Resumen de las inversiones:
Hablar todos los lunes:
La industria química fluorada incluye principalmente refrigerantes fluorados, Polímeros fluorados, productos químicos fluorados finos y fluoruro inorgánico. Con la mejora continua del nivel técnico de la industria química del flúor en China, la industria química del flúor en China ha roto el monopolio técnico de la mayoría de los productos químicos del flúor a granel y de gama media y baja, y ha formado una ventaja de escala y una ventaja competitiva de costos. A juzgar por las previsiones de rendimiento publicadas por algunas empresas, el rendimiento de la industria química fluorada en 2021 será más brillante. La tercera generación de refrigerantes fluorados sigue siendo la corriente principal a corto y mediano plazo, y los HFC pertenecen a la tercera generación de refrigerantes. Con el aumento de la demanda mundial de refrigerantes y la retirada acelerada de refrigerantes de segunda generación, los HFC se convertirán gradualmente en los principales productos del mercado en los próximos 5 a 10 años. Como gran productor de refrigerantes, China es el país con el crecimiento más rápido de la capacidad mundial de HFC. En la actualidad, las principales empresas de producción incluyen Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) \\ Después de 2022, la expansión de la capacidad de producción de refrigerantes de tercera generación en China está llegando a su fin, mientras que los refrigerantes de tercera generación en el extranjero se están reduciendo aún más. Con el aumento de la demanda de exportación y el aumento continuo de la demanda de sustitución, la estructura de la oferta y La demanda de la industria de refrigerantes seguirá mejorando en los próximos años.
La nueva revolución energética impulsó el aumento de la demanda de fluoropolímeros. PVDF (fluoruro de polivinilideno) es el segundo mayor producto de fluoroplásticos, utilizado principalmente en recubrimientos, moldeo por inyección, baterías de litio y campos fotovoltaicos. Entre ellos, el recubrimiento y la inyección son sus campos de aplicación tradicionales, mientras que la batería de litio y la fotovoltaica son sus nuevos campos de demanda. La demanda impulsada por la batería de litio representa alrededor del 20% en 2020, y la proporción aumenta al 40% en 2021. Con el aumento continuo de la permeabilidad de los vehículos de nueva energía, la demanda general de PVDF se está moviendo obviamente. Desde el punto de vista del suministro, debido a la influencia de la protección del medio ambiente de la industria química fluorada, la evaluación del impacto ambiental, la evaluación de la seguridad y la aprobación de la evaluación de la energía de la nueva capacidad de producción no tienen un tiempo claro, y la principal materia prima r142b debido a La nueva capacidad de aprobación de la estricta escasez de suministro, el desequilibrio entre la oferta y la demanda a corto plazo se espera que continúe, el ciclo económico del PVDF se espera que continúe.
Estrategia de inversión: Se espera que los precios de los principales productos, como los refrigerantes fluorados y los Fluoropolímeros, se mantengan altos debido a la mejora de la demanda descendente y a la escasez de suministros, y se espera que continúe la prosperidad de la industria química fluorada. En el futuro, todavía nos gustaría tener la ventaja de La integración de la cadena industrial y la ventaja de escala de las principales empresas pertinentes, como Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) , Dongyue Group, etc.
Revisión del mercado:
Rendimiento de la placa: la placa química básica de CITIC aumentó 1,40 por ciento esta semana, el componente del índice compuesto de Shanghai aumentó 0,28 por ciento, en comparación con el índice compuesto de Shanghai en el mismo período, la placa química básica lidera 1,12 por ciento. En cuanto a la Sub – placa, esta semana la Sub – placa de la industria química básica para aumentar principalmente, incluyendo fertilizantes potásicos, fibra de carbono, productos químicos de litio, productos químicos electrónicos, fertilizantes de fósforo y productos químicos de fósforo y otros Sub – placa para aumentar primero; Spandex, soda, productos químicos de uso diario, productos químicos de impresión y tintura, explosivos civiles y otros Sub – placas cayeron primero.
Las acciones subieron o bajaron: Esta semana la placa química básica lideró las acciones incluyendo St music Materials, Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) \\ Las acciones principales incluyen Poly Union Chemical Holding Group Co.Ltd(002037) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , Goody Science & Technology Co.Ltd(002694) , Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) , etc.
Consejos de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios internacionales del petróleo, el riesgo de brotes recurrentes en todo el mundo, etc.
