reducirá considerablemente, se espera que el petróleo crudo mantenga un alto nivel en el futuro próximo.
Los precios del cloruro potásico aumentaron bruscamente esta semana, según los datos de bachuan yingfu, el precio medio de mercado del cloruro potásico se cerró en 3.866 Yuan / tonelada, el precio de cierre aumentó un 11,25%. En cuanto a la oferta, debido al estallido de un conflicto general entre Rusia y Ucrania, Belarús ayudó a Rusia a lanzar un ataque contra la línea norte de Ucrania, y se prevé que el suministro internacional de potasa entre Rusia y Belarús disminuirá considerablemente bajo sanciones económicas; Según las últimas estadísticas publicadas por el Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS) en 2021, las reservas explotables de potasa (K2O) en Belarús y Rusia son de 750 millones de toneladas y 600 millones de toneladas, lo que representa el 20% y el 16% de las reservas mundiales totales, respectivamente. En cuanto a la demanda, la demanda de labranza de primavera en los tramos inferiores se está acelerando gradualmente, y la demanda de fertilizantes potásicos es fuerte y la oferta es insuficiente. En el futuro, a medida que el conflicto ruso – ucraniano se intensifique aún más, Belarús y Rusia firmarán un gran contrato con China o se retrasarán, las importaciones chinas de potasa o disminuirán, se espera que los precios de la potasa en el futuro próximo se mantengan firmes.
Los precios del fósforo amarillo aumentaron bruscamente esta semana, con un promedio de 36.684 Yuan / tonelada en el mercado del fósforo amarillo, un 20% más que el cierre de la semana pasada, según bachuan yingfu. En cuanto a la oferta, la producción de fósforo amarillo de esta semana (1,15 – 1,21) fue de 9.691 toneladas, y la relación de ciclo disminuyó un 23,12%. El suministro de las tres provincias de Yunnan, guichuan y Sichuan se redujo considerablemente, una de las principales empresas de Mianyang, Sichuan, debido a la avería de la línea para el mantenimiento, una de las principales empresas de Panzhihua debido a la renovación de la producción de baja carga de equipo; Debido a la fuerte carga de electricidad de la industria de la nieve en la región de Yunnan, las empresas de fósforo amarillo en la región de Yuxi detuvieron sus hornos y una de las principales empresas de la región de Honghe detuvieron sus instalaciones de falla de línea debido a la fuerte nieve. Las carreteras de Guizhou son difíciles de transportar debido a la nieve pesada. Al 24 de febrero, la tasa de inicio de la industria en las tres provincias de Yunnan, Guizhou y Sichuan era de sólo 26,22%, 59,86% y 43,17%, respectivamente. Desde el punto de vista de la demanda, debido al rápido aumento del fósforo amarillo, el sentimiento de espera de los fabricantes es fuerte, en la actualidad sigue siendo el principal consumo de inventario de fósforo amarillo temprano. En cuanto a las materias primas, el precio de la roca fosfática sigue siendo elevado; A partir del 25 de febrero, el precio medio de mercado del mineral de fósforo es de 659 Yuan / tonelada, se espera que el precio del mineral de fósforo siga aumentando ligeramente en la última etapa, y el precio del fósforo Amarillo se ve afectado por el apoyo al costo final y la reforma de los precios de la electricidad en Yunnan y Sichuan o se encuentra en una tendencia al alza a largo plazo.
Recomendaciones de inversión:
Opiniones de esta semana
Industria cíclica: el petróleo crudo ha alcanzado un nuevo nivel, y más de la mitad de los productos químicos han vuelto a aumentar: al 20 de febrero de 2022, el precio medio mensual del 52% de los productos rastreados ha aumentado; El 37% de los precios medios mensuales de los productos cayeron; Otro 11% de los precios de los productos se mantuvieron estables. Al 20 de febrero de 2022, los precios del petróleo crudo WTI aumentaron un 14,1% mes tras mes y Brent un 12,7% mes tras mes. Datos de la industria: el índice de PPI de la industria química fue de 113,6 en enero de 2022, una disminución del 1,56% en diciembre de 2021. En el aspecto de la política, la industria de pesticidas “14º plan quinquenal” salió a la luz, señaló que la optimización de la distribución de la producción de pesticidas, el aumento de la concentración de la industria, el ajuste de la estructura de los productos; El contrato de hipertrofia de potasio de China aterrizó en 2022, el precio estándar de importación de cloruro de potasio es CFR 590 dólares de los EE.UU. / tonelada, un aumento del 139% año tras año. El alto precio de las materias primas aguas arriba, el alto costo de producción del carbón eléctrico, la transmisión de precios de los productos intermedios y la diferenciación de beneficios. A largo plazo, las empresas líderes son optimistas sobre el carbono en el contexto del desarrollo.
Empresas de crecimiento: los precios del carbonato de litio y la silicona siguen aumentando: hasta el 24 de febrero de 2022, el precio del carbonato de litio a nivel de batería ha alcanzado los 460000 Yuan / tonelada, un aumento del 24,3% con respecto al mes anterior; El DMC de silicona cerró a 32.500 Yuan / tonelada, con un aumento mensual medio del 16,8%. Por lo que respecta a los materiales semiconductores, Ucrania es un importante proveedor mundial de gas neón, ya sea debido a la situación geopolítica o a la escasez de suministro de algunos tipos de gases electrónicos. Se beneficia del rápido desarrollo de las industrias de automóviles de nueva energía, fotovoltaica y semiconductores aguas abajo, y parte del suministro de nuevos materiales aguas arriba será escaso o normal.
Propuesta de inversión, mirando hacia adelante a marzo, bajo la tensión geopolítica, los precios de los productos químicos a granel fueron fuertemente apoyados, algunos de los precios de los productos químicos o una tendencia al alza de nuevo. Desde el punto de vista de la prosperidad de la Sub – industria, se espera que la refinería petroquímica aguas arriba, la agroquímica conexa, los productos químicos relacionados con la infraestructura, los materiales semiconductores y los nuevos materiales energéticos mantengan una prosperidad relativamente alta. Desde el punto de vista de la valoración, después de un ajuste adecuado, la actual refinería privada, los líderes de la industria, los nuevos materiales y otras empresas químicas relacionadas con la valoración vuelven a un nivel más bajo, a medio y largo plazo, con la sostenibilidad de los beneficios más allá de las expectativas, se espera que los activos químicos de alta calidad reciban una revalorización del valor. Se recomrecomrecomrecomrecomrecomrecomiendan acciones: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , 00 Ping An Bank Co.Ltd(000001) , Zhejiang Huangma Technology Co.Ltd(603181) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) \\, Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \\, Puyang Refractories Group Co.Ltd(002225) 0 \\, 00225 \\\\, Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) 8 \\ 655 , Valiant Co.Ltd(002643) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , etc.
Acciones de oro de febrero: Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655)
Los factores geopolíticos causan grandes fluctuaciones de los precios del petróleo; Cambios en la situación epidémica mundial
